Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
A piacok varakozo allasponton vannak. Mindenhol ugyanazt latom: a hullam struktura ugy alakul, mintha minden kitoresre keszulne. Es mindegyik nagyjabol ugy, ahogy egy FED kamat emeles utan varnam is az iranyt. Egy het mulva, Sept.17-en mar tudni fogjuk. Aki nem birja vad ugrasokat, vagy nem meri predikalni az iranyt, az jobb ha mostanaban felre all.
1)Az SPY strukturaban nincs erdemi valtozas: Halad egy oldalazo es volatilis zaszloforma korrekcio az Aug.24.i melypont ota, es keszul sokkal melyebbre menni a kovetkezo hetekben.
A tegnapi nap egy “napkozbeni bukofordulo” jellegu lefordulas volt. Ez szokasosan egy gyenge periodus kezdete: azt is jelentheti a kovetkezo napokra, hogy elkeszult a (4) hullam utani elso i-ii subhullam az (5 of 1) impulzus lemeno strukturabol. Ha igy van, akkor mostantol gyorsulo eses indul lefele. Nagyjabol fraktalisan hasonlo alakzatra szamitok mostantol, mint ami Aug.17 utani heten tortent. Csak kicsivel lassabban.
A NASDAQ hasonloan nez ki a napos charton, csak eppen tegnap volt a flag topja, ahonnan lefordult. Itt is ugyanolyan le-impulzust varok, joval a 3900 szintu eddigi legalacsonyabb pont ala.
2)A US treasury bond egy kis (ii) oldalazo hullamot latszik formazni 3.0% korul, jopar napja mar.
Szoval a piac varakozik, es keszul a legnagyobb fel-impulzusra, valami olyanra, amit evek ota em lattunk. Most a kotveny piac 60% koruli eselyt araz a FED kamat emelesre.
3)Az USD ereje most egesz hasonlo a napi charton, mint a TLT: oldalaz egy flagban, varakozik a felfele kitoresre. Meg egy het ido kell, es alighanem joval feljebb lesz.
4)Eleg vicces, de ugyanezt kell irnom a GLD mozgasra is. Tegnap leesett 1100 szintre, ez lehet (c of 2) hullam. Itt is meg par nap oldalazas-emelkedes varhato, hogy aztan vadul kitorjon. Szerintem felfele keszulodik.
Az ezust most erosebb volt, nem ment az arany-al lefele tegnap.
5)Talan meglepo, de olaj is olyan forma a napos charton, mint a tobbiek: oldalazo flagben van, es kepes lehet par napig igy mozogni, es (c of 2) subhullamnak nez ki. Varakozik, hogy melyik a legjobb pillanat a kitoresre.
Ez indulo abra, de a heten meg pontositom, mert elmozdulasok vannak. AZ alternate esetekre is ki kellene talalnom valami abrazolasi modot meg.
Az Azsia piacok keszen vannak a korrekcioval. Indulnak felfele.
A devizak is mind (ex Japan) erosodtek az USD-vel szemben. A fo kerdes az, melyik regio kepes nagyobbra a megindult rovid tavu rally idejen?
1)Egyelore Japan vezeti a sort. A Yen elesen fordult, NIKKEI +5% korul zart. Ha a 17400 alj tegnapig a (b of 4) volt, kovetkezik (c of 4) felfele, talan 19500 savig. Ha kesz volt az (1) hullam lefele, ami lehetseges itt, akkor feljebb is mehet ennel.
2) India Nifty is tekintheto kesznek a (c) hullammal, megvan az 5 subhullama. Ez esetben hosszabb rally varhato, hiszen az egesz 7 honapos (4) hullamnak is vege lehet, es akkor innen uj csucsra is lehet. Ha meg csak a (iv of c)-n beluli (b) subhullam fut, akkor 8000 korul van a target.
3)Shanghai Composite 2 hete billeg 3000-3200 kozott, de most kitoresben van, bar meg nem sokkal. De HK indexe es Taiwan is megindult +3% koruli nappal. Szoval Kinaban pozitiv meglepetes keszulodik, felfele.
4)KOSPI strukturaja is tekintheto kesznek lefele, es akkor a rally a 240 szintig, sot boven az fole is mehet. Az indulo lendulet +3% koruli ma.
5)Brazil es Russia meg nem mutat sokat, de ma valoszinuleg behozzak a korabbi zaras miatti lemaradast.
6)SPY zarasra ugyan nem tort ki a (iv) haromszogbol, de a futures igen. Ha ma ez megerosodik, akkor egyelore marad a regi Alternate 1. chart: most wave (c of 4 of 1) emelkedik. Ha megtorne a vegere a 2043 szintet, akkor at kell gondolni a strukturat.
7)Fontosabb, hogy a nyersanyagok mind erosodtek. Dr. Copper 2.2 szintrol 2.44-re, ami +10%, szoval jelentos az elmozdulas. A vaserc 44 szintrol 52-ig kapaszkodott, es is meretes emelkedes. Az olaj tartja magat, es nyilvan az is kitoresre keszul. Tegnap az olajserviz szektor mar eros volt.
Szoval, Kina dolgozik tovabb, es elkezdte a recovery. A 4 eves nyersanyag zuhanasi trend mintha forduloban lenne. EGy ideje ez a levegoben logott.
A múltkori tipped is nagyon jól bejött PBR-rel kapcsolatban, ugyanakkor azt gondolom itt már minden azon múlik, hogy mit csinál a brazil fizetőeszköz. Amennyiben itt megáll a reál gyengülés, akkor a 4,68-4,78 szint sem lesz meg (szerintem). Ha elszáguld usdbrl 4.0000-ig, akkor pedig nagyon is igazad lesz és meglesz a 4 körüli vételed. Reggeli usdbrl árfolyamhoz a 4.0000 még 4,5% gyengülés, ez PBR-ben nagyjából 12-15% lehet, tehát a várakozásod ebben az esetben szépen jönni fog.
Viszont itt eltalálni, hogy a reál mikor fordul, gyakorlatilag lehetetlen. Egyáltalán fordul-e... A pillanatnyi ár pedig 1,2%-os erősödést mutat (3,7940), ami szintén 4-5%-os napot kéne eredményezzen a részvénypiacon (pluszban!). Nyilván, ha PBR esetében bele nem rondít az olaj... (Szerintem) 5,1-5,3 áron PBR fél éves időhorizonton is jócskán nyerő lesz. Én megvettem a múlt héten 5,25ös átlaggal kb, kiderül mit tud a papír a következő hetekben. A mai napra erős bullos napot várok, 5,4 körüli záróval.
PBR 4H: link
PBR egyelőre nem nagyon akar tovább esni. A chart és a MACD már pozitív divergenciát mutat. Rövid távon azonban a 4,68-4,78 szintet tesztelni fogja szerintem. 2015.09.17 körül ezek alá is eshet. Itt már nagyon jó vétel lehet egy rallyra.
Egyelőre a korábban várt 3,6x szint várat magára, ennek ellenére továbbra is bent állok vételen:) Hátha...
valoszinuleg tobb idot kell szentelnem az olajos cegekre, mert elkezdodtek nalunk is a felvasarlasok....
Woodside szemetvetett az Oil Search-re....(Oil search a figyelo listamon volt mert alacsony koltseggel kepes termelni)....
Szoval a nemsfembanyaszok es az olajosok is jelenleg jo szektornak tunnek kozep es hosszu tavon....
De egyes regiok mar felpattanas elotti jellegu mozgasban vannak. A sorrend altalaban nem fontos ezekben az elemzesekben, de ma NAGY kivetel van: a sorrend ero-sorrend is, ahogy ma latom.
1)Kozeptavon is, Singapore latszik a leggyengebbnek. A struktura kozeptavra is bear. A 400 koruli Aprilisi topjarol a 310-ies szintig esett, az -23%, mire a (3) hullam kesz lett 2 hete. Azota oldalaz, az eladasi nyomas kiegyenlitettebb allapotig esett. A (4.) hullambol az (a) subhullam kesz volt 5 napja. Most a (b) vegen jarhat, jovo heten kis (c) felfele valoszinubb, mint azonnal uj melypontra venni az iranyt. Talan 340 koruli Fibo 38%-ig is emelkedhet.
Ezzel egyutt, egy meglepetes-szeru lejtmeneti riziko magas, es itt nem mernem longra venni.
2)HK HangSheng is 29.000 szintrol jott le 21.000 szintig, es meg nem komplett az 5 hullam; meg egy eses kellene hogy szep kepeskonyv forma legyen. Leginkabb akkor lenne szep a forma, ha 23.000 korul, aug, elejen volt kesz (3) subhullam, es azota egy vizesesforma (4) oldalazas volt, amibol ujra kitort lefele. Ha igy van akkor most (v of 5 of 1) a jo szamozas.
Ez is bear struktura kozeptavon. Persze, amikor (2) hullam elkezdodik es halad, egyre tobb bull lesz itt is; amig jol meg nem faznak a rakovetkezo hullamban majd.
3)Austral ASX-nel a (3) hullam augusztus 24. volt kesz. Azota (a-b of 4) latszik formalodni, harmas struktura a belseje. Meg egy eses kell 5000 ala, es onnan ASX-nel is felpattano hetek kovetkeznek majd. Szinten a gyenge kategoriaba sorolnam ASZ kilatasait. Itt van vege a leggyengebb kategoria allapotu piacoknak.
4)Japanban a NIKKEI junius vegen volt topon, es az akar evekre is top maradhat, hacsak nem taltosodik meg. NIKKEI most is koveti a yen mozgasat: yne erosodik Nikkei gyengul.
A 118-as YEN csucspont szepen egybe esik Nikkei (3) hullam aljaval. De van egy divergencia: NIKKEI ala esett, az USD/JPY meg nem. Szoval, a kis signal a kozelgo fordulatrol jelez, es megerkezett.
5)KOSPI csucsa 275 szinten Majusban volt, azota aug. kozepere a (3) aljaig jutott. Abban remenykedtem, hogy az mar kesz is, es inkabb a-b-c forma, de most meg mindig eros a lemeno nyomas rajta, Ha a (3) hullam vege aug kozepen 218 szint volt, akkor talan maradhatna is. Most valami kis (b) hullam mozog, es nehez megitelni, hogy egy ujabb nagy eses kijon-e belole utana; vagy tenyleg felfele indul.
6)India Nifty februari csucsa 9100 savban volt, es nagy (5 of 3) ciklikus vegppntnak szamozando.
Most az azota formalodo a-b-c hullamok vege tajan jar 7600 savban. Majdnem kesz is a (c), mint 5 hullamos lejtmenet. Ha Julius kozepen volt (b) csucsa, akkor onnan egesz jol kijonne 5-os struktura a kis hullamokkal, es akkor most mar (v)-ban tartunk, szoval (v of c of 4) a szamozasi allapot eppen.
Szoval, ez korrekcios mozgasnak tunik 7 honapja (de nem bear piac), es nincs is sok hatra belole. Persze, meg alakulhat complex korrekciova, de nnek azert kisebb az eselye. India az erosebb EM piacok kategoriajaban volt es maradt
7) Russia keves erdeklodest kap. Pedig most a RTSI formaja es hullamszerkezete miatt is, es masreszt ( fokeppen) az egyre inkabb bull-forma olaj piac miatt is megerdemelne tobb figyelmet. Errok is itram itt eleget.
8)Brazil-rol irtam egy masik helyre hosszabb anyagot. Bemasolom, nincs kedvem atirni.
"I see a 5 factors situation for PBR. All 5 went against PBR lately.
1)Oil has been dropping downward for a year. But oil probably bottomed (or will a little later this year, at around 35 USD), and has already started up. I expect oil to rise to 65-80 (certainly higher than the spring top was at 62 USD), and should progress slower further upward for 2-5 more years. No clear fundamental reason are recognizable for improvement; but the market discount them as usual by 3-6 months. The market knows better. This problem factor looks fading.
2)Bovespa lost 50% since 3 years. This also pressured PBR. I think the index bottomed, or nearly so. Brazil (and usually, all SA indexes were great buys, at extreme) economic crisis bottoms, and this is one similar case. Look at Argentina Index, from 5 years back to today. I expect Bovespa bottoming at 43.000, and climb back to 65.000 level in 2 years.
3)Brazil economy is in deep trouble, as consequences of gov. mismanagement since many years. No more room for it, or a popular revolution will kill/jail them. Brazil will return to normal inflation, to normal rates, to normal working conditions, in 2-5 years.
4)The BRL real currency lost a lot, from 2.0 levels close to surrent rates of 3.5-4 against USD. The chart shows exponential weakening form: this form is not, never, sustainable. Just check Russian ruble from Jan. 2014, as a similar case: RUB went from 30 to 79, and corrected back to 50. A similar correction should happen to BRL: I expect a correction back to 2.8-3.0 in 6 months. This alone will push up PBR by 30%.
5)The Brazil corruption was rampant. I think it will not disappear; but will decrease considerably. This should improve the quality of management significantly.
All 5 factors above (but at least 4) looks starting to move in the right direction. By the way, Valueline this week updated PBR midterm outlook to 300-500% plus, into the 20-30 USD price range. PBR is currently at 6 level, so PBr is a nice value play now. And we have nice catalysts for change, right now."
A Bovespa es EWZ hullam strukturajat mar sokszor elemeztem, arra szinte lehetetlen eleg jo szamozast csinalni, akkora a deringolad. De abban nincs ujdonsag, hogy a vegen jar egy nagyon csuf ciklikus (C) zuhanasnak a longterm charton.
Es, meglepetes! : bizony meglehet hogy mar (D) csucs fele valo korrekcio emelkedese, aminek target-je jo 50%-al feljebb van, mar meg is indult. Es tobb honapig fog tartani.
9)China nalam tovabbra is BULL. Tovabbra sincs bear piacban azok a modszerek szerint, amik alapjan elemezni erdemes; de minden tozsdei ujsagiro es cikk szerint ott van. Engem nem zavar, hogy egyedul allok a velemenyemmel.
A juniusi top ota most is 3-as szerkezetet latok. Es meg nem is esett a sem a jellegzetes bear piaci melysegekbe, hiaba esett -39% korul. Es meg felette van a longterm support vonalnak is.
ha erre vágysz , akkor iratkozz fel bármely brókerház napi hírlevelére és szinte szóról - szóra ugyanezt olvashatod.
ha akarod,bemásolom,vagy a kedvedért egy-két szót átfogalmazva eljátszhatom,hogy én is majdnem akkora ász vagyok,mint pompi!
bár inkább nem csinálok hülyét sem magamból,se másokból-azt meghagyom a két "nnagytudásúnak"
A problemat egy real deviza, es egy Bovespa reszre bontanam.
1) A BRL elkepeszto exponencialis-formaju gyengulest csinalt. De az soha nem torathat orokke.
A legjobb pelda a RUB chart, USD/RUB, ahol egy hasonlo exponencialisat lehett latni 2014ben: fel ev alatt ment 30-rol 79-re, aztan a-bc formaban fel ev alatt visszajott 50 korulre. Az eleg precizen Fibo szamnyi korrekcio. (Azota ismet gyengul, de most az exponencialis forma kovetkezmenye a lenyeg).
Ebbol nekem az jon le, hogy 2.9-3.0 szintig le kell jojjon, hasonlo aranyokra.
EZ okozhat egy 30% tozzde erosodest, a deviza hatasbol.
Nezd meg a szomszedos USD/MXN chartot. Ugyanigy nez ki, legfeljebb az aranyok masok.
2)A masodik tenyezo Bovespa strukturaja, es a kovetkezo hullam varhato merete.
Lasd chart.
Jobban megnezve, az a jogos gyanum, hogy a 43.000 szintnel keszen van a ( C) hullam es elindult (D) felfele. A csucspontok osszekotesebol nagyjabol 65.000 szint koruli (D) jon ki.
Az a mai szintek folott van ugy 50%al.
3)A ket hatas egyuttesen fog hatni, es egeszen szep rallyra szamitanak.
A blogban, az uj "Wordwide Elliott Poziciok) charton meg 5/c/4 hullamban van rajzolva, mert eleg vonakodo az utolso par het a 43.00 ota; delegalabbs jo alternate a 1/d/4 hullam szamozas is, felfele.
4)Namost ettol meg Brazil kepes barmilyen meglepetesre. De normalis elemzoi szemmel a Brazil helyzet legalabb annyira bull osszessegeben, mint bear. Privat megerzesem szerint pedig inkabb bull kilatasu. Nagyon is az.
istenadta szerénységre és piaccal szembeni alázatra vall 250/1 helyes prognózis után tényként közölni senki által meg nem jósolható jövőbeni eseményeket!
a modorról nem is beszélve.
tény,hogy bármelyik "üresfejű bugaci" kislábújjáig sem érsz fel,hiába is kapaszkodsz annyira!
persze semmin sem csodálkozom látván azt,hogy kivel is találod meg leginkább a közös hangot..
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019