A Tőzsde vezérigazgatójának 413/2015. számú határozata a WABERER'S INTERNATIONAL Zártkörűen Működő Részvénytársaság törzsrészvényeinek 2015. október 6. napjával történő tőzsdei bevezetéséről
De ez így elég értelmetlen, nem? A kispapírokat nagyrészt valami érthetetlen hype húzza, ráadásul messze nem a legjobbakat. A Waberer’s viszont nemrég jött ki egy egész jó Q3-mal és most egy bizonytalan kimenetelű hír miatt esik.
ez egysetben mozulmeg fölfeléha a kamionokon lecserélik a napocskát a mészáros arcképére :o)) az a hype -hoz a kulcs, ez egy ilyen ország :) mészi az isten, az egyik leggazdagabb magyar konvektor szerelő
Alapítványt hozott létre Wáberer György a hátrányos helyzetű emberek megsegítésére
MTI2017. december 5. 18:50
Hátrányos helyzetű emberek társadalmi esélyegyenlőségének biztosítására alapítványt hozott létre egymilliárd forintos tőkével Wáberer György vállalkozó.
Olyan hosszú és laposan lejtő trendre számítok itt, mint egy gát kocsifelhajtója. Nem is kommunikálnak. El lett tolva ez a bevezetés a bevezetési árral, pedig az időzítés, ez a 2017-es év jó volt. Hátha eszükbe jut legalább tizedelni az árfolyamot.
Szerintem van ebben a papírban ráció, csak hagyni kell neki egy kis kifutási lehetőséget (pl. egy-két év osztalékkal). A 2017. év elvben jó volt az IPO-ra, de az ML papírok elvitték a bulit, sajnos.
Hát ez egyelőre messze van azoktól a szintektől... :) Most az árszint egy dolog, de olyan gyatra forgalom van benne, hogy ebből - egyelőre - nem lehet nagy mennyiséget eladni. Legalábbis durva árfolyam-esés nélkül.
NEM lépett ki a tulaj. Ezt nem is tudom honnan szeded? Továbbra is az angol kockázati tőkebefektető áll mögötte, aki 2-3 évnél tovább nem tartja az ilyen típusú befektetéseit. Tehát napjai semmi mással nem telnek csak azzal, hogy vevőt találjon a papírjainkra.
"Ha megnézünk ma egy Waberer's kamiont, a ponyván látunk egy napocskát és
a következő szöveget: Waberer's optimum solution. Waberer György névadó
és egykori tulajdonos az IPO második napján bejelentette, hogy 2018-ban
visszavonja a Waberer's névhasználati engedélyét. Úgy tudjuk ez a jog
magára a „vezetéknévre” vonatkozik, a napocskára és az optimum solution
szlogenre nem. Az elemzők szerint ez a bejelentés nem oszt, nem szoroz." ????
ÉS INNEN: Részvénytulajdonosok:CEE Transport Holding BV – 71,99% Igazgatóság:Robert KNORR Stefan Alexander DELACHER (alelnök) Gerard van KESTEREN Dr. LAKATOS Péter LAJKÓ Ferenc ERDÉLYI Barna
Nem értem, miért nem veszik az emberek ezt a részvényt. Jóval többet ár, mint a mostani ára. Ha az én szavam nem is mérvadó, az Erste is 7000 feletti célárat állapított meg. Kellene egy Portfólió cikk belőle, aztán elindulna ez is :D
Talán ez segít.... https://www.portfolio.hu/vallalatok/eladja-reszvenyei-egy-reszet-a-waberer_8217_s-tobbsegi-tulajdonosa.5.280080.html Gyorsított könyvépítés keretében megkezdi a Waberer's többségi
tulajdonosa, a B.V. CEE Transport Holdco legalább 2 615 462 darab
Waberer's-részvény értékesítését. Közel 40 millió eurós csomagról van
szó - közölte a társaság a keddi piaczárás után. Sajnos egy kisebb összeggel én is "bennragadtam" Hol ott már Januárban észre vettem. Jeleztem. (már késő volt)
WABS fo tulaj tavozni kivan. Eladja az reszvenyeit. Az IPO idejen lasd #34, #35 bejegyzes, csinaltam elso kalkulaciot, hogy mennyit erhet a ceg az IPO prospectus alapjan. Akkor 8 EUR koruli reszveny arfolyam tunt realisnak. Mi a helyzet most, az utolso 17Q4 jelentes alapjan? https://bet.hu/newkibdata/124923327/20180308_Fourth_quarter_financial_report_HU.pdf . 1)Az EPS 2016-->2017 evre 0.46--->1.15 EUR emelkedett, praktikusan +163%. A margin 2.4%--->3.2% szintre nott. Ez nem glamour biznisz eredmeny, a versenytarsaknak 5-7% szokott lenni. De nem vitas, hogy javult. A 2 ev EPS atlaga =0.80 EUR, es egy PE=11 szammal az elso kozelitesre WABS 8.8 EUR/rv erteku a 2 evnyi adatok atlagaval, a profittermelesi kepesseg alapjan. . 2)A WABS sajat toke =175M EUR. A 17.6M reszvenyre szetosztva a vagyon alapjan a ceg 10 EUR erteku. A ROE a szakmaban 15-20% szokott lenni, itt R(2017)=22M, tehat 22/175=12.5%, ami meg mindig alacsony hatekonysag. . 3)A netto adossag allomany 235M Eur, a brutto 290M. Az Equity 175M Eur, szoval joval a vagyon folotti merteku az eladosodottsag, 235/175=1.34, ami nagyon magas. Egy recesszios kornyezetben ez evi kb. 75-80 M Eur adossag-fizetesi tehet jelent (Lizing torlesztes + Kamatok), es egy rossz biznisz kornyezetben esetleg teljesen felzabalhatjak a most se tul magas, 22 M brutto , 17M netto Eur profitot. . 4)EBITDA alapon szamolva, a 2017 evi EBITDA szam 86M, kalkulaljunk a szakmaban szokasos 5x szorzoval, a ceg brutto erteke 430M Eur. Ebbol levonva a netto adossagot (235M) , marad netto cegertekre 195 M Eur iranyszam. A 17.6M reszvenyesre szetosztva ebbol a szamolasbol 195/17.8=11 EUR/rv ertek adodik ki. . A mai 4500Ft WABS arfolyambol (311 EUR/HUF) kiadodik 14.4 EUR arszinvonal most a tozsden. Haaaat, kezdem erteni, hogy tenyleg jo uzlet lenne a fo tulajnak eladni, persze a mai arfolyamon, a WAB-ot.
Sajnos, de egyet kell értenem....Jó üzlet a jelenlegi tulajnak !!!! Nem elfelejteni: az alapító tulaj KILÉPETT, a logoval együtt.!!! (Ő is üzletember!!!) Sajnos lesz ez még alább is :::???? Kitudja.
Köszönöm a megerősítést.
Ezt próbáltam leírni én is.
Ami KÖDÖS:
A/ B.V. CEE Transport Holdco visszavonta kedden bejelentett
részvényértékesítésést, miután a széleskörű érdeklődés ellenére az
ajánlatok nem feleltek meg a cég árelvárásainak. B/ Waberer's Szemerey Logisztika fennmaradó 40%-os részesedés megszerzése
mai bejelentésének fényében a B.V. CEE Transport Holdco továbbra is
elégedett a társaság működési eredményével Ki -kivel elégedett ??? A/ megvette a B/ 40%-át ??????
A maradék 40%-ot megvették. Vki biztosan elégedett vele:-)Ha nem titok mikor vettél bele? Illetve miért döntöttél anno a beszállás mellett? Sztem a B.V. CEE elrontotta az időzítést. Illetve jó esélye lett volna talán egy kisebb pakk eladásra első körben 100-200k db számmal, mintegy monitorozva a lehetőségeket, de egyben pénzhez is jutva. Ez most így beégés szagú...
Köszönöm. Egyetértek. Nem titok: A beszállás 2017.07.05-én. Az ERSTE packból 5 100 HUF-on. A brókerem "beszélt" rá. Igaz én döntöttem. :-( Azért "megbeszéltem" vele. :-D Azóta is többször hallja tőlem ;-D Úr isten: ezek után hol lesz az alja? HMMMMM Ezt ezek után nehéz "belőni"
Ez ijesztő: "A közgyűlés jóváhagyta a Waberer's nemzetközi pénzügyi beszámolási
standardok (IFRS) szerint elkészített 2017. évi egyedi éves
beszámolóját, amelynek értelmében a cég tavaly 484,055 millió euró
mérlegfőösszeggel, adózás után pedig 817,687 ezer euró veszteséggel
zárt. A konszolidált éves jelentést a közgyűlés 681,357 millió eurós
mérlegfőösszeggel és 18,390 millió eurós adózott eredménnyel hagyta
jóvá." Sztem ez önmagáért beszél. Hol lesz az alja?
Abszolut. 1 evvel ezelott volt 2.9% profit margin, volt 290M EUR brutto adossag ami utan kamatot kell fizetni, es volt Olajar 55 USD szinten. . A profit margin 1 ev alatt eltunt. Miert? Van 2 eros tenyezo.Az egyik a kamat-emelkedes. A kamat 1 eve alatt feljebb ment 0.5%-al, (EUR 5 ev futamidovel szamolok), szoval a WABS 290M adossaga mostanaban +6 M EUR tobblet-kamat kiadassal jar evente, mint tavaly. . A masik a olajar, ami akkor 50-55 volt, most meg 70, szoval 1 ev alatt +30% nagysagrendben emelkedett. Ez szep nagy tetel, a kiadas-nevekedes oldalon kb. 2.5M EUR.Ezek nem egyszeri kedvezotlen tetelek, mert a kamat novekedes is, es az olajar emelkedes is, evekre elore boritekolva van. A harmadik tenyezo a kamionsoforok bere, ami kb. 6 M EUR-al novekedett. Ez remelhetoleg nem rendszeres. . A vegeredmeny? 2017Q1-ben EPS=+0.29 EUR volt a profit, 2018Q1-ben EPS= -0.02. Ez bizony semi jot nem jelent az arfolyamra. Ha az IPO kibocsatasi ar 5100 volt, es most 3900, akkor jo alaposan furdenek a WABS reszvenyesek. Irtunk itt paran nehany elemzest errol. Es meg csak bokaig er a viz, es lesz az melyebb is. Itt a chart , http://keptarhely.eu/view.php?file=20180509v00nmy3fx.jpeg
Erdekes hogy most a portfolio is csinalt egy elemzest. https://www.portfolio.hu/vallalatok/megallas-nelkul-adjak-a-waberers-papirjait-de-konnyen-lehet-hogy-itt-a-vege.285028.html . A lenyegi mondanivalojuk mas; a ceg gondjait es areses okat abban latjak, hogy nem talal a nagybefekteto olyant, akinek eladhatja a reszvenycsomagjat? Most kit sajnaljunk? Eleg sajatos problema-kozelites. . +++++++++++ IME A LENYEG BEMASOLVA +++++++++++++++++ . Több dolog is aggaszthatta a befektetőket A nagytulajdonos inkább nem adott el Waberer's-papírokat A gyakorlatilag a bevezetés óta tartó árfolyamesés láthatóan azt követően gyorsult be, hogy kiderült, a Waberer's nagytulajdonosa hiába próbálta egy nagyobb részvénycsomagját intézményi befektetőknek értékesíteni. Azok csak olyan áron szálltak volna be a cégbe, amely miatt a CEE Transport Holding inkább elállt az eladás tervétől. Az ügylet keretében egyébként 2,6 millió darab részvényt értékesítettek volna, amelynek piaci értéke akkor megközelítette a 40 millió eurót. Hogyha sikerült volna nyélbe ütni az üzletet, akkor a CEE Transport Holding részesedése 21 százalékkal csökkenhetett volna a Waberer'sben, amely a teljes részvénytőke 15 százalékát jelentette. A kudarcba fulladt próbálkozás viszont két dolog miatt is negatívan hathatott az árfolyamra:
Azt nem lehet tudni, hogy mennyi volt a nagytulajdonos által elvárt fair részvényár, amit nem voltak hajlandóak kifizetni az intézményi szereplők, viszont sokan értelmezhették úgy a történteket, hogy az akkor aktuális piaci árat sokallták a potenciális vevők.
A nagytulajdonos ugyan nem volt hajlandó az általa elfogadhatatlannak tartott árét egy nagyobb részesedésétől megválni, vagyis láthatólag nem mindenáron akar szabadulni a papíroktól, viszont többekben felmerülhetett, milyen árfolyamhatása lesz annak, hogyha az amúgy nagyon illikvid papír piacán elkezd egy ekkora mennyiséget eladni.
A negyedéves beszámoló sem segített Az esés begyorsulásában az első negyedéves számok is szerepet játszhattak, a Waberer's árbevétele ugyan emelkedett, döntően a Link felvásárlásának köszönhetően, viszont kiderült, hogy a járművenként futott kilométerek száma 8 százalékkal, a rakottság pedig 90,8 százalékra csökkent. A profitsorokon visszaesés következett be és csökkent a cég profitabilitása is és ha mindez nem lett volna éppen elég, az eladósodottsági adatok a Link 2017 harmadik negyedévében bekövetkezett konszolidációja, valamint a fokozott forgótőke-igény miatt jelentős nominális növekedést mutattak. Igaz, a nettó tőkeáttételi arány viszont nagyjából stabil maradt a rendszeres EBITDA 3,0-szorosa mellett, egy évvel ezelőtt 2,9-szeres volt. ++++++++++++++++++++++++++
. Meg egy kiegeszites: Ha a WAB esesbol ma atfordul fel-korrekcioba, akkor azert egy kozelito chartot mar lehet 9 honap alapjan rajzolni. De sajnos az sem hizelgo a kilatasokra. Igen: most felkorrigalhat kb. fibo 50%-ig, nagyjabol 4400 szint, a (B) pontig. Aztan meg egy eses onnan, a realis arszintre? . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180510v00nrwg0p.jpeg
Egyetertek a ceg ertekerol. Valahol 10 EUR korul van a realis ertek es reszvenynek. . 1)Tavaly Juniusban #75, az elso elemzesemben (akkor 6000Ft-on akartak az IPO-t csinalni) 2-2.5-szeres tularazas jot ki. szoval, stimmelhet hogy 3000 korul van a realis ar. . 2)A 2017 dec. allapot szerint a Sajttoke 175m EUR. Ha van 17m db reszveny, akkor PB=1.0 szammal 175/17= 10. 3 EUR konyveszinti ertek jon ki. . 2)Ha jelentes stimmal, a ceg brutto fedezete stabilan 2 eve 18M Eur/negyedev, szoval evesen 70-75M EUR. A osszes befektetes most 452 M EUR, plusz 230 M forgoszkoz, osszesen 681M eszkozallomanyt hasznal. A netto adossag 258M, ujra novekedett. . Ha a korabbo profit szamok maradtak volna (2017Q1 EPS=0.29 EUR), bar azota esett, akkor a negyedeves profit evesitve 1.16 EUR korul volna varhato. De iden elso negyedev 2 cent veszteseg, szoval iden re jo ha EPS=0.90 EUR profit osszejon. A ceg 2017dec beszamolojaban EPS=1.14 van, nem is rossz a fenti becsles. Ha PE=11, akkor ezen az alapon idenre 0.90*11=10 EUR jonne ki a reszveny ertekere. . 3)Az mas kerdes, mennyiert venne bele egy Graham keplettel kalkulalo value -invesztor? Nos, 10 EUR BookValue, 0.90 EPS alapon Graham= 11.6 EUR. Ez a legnagyobb fair value. Szoval WABS most 4000Ft arfolyamnal mar nincs nagyon tulertekelve, cask 12% korul...de a value invesztor ezen az aron nem venne, hanem eladna a poziciot. Es kivarna egy 25-30% diszkontot a 13 EUR-hoz kepest. Igy is 3000 Ft korul jonne ki az ertek. . 4)Erdekes hogy a lediszkontalas 5100--->3000 szintre 9 honap alatt kb. a feluton jar. Jo sok ido kell, amig a fundamentumok ervenyesulnek az invesztoroknal. .
No lám, no lám megérik a jóslat. Szerdán ismét esnek a Waberer's részvényei, miután a befektetőket az elmúlt időszakban több dolog is aggasztotta,
miután a társaság nagytulajdonosának sikertelen kiszállása mellett a
vállalat nemrég közzétett első negyedéves beszámolójában a főbb
profitsorokon visszaesésről számolt be. A Waberer's részvényei idén több
mint 20 százalékot estek, a papír a szerdai kereskedésben 3,2
százalékkal került lejjebb.
magas üzemanyag költség nem igazán adja a lendületet a cégnek... !!!!!! kitudja hol landol 3000 vagy 2500 vagy 2000....egyenlőre kivárás a köv. gyorsjelentésig...
Miert is kene itt gyujteni? Mar mindenki banja aki 5100-nal vette. . Alul ertekelt a WABS? Az intrinsic erteknel olcsobb 30%al? Szo sincs rola, ahhoz 2000-2300 savban kene lenni. Nagyon eros bull piac indult a vilagon, kivaloak a szallitmanyozas kilatasai? Szo sincs rola. Epp forditva. Olcsobb lett kamionpark uzemeltetese? Esik a diesel ara? Fraszt, epp forditva. A jo nagy WABS hitelallomany kamata esik, es olcsobb a finanszirozasa? Javul a penzugy? Fenet, forditva. . De nem akarlak lebeszelni.
Ezt mondani hasbol a legkönnyebb...Nem volt az elmúlt pár évben sikeres bevezetés a beten ez a gáz szvsz.A hitelállomány nem olyan vészes különben erős túlzás amit írsz.Más kérdés hogy akik jegyezték illetve idén márciusig vettek ebből szarul jártak.
Ha a WABS management tisztesseges akarna lenni, tudod mit tenne? Kiadna egy nyilatkozatot kb. igy: . +++++++++++++++ "Bocs kedves reszvenyesek. Mi sajnos butak vagyunk es nagyon elszamoltuk magunkat. Esetleg hazudtunk maguknak. Oriasit tevedtunk az IPO bevezetese idejen, tul magasra araztuk a ceget, Tevedtunk es tul optimistak voltunk a kilatasokkal kapcsolatban is. Vagy tudtuk, de hazudtunk. . Azota az uzleti kilatasok sokkal rosszabbak lettek, mint vartuk. Mindent meg fogunk tenni, a jovoben, hogy helyrehozzuka tevedest. Kemenyen fogunk dolgozni, es x ev mulva visszavisszuk az arfolyamot az IPO szintre. Ismetelten bocsanatot kerunk." ++++++++++++++ . Nos, ehhez kepest mit adtak ki ma, nyilatkozatkent? Arra reagaltak, hogy -6% eses van, es ujabb rossz hir jott: az EUban egysegesitik a berszinvonalat es ez ujra hatranyos hatasu lehet WABS szamara. Szoval, mit is mondanak? . Nos, ezt: "A z Európai Parlament mai ülésén megszavazta, hogy az ideiglenes kiküldetésben másik európai uniós országban dolgozókra a helyiekkel egyenlő bérek és munkakörülmények járnak. Fontos szempont, hogy a nemzetközi közúti fuvarozásra a ma elfogadott kiküldetési irányelv egyelőre nem érvényes, így a Waberer's szempontjából a döntés semlegesnek mondható. Az európai szándék szerint a nemzetközi közúti fuvarozásra vonatkozó speciális feltételek egy külön ágazati törvényben kerülnek majd megfogalmazásra, ám ennek elfogadására nem számítunk a közeljövőben. Ahogyan eddig is, a Waberer's támogat minden olyan kezdeményezést, amely az ágazat érdekeit szem előtt tartva törekszik a versenyfeltételek egységesítésére." , Aki ezek utan elhiszi amit mondanak, egy rendszeres hazudozo managementnek, az vessen magara.
Waberers
2015. okt. 05. 18:00 BÉT határozat - értékpapír bevezetése
A Tőzsde vezérigazgatójának 413/2015. számú határozata a WABERER'S INTERNATIONAL Zártkörűen Működő Részvénytársaság törzsrészvényeinek 2015. október 6. napjával történő tőzsdei bevezetéséről
link