Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
Az Azsia trend mindenutt felfele mutat. EGyelore a blue-c hip (legjobb minoseg) megy felfele, de ez persez idovel kiterjedhet. A lendulet elegnek latszik legalabb egy hetre.
1)Jacarta Composite kitort felfele a tavalyi top fole. Es meg boven van helu emelkedni a Keltner csatorna kb. 5%-al feljebb van.
2)Japan NIKKEI felfele fordult. CSakhogy a Yen arfolyama dec. eleje ota a-b-c formabna korrigal, es nagyjabol keszen van. Szoval, akar indulhat is az ujabb Yen gyengules 117 szintrol az eddigi csucs 122 fele. Es ez segithet NIKKEI-nek; csakhogy akkor USD-ben merve keves lesz a haszon.
3)India NIFTY Index jan 7 ota nyilegyenesen masirozik felfele, es kitort nemcsak az oldalazo haromszogbol, de a dec. eleji 8700 top fole is. Most 8840 –nel tart, attorte a feelso Keltner vonalat, ami tovabbra is nagy erorol tanuskodik.
4)Shanghai 3400 szintet probalja attorni 3 hete. Eddig sikertelenul, de a struktura nem komplett, es egy rovid gynengeseg utan ujra neki fog futni.
HongKong Index is kitort, es nagy lenduletben 24800 folott jar. Tovabbi jelentos emelkedes valoszinu.
4)Ausztral ASX is erosen emelkedik, kozeledik a csucs szinthez. A dec. kozepi melypont ota a mozgas arra utal, hogy meg szepen emelkedhet, most vagy (3) vagy (c) hullamban emelkedik.
5)Korea KSOPI Is emelkedik. Itt az a riziko, hogy a dollar esetleges gyengulesevel KOSPI is elgyengulhet. Raadasul a won is eros a dollarhoz kepest. KOSPI forma egyebkent dupla-aljnak is nezheto az oktoberi es januari 240 szint tesztelesevel. Jok a kilatasok.
6)Taiwan elesen kitort felfele. Egyelore nincs ellenallas, tovabbi emelkedes nagyon valoszinu.
Kinában a nagy esés nem pont azért volt, mert mindenki részvényeket akar venni, viszont pont ezért néhány pénzintézetnél szabályozták az áttételek és depozitok nagyságát? Ha igy van, szerintem veszélyes shortolni a kinai indexeket, mert ez az esés csak olaj volt a tűzre, s a gyorsvonat továbbrobog majd. A kereslet óriási, az ingatlanbiznisz lecsengett, pénz viszont van dögivel, plusz kamatcsökkentés is várható.
Én mindenesetre keresem az akciós CAF-ot.
Javits ki lsz, ha tévedek.
Az Azsia kep vegyes, de az eleg egyertelmu hogy India es Japan a legjobb valasztas mostanaban. Shanghai egy fontos csucsot utott es brutalisan lefordult, aminek honapokig tarto bear hatasa lehet.
A kisebb regiok eleg gyengek, oldalaznak vagy lefele tartanak, de KOSPI eros (mint altalaban, megy Japannal)
1)Jakarta Composite szeptemberben csinalt (3) csucsot 5270 korul, es azota egy oldalazo haromszogben van, ahol 5250-4900 kozotti savban tud ingadozni. Egyelore (a) oktober elejen, es (b) januar elejen volt, es latszik most (c) hullamban lefele haladni. A struktura nagyon hasonlo Taiwanhoz. Nemi meglepetes lenne ha 4850 ala is letorne, de nem kizart.
2)Kina Shanghai Indexe 3460-nal elesen lefordult, es -7.5%-ot esett. Ennel nem lehet vilagosabban bejelenteni, hogy bear idoszak indult. Egy rovid probalkozas felfele meg lehet, de nem lesz sikeres. Mindenesetre a kis emelkedes vege tajan, par nap mulva, jo short alkalom adodhat.
3)Japanban a NIKKEI 16550-tol 3 napja megindult felfele. Az alj egy (c) hullamnak latszik, amibol egy szep rally is kialakulhat. Ezt a yen mozgasa is alatamasztja, hiszen jol azonosithato (c) hullam vegen jart 3 napja 116.2 szinten, es azota eros emelkedes azonosithato ott is.
4)Indiaban a folyamatosan eros rally azt sugallja, ujra impulzus van felfele. A Keltner csatorna 9000 szintig mutat szabad utat, ami persze nem is olyan sok felfele innentol.
5)KOSPI dec.8 csucsa ota beazonosithato egy a-b-c korrekcios hullam, amibol epp most indult fel. Es nagyon szep rally is lehet belole. Am, ha a won netan erosodni kezd, akkor nem sok USD haszon lesz belole.
A kozeptevu kilatasok a hullamstruktura alapjan egyes Azsia regiokban kimondottan jok, igeretes emelkedesi potenciallal, de masokban kerdesesek.
Ekozben egyre no a currency riziko. A penz omlik kifele az Euro regiobol, es megy Azsia/America/EM piacokba.
1)A filippino Index szepen emelkedik, PIN is megindult, es jo eselye van kitorni felfele, kovetve az Indexet.
2)Kina ujra emelkedni kezdett, de nincs benne sok ero. 3460 folott ujra kitores lenne es a 5. hullam folytatodik. A high-tech is megindult, pedig ujabban kimondottan csalodastkeltoen viselkedett.
3)Japanban bull divergenciak latszanak. De allandoan a yent figyelik a japanok, es annak mozgasa visszakompenzalja az USD alapu nyereseget.
4)India Nifty ugy nez ki, mintha ujabb rallyt kezdene. Van ok ra, a kozponti bank csokkentette 0.25-el a kamatlabat.
1)A Filippino Composite Index rohan felfele, es ranezesre )iii) hullamban van. Kitort, a Keltner csatorna is felfele halad ami stabilitast ad, es mar kozeledeik a 2013.Maj. csucsanak a szintje fele. Ha ez a landulet tartan fog ahogy fondolom, akkor boven felette lehet hamar.
2)A Shanghai Composite mar a 3400 szintet ostromolja. Ha ez egy oriasi 4 eves haromszog volna, akkor ez a D hullam csucsa lehet. Mindenesetre, lefordulas jellege van a mozgasnak, az (5) hullam meretre es formara is kesznek tunik. Csakhogy Kina mindig kepes meglepni.
2014 nyaran indult a bull, es most +70% tajan jar. Ekkora rally utan azert a mar a fuggoleges mozgas megiscsak kifulladasi szakaszban kell legyen.
A HangSheng Index is emelkedik, es a hetes charton akar egy leading diagonalnak is nezheto a forma. Szoaval, kepes egy felfele gyorsulast is csinalni, es ha igy van, akkor nem okos kimaradni belole.
3)Japan NIKKEI 2 honapja van a 16700-18100 savban, es megvan a korrekcios a-b-c forma egeszen. Innen akar lenduletet is vehet felfele. Igazabol akar 3 of 3 hullam is johet, meredek emelkedesi potenciallal.
raadasul a yen 2 honapja vele oldalaz, es az oldalazas akar komplettnek is tekintheto egy ujabb gyengulesi periodus elott. Osszeallhat a kep egy rallyra.
4)India Nifty emelkedik, talan a korrekcio b hullama ez. Eleg zavaros lett most a chart, nehez kitalalni hogy ez mar egy ujabb bull szakasz, vagy a korrekcio korrekcioja.
5)Az Ausztral Index is emelkedik, bar eppen egy kis korrekciot latszik kozben formazni. 5600 szint korulre mindenkeppen varnam.
Ettol persze az banyasz-oriasok is emelkedesbe kezdtek.
1)A Japan, Ausztral, Korea az Malaj index (Dollar bazison EWJ, EWA, EWY EWM) is ugyanugy konkordik a ev evegi utolso napoban: egeszen meglepo a szinkronitasuk (ha nem tudnank, hogy taxloss selling van): mindegyik rovidtavu gyengeseget mutat.
2)Indiaban dec. kozepe lehetett az (a) korrekcios hullam alja, es most b hullam csucsa fele emelkedik. Ha igy van, 8600 Nifty szint elott ujra lefele illene fordulnia. de addig meg van 2-3% emelkedesi potencial.
3)ASX is dec. kozepe ota emelkedik, de ez mar c hullam, es a vege fele jar. Nagyjabol 5550 koruli csucsot varok. Am, ha a szamoazas jo, onnan egy jo potencialu short lehetosegnek kellene adodnia.
4)Korea KOSPI nagyon serulekeny most. Ha leszakadna 240 ala, ami cask par pont innen, az csuf bear piacot jelenthet hosszabb idore.
5)HangSheng oktober ota a 22500-24500 savban billeg, es nem tudott kitorni a Kinai csoda CSI300 hatasara se. Megeshet, hogy amikor legkozelebb 24500 tajan less, hogy ebbol jo bear iranyu trade lesz.
2014 ev Azsiaban India BSE nagy eve volt, oriasi folennyel a legnagyobb hozammal. A tobbiek leginkabb egyszamjegyu minuszban vegeztek.
1)Kinaban 8 napja nincs netto emelkedes, a Shanghai Composite most 3100-3200 kozott billeg. Nincs eros bear divergencia sem. Ezzel egyutt is, oktober ota 2400 szintrol szep rally volt, ez a piac topping allapotban van.
A kinai FXI index +6% korul zar 2014 evben.
2)Koreaban a won es a KOSPI szembe mozgott evek ota, akarcsak Japanban a NIKKEI es a yen.
Am, az utolso par hetben ez megtorni latszik: decemberben a csucsok egybeestek. Egyelore nem tudom, ez milyen kovetkezmenyekkel jarhat. Az, ha az USD erosodese won-al szemben tartani fog, es kozben megfordul a relacio, az jelentos, mert megfordithatja a kilatasokat Koreaban. De ez lehet rovidtavu anomalia, ami “elorejelzo” indicator lehet az USD erejere.
Eddig KOSPI nyar ota tarto gyenguleset korrekcios jellegunek lattam. Ha azonban 240 szint ala szakadna, az uj helyzetet teremt: akkor bear piacba fordulna. A hullam strukturaban benne van a lehetoseg.
KOSPI -7% korul zart 2014ben.
3)India Nifty 7 napja oldalaz. Korrigalja a Dec. elso feleben osszehozott esest 8600-rol 8000 szintre. Most 8200 korul van, es egyelore nyugodtan viselkedik. Innen a hullamstruktura meg egy esest josol, ugy 7700 szintig.
Am, az ev elejei nagy portfolio atrendezesek miatt itt pozitiv bearamlas es meglepetes is lehet, hiszen India BSE valoban eltanulo a vilag tozsdei kozott. BSE az Indextol fuggoen +(30-40)% a zarasi eredmeny.
4)A Japan yen 120-122 kozotti top formazasat, ami egesz Decemberben tartott, befejezni latszik, es leforduloban van. (=ujra erosodesi iranyba fordulni latszik). Ennek megfeleloen, mivel a NIKKEI szembe mozog, az meg az erosodesbol lefele fordulni keszul, 18000 toprol.
Ha a hullamstruktura a-b resze ezzel kesz, akkor az eses egeszen kitarto is lehet, 16500 target, de 15500 is lehetseges c hullam vegere.
2014 nagyjabol -5% -al zart Japanban.
5)Ausztral ASX oldalazo korrekcioban van, es ha jol gondolom, hogy a szept. eleji csucs volt egy lemeno hullamstruktura (a-b-c) eleje, akkor kb. innen (legfeljebb kicsit magasabbrol, de) megint lefele kene fordulnia ujra az 5100 iranyaba.
ASX USD-ben negativ teljesitmenyu volt, -7% korul 2014ben.
6)Singapre es Taiwan az Azsia region ket erosebb indexe most. SG kitorhet felfele. Taiwan pedig egy nagy oldalazo haromszogben latszik oscillalni.
7)Nincs nagy optimizmus Moszkvaban. RSX es TRF index is egy minorka (2) hullamban latszik lenni. De eppen ezert kell figyelni, mert (3) johet: egyaltalan nem kizart hogy Januar elejen ebbol latvanyos rally lesz. A chart 2 hete nagyon ugy kunkorodik, mint ami latvanyos rallyra keszul.
Az Orosz Index -40%-al zart 2014ben.
8)A brazil Index 2 hete volt melyponton, aljat formazni latszik. Oversold, az indikatorok tele pozitiv divergenciaval. Nagyon hasonlo az orosz indexhez, itt is szep rallyval indulhat 2015Q1.
A 2015 hozam -9% koruli.
OGZPY - Gazprom
1. WS ajánlás ötös skálán: 5, analysts: 2
2. Kitekintés: 5 éves charton 2011.08 hóban volt 17,1 csúcson jelenleg 4,82
3. 2013.07 óta most van 5 of C (ha jól mondom) hullámban, fordulnia kellene fel, vagy már meg is fordult.
Foglalkoztat egy kérdés: Mennyire "veszélyes" USA OTC piacon (Pink Sheet) részvényt vásárolni?
Tartsd, es ra se nezz.
A vilag legnagyobb energia cege, csovezetkkel osszekotve a fizetokepes EU-val, csod sok okbol lehetetlen, es kozben P/E=1.7 P/B=0.16 es Dividend=10%.
Ha ilyent az eleted hatralevo reszeben valaha igernenek, soha nem hinned el.
Azsiaban az eses sok helyen megfordult, ujra rally formalodik. India es Japan a legigeretesebb most, ahol a korrekcionak vege van.
1)A Filippino Composite Index Szept. vege ota klasszikus a-b-c korrekciot formazott. Hosszabb tavon ez (4) hullam vege lehet. Es innen akar gyorsan is emelkedhet 10-12%-ot. Erdemes long iranyt nezegetni.
2)India Nifty Dec. eleje ota esett -6% korul, de megforduloban van. Ez talan egy (a) hullam volt lefele. Kozeptavon, par honapig meg, 7600-8800 kozotti savban hullamzas varhato leginkabb, es erdemes a fordulo pontokat figyelni. Most felfele fordulat van. A rupia erejetol sok fugg USD-ben.
3)NIKKEI eleg kiszamithatatlan. Innen egy elkepeszto ereju rally is kialakulhat, amit persze Yen arfolyama modulal. Ha yan 114-122 savban oldalazna, ahogy egyebkent varhato, akkor talan erdemes lesz a NIKKEI rallyban is reszt venni. NAGY es pozitiv meglepetes nem kizart.
4)Shanghai uj top-ot csinalt. Itt ennek ellenere sem vagyok bull allasponton, mert az emelkedes korrektiv jellegunek latszik a korabbi idoszakhoz kepest, es eles lefordulo kimerules barmelyik nap elofordulhat. De ovatos long itt is esszeru lehet.
HangSheng Index megtamaszkodott 22400 supporton, es felfele lendulni latszik. De a hullam szerkezet itt is ellentmond a rallynak.
5)KOSPI es Singapore most ellentmondasos, egyelore lkerulnem.
6)Egyelore hasonlo fordulat latszik az Orosz es a Brazil piacon is.
Mindket helyrol dolnek a rossz hirek, a piac vilagveget arazott be.
Az utolso 2 napnyi felpattanas egy oldalazo-hullamzo (iv) hullamba mehet at, es meg egy kicsit lejjebre is eshet.
DE, ebbol a savbol nagyon szep bull tud indulni, hamarosan, jon az uj ev.
Szépen visszahúztak ma szinte mindent az orosz piacon , de még így is eszméletlen olcsó minden . Megvárom , hogy mi lesz a holnapi reakció a ma esti fed döntésre , és ha normálisan indul a piac, akkor holnap mindenből megveszem a második orosz csomagot is . Gazprom tetszik a legjobban , tényleg kíváncsi vagyok , 2-3 éves időtávon mit fogok tudni kihozni belőle !
Az RBL megfordult, es az jo entry signal. A lapok ezzel vannak tele, csak "az orosz medve" hangulatu cikkek vannak: ennel jobb contrary signal nem kell.
Egy keveset en is vettem. Es parnapos oldalazas johet, es akkor lehet tolteni.
Gazprom olyan olcso, hogy 3 ev mulva, amikor eladod, nem fogod elhinni, hogy mennyire olcson vetted.
1)Az India Nifty mar 8000 korulig esett. A lefele lendulet olyan erosre valtott, hogy mostmar inkabb 7200 tajan latok csak eselyt a korrekcio vegere.
Az EM devizak gyengulese is elerte a Rupiat, es USD_vel szemben alighanem ujabb gyengulo trendet indit. Es nem lennek meglepve, ha a mai 64 helyett 74-et latnek par het mulva.
Szoval, USD alapokon India NEM VONZO piac most.
2)Shanghai ujra emelkedik, a papirforma ellenere. Meg az is lehet hogy dupla-top jellegu format csinal. Am az emelkedes most, annak ellenere is hogy gyors, nekem korrektiv jellegunek tunik, es leginkabb "kimerules" formanak latom.
Szoval, bar Kina tartja magat, a kep nem bullmat napos tavlatban sem.
Negativ meglepetes nem kizart.
3)A yen 122 szintnel fordult, es azota 5 nap ota NIKKEI is esik. Jo meredeken. Ahogy felfele a yen megakadalyozta hogy USD alapon keresni lehessen long NIKKEI-n, ugy az esesnel most azt akadalyozza hogy shortolni legyen erdemes.
4)A KOSPI nekem nagyon bear formanak tunik. Lefordult, es ez bizony (3) hullam is lehet. Szoval, jobb kimaradni onnan.
Az első orosz pakett megvéve !
Lehet, hogy nem ma volt az igazi timing , de ezen a héten meglépem a második pakettet is .
Eszméletlen mód begyorsult az esés, ez nem tarthat örökre !
Egesz Azsiaban folytatodik az eses. Egyes regiokban az Index az Oktoberi melypont ala esett (!).
Kina egyedul tartja magat.
1)Ausztralia Oktoberi melypontja 5110 volt, es ahhoz kepest ASX mar az 5200 szintig esett.
A Keltner csatorna egyertelmuen lefele mutat: amikor eleri az Index, akkor sem fog supportot tartani. A szokasos Ausztral proxy, EWA is nagyon gyenge, es mar az Oktoberi alja alatt jar (!). A gyenge AUD es a gyenge ASX a kulfoldieknek biztos bukast jelent mostanaban.
2)India Nifty tovabb esik, mar a 38% ala szakadt. Ez mas, mar nem kis futo korrekcionak nez ki, plane a penteki eses ota. Egyelore nagyobb es hosszabb korrekciora terek at a velemenyemben: lehet hogy a 2014 rallynak vege mint (3) hullam, es elkezdodik egy elhuzodo (4) tobbhonapos korrekcio Indiaban. Ha igy van, akkor a kovetkezo target 7600 koruli szupportoknal van.
3)Kina a multheti, nagyon eros le-nap ota oldalaz. A Keltner csatorna emelkedik, az oscillator is javult. Szoval, egyelore oldalazo korrekcio iranyaba fordul a helyzet Shanghaiban.
Ehhez kepest HongKong gyenge, es alighanem (iii) hullamba fordult lefele. Olyannyira, hogy az Oktoberi 23.000 szintu support maris tesztelesben van. A lefele fordult Keltner csatorna se ad tamaszt.
4)Japan a 18.000 csucsrol par nap alatt esett 1000 pontot. Es elkezdett (b) hullamban egy kis korrekciot, de az egesz struktura nagyon gyenge. A Japan proxy EWJ se mutat erot, meg igy a valasztas utan napon sem, hanem szinten lefordult es nagyon gyengenek tunik.
5)Korea gyenge tobbhetes oldalazo korrekcioja utan ujra esesbe fordult. KOSPI 3 napja durvan esik, es a 240 support se nez ki acelosan ezzel szemben.
Az Azsia regiok esese kiterjedt az eddig erosebb Kinai, Japan es India piacokra is. Raadasul az eses szinkronizalodni latszik, ami likvidalasba csaphat at.
1)Jakarta 5 napja volt csucson, es az alighanem (2) hullam volt a szeptemberi top utan. akarcsak SPY. Elso ranezesre legalabb a zOktoberi low szintig fog esni. Talan joval lejjebb.
2)A Shanghai Composite 3 nap alatt osszehozta i-ii hullamot. Ezzel felkeszult egy csuf zuhanasra. A target 18-20%al lejjebb van, 2500 kornyeken. Ezt erositi Jurik lefordulasa. Meg nem eldontheto, hogy csak korrekcio vagy valami meg csunyabb.
3)India Nifty 3 nap alatt leert 8600-rol 8300-ra, es ez akar (ii) lehet a bull tovabbi emelkedese elott, akar pedig a korrekcio (a) hullama. Napokon belul kiderul.
4)Japan NIKKEI csak 3 napja esik, de ezzel egy honapnyi emelkedest torolt. Ez lehet az (a) vege, de akar tovabbi eses is elkepzelheto hasonlo tempoban.
link
"A kínai ralit, ellentétben az amerikai bika piaccal a széles körű kisbefektetői részvétel hajtja, az újonnan nyitott kereskedési számlák száma meredeken emelkedik. A kínai kisbefektetők előszeretettel használják a szabályozói változások miatt elérhetővé vált tőkeáttételt is, július óta a kereskedési számlákhoz tartozó hitelek állománya több mint duplájára emelkedett (800 milliárd jüan fölé)."
Ezt olvasva merült fel a gondolat, hogy érdemes lehet pl kínai bróker cég részvényeit megvásárolni? Van ilyen szereplő a piacon?
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019