lazac85

Regisztráció: 2008-10-28 23:19

Hozzászólások száma: 626

Utolsó hozzászólás: 2017-08-25 14:33


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 1
Népszerűség: 4


utolsó 20 hozzászólás

Mennyit ér az OTP? 2017. 08. 25. 14:33
Elég jól összefoglaltad, egy két kiegészítést tennék/azért vitatkoznék . 1) A kamatszintet elfelejteni súlyos hiba, nem kicsi hanem végzetes, szerintem is vissza kéne adni a diplomáját. 2) Ha már szeretünk új tényezőket bevonni az elemzésbe akkor van még egy amit kifelejtettünk, mégpedig az osztalék. A 16000-es árfolyam csak akarat kérdése. Csányi pedig már pedzegette, hogy nem tudják hova tenni a profitot, tartalékban nem hozza az elvárt hozamot, felvásárolni láthatólag nem tudnak annyit olyan áron mint szeretnék. 3)4-5%-os kamatnál a marzsok se itt lesznek, tehát a mezei véletlenszerű iparág részvényeihez képest nem diszkonton kéne forogni, hiszen jobban van védve az egyik legnagyobb veszélyforrástól, a kamatemelkedéstől. 4)Elfelejti a cikk, hogy volt egy világméretű pénzügyi válság, az elmúlt 80 évben a legnagyobb, ami ugye a bankoktól indult, ennek következtében volt az elmúlt 10 évben egy irracionális félelem a bankrészvények felé. Az irracionális félelem egy idő után elmúlik ez törvényszerű, a visszatérés a normalitáshoz pedig ebben az esetben az értékeltségi mutatók válság előtti szintre történő emelkedésével jár. Az elmúlt 10 év átlaga kuka, értelmetlen. Kb olyan, mintha a szénbányász részvényeket viszonyítanád az elmúlt 50 év átlagához képest. 5)A cikk azt is elfelejti, hogy mire való a P/BV, miért kezdtük el használni a válság alatt. (Előtte azért szerettük a bankokra is a P/E-t nézni) Mégpedig hogy szeretnénk értékelni értelmezhető profittal nem rendelkező vagy akár veszteséges cégeket is (pl.: bankok a válság közepén ). A rosszul menedzselt céget nem igazán lehet P/E alapon értékelni de a jól menedzseltet viszont érdemes a profit alapján megítélni. Mondok rá példát. Tanácsadó cég stabil ügyfélkörrel, 100 fő alkalmazotti létszám, saját tőke 1 Mrd Ft, eszközök 1 Mrd Ft ami egy iroda az Árpád hídnál. Tegyük fel, hogy évi 1 Mrd Ft a profit. Melyik mutató alapján értékelnénk? Tegyük fel hogy a profit -100 millió. Na és ebben a helyzetben? Konklúzió: A cikk hemzseg a kisebb nagyobb hibáktól ezért a végkövetkeztetést is érdemes szkeptikusan szemlélni. Bár valóban nem szokott jó jel lenni ha úgy kell keresgélni a mutatószámok között, azért a P/E-t vizsgálni nem hülyeség hiszen a játékot mégis csak profitra játsszák.
MOLly tulajok topikja 2017. 08. 15. 10:50
Az ne zavarjon, hogy másfél éve egy kiszámítható csatornában halad a javuló fundamentumoknak köszönhetően. Gonosz játékbarlang.
MOLly tulajok topikja 2017. 05. 09. 10:36
Ez a kormány sohasem fogja eladni. Rábát se adják el,hiába nyereséggel tehetnék, ezt se fogják. Nem szeretnek hatalmat kiadni a kezükből.
MOLly tulajok topikja 2017. 02. 28. 10:07
Ja hogy előretekintő jóvan megvan
MOLly tulajok topikja 2017. 02. 28. 10:06
Valaki okos mondja már meg nekem hogy a 2872 EPS-ből hogy lesz a portfolio cikkében majdnem 9es a P/E.
Elhiszem hogy én vagyok a hülye de tényleg.
MOLly tulajok topikja 2017. 02. 28. 02:32
Semmi váratlan.
EPS=2872 Ft
EBITDA=HUF 605 bn
FCF=USD 937 mn

Normalizálódó marginok javuló olajár mellett (mondjuk ezt tudtuk). Csökkenő eladósodottság.

Egyedüli negatívum szvsz, hogy a készletek mai ütemben való csökkenése nem fenntartható hosszú távon, többet kéne kutatni vagy vásárolni(én utóbbira szavaznék ha lehet) bár már ezt is pedzegették korábban is.

Mai kamatkörnyezeteben furcsa lenne ha nem felfelé menne.
PANNERGY 2016. 02. 25. 22:26
Szerintem azt akarja mondani, hogy a mifűnek fizetett kompenzáció átalakul, emiatt nőhet a profit.
MOLly tulajok topikja 2016. 02. 24. 13:28
Attól még, hogy te a saját könyveidben 0 értéken tartod nyilván a MOL részvényeidet attól még az értékük nem lesz 0. Max az asszonynak hazudsz. Ha feltűnt volna az elmúlt években sem volt egyenlő a piaci érték a könyv szerinti értékkel.
MOLly tulajok topikja 2016. 02. 24. 13:12
Ha van akinek már a matematika sem elég logikus azzal nem tudok mit kezdeni :(
MOLly tulajok topikja 2016. 02. 24. 13:03
Evidenciákat írtam le. Mi nem tetszik?
MOLly tulajok topikja 2016. 02. 24. 12:16
Semmi különösebb jelentősége nincs annak, hogy mennyit írnak le. A cég értékét max növeli a nagyobb leírás, hiszen kevesebb társasági adót fizet, így növeli a cash flowt és végső soron semmi más nem érdekes hiszen az összes értékpapírt a jövőben várható cash flow jelenértékével megegyezően értékelünk.
PANNERGY 2016. 02. 20. 19:43
Igen egyedül te vagy a gonosz, a többiek max viccesek. A te szándékod viszont aljas.
MOLly tulajok topikja 2016. 02. 15. 13:48
Tavaly vettem :) de még akarok benne ülni pár évet. Más papírral én is voltam ekkora mínuszokban, ha akkor nem adta el az ember szvsz most nincs már értelme én higítanék amikor csak lehet, persze ki hogy bírja idegekkel.
MOLly tulajok topikja 2016. 02. 15. 12:57
Azért vagyunk páran pluszban csak nem szólunk hozzá, a fórumot elárasztják a napizók nagy okosságai, fundamentumokról nem sok szó esik :(

Szvsz ez az év pont jó lesz hosszútávú beülésre, leírások megvoltak, készletátértékelésen sok mínusz már nem nagyon tud összejönni és befejeződtek a nagy downstream projektek is, tehát elvileg minden adott. Ja meg hát a felminősítésnek is lehet egy pici hatása, már ha lesz.
PANNERGY 2016. 02. 13. 13:44
"Az elkészült Győri Geotermikus Rendszerrel átadható éves hőmennyiség 1100-1200 terajoule."

link

Ehhez képest kell nézni a 30%-al kisebb vízhozamot. Szvsz az okos pénz ezt már rég beárazta, sőt.
PANNERGY 2016. 02. 10. 14:53
Ez alatt a fa alatt már jó sok törött gerincű majom van :D
Rába és a láma 2016. 02. 06. 17:35
Pl milyen értéken szerepeltetik a győri telket a könyvekben? Azért ez egy elég sokmilliárdos probléma.
PANNERGY 2016. 01. 03. 14:28
Ne izgulj venni fogja magát a cég, csak kell egy olyan év amikor nem ruháznak be sok-milliárdot, azért ezt nem olyan nehéz összehozni, nekem pl minden évben sikerül :D
PANNERGY 2015. 12. 18. 14:06
Azt is mondtad 250 lesz, úgyhogy adjál nekem 250-ért.
PANNERGY 2015. 12. 08. 21:55
  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek