Topiknyitó: Törölt felhasználó 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
oldrider 2023. 03. 28. 10:39
Előzmény: #169479  Kezdo11
#169480
Tapasztalatom az, hogy nem az OTP vagy Portfólió elemzés hatására változott az elmúlt években a részvény ára. Inkább egy várt vagy nem várt bejelentés mozgatta. 
Kezdo11 2023. 03. 28. 10:17
#169479

Azt vizsgálta már bárki, hogy az évek során mi a viszony az elemzői célárak és az elemzés utáni 12. hónap valós árai között?
Mert ha semmi, akkor nincs értelme várni árváltozást az elemzés után, nem?
user01
user01 2023. 03. 27. 19:06
Előzmény: #169476  dexter
#169478
Pont ez történik. Az elemző  két hónappal ezelőtt frissítette a modelljét, és a cég az abban szereplőket támasztotta alá a friss számaival illetve előrejelzésével. Azt emelte ki, hogy a miskolci harmadik kúttal meg nem számol. Gondolom megvárja a fúrás eredményét, de nem attól fogja a célárat duplázni. 
Valszeg akkor módosítana érdemben a céláron (számolt cégértéken), ha nagyot változna a hozamkörnyezet,  vagy az átvételi árakban állna be nagy változás, esetleg Orbánék jönnének rá, hogy sokkal jobb feltételek kellenek ahhoz, hogy szintet lépjen a geotermia, stb.
Phylaxa 2023. 03. 27. 18:46
Előzmény: #169459  vcsmate
#169477
Igen, ezzel nem lehet versenyezni. Jóval olcsóbb és már fúrni sem kell sok helyen.
    Az a nagy helyzet, hogy nekem még fiatalkoromban beszélt a geotermiáról egy idős bácsi, ő például azt mondta, hogy be lehetne üvegházakkal borítani az országot. De azóta másokkal is beszéltem és jó lenne, ha megmaradnának a fürdőink. Nem egyszerű.
dexter 2023. 03. 27. 18:43
Előzmény: #169474  user01
#169476
Én ezt értem, de eddig mindig az volt itt a mondás, hogy az elemző 1 évvel későbbi árszintet számol (kvázi a jövőt árazza).
vcsmate 2023. 03. 27. 18:21
#169475
Régen az elemzés tartalmazott relative árazást (EV/EBITDA) is a hasonló profilú cégekre vonatkozóan.
Pl.: Polaris Infrastructure, Ormat Technologies, ARISE, ABO Invest, Northland Power, Enel, Falck.
Az adóssága miért nőtt a cégnek, euró miatt? Győrből Euró jön, természetes fedezettség van. Gondolom az adósságot megint nem csökkentette a bankszámlával/betétekkel/értékpapírokkal etc.
user01
user01 2023. 03. 27. 18:02
Előzmény: #169472  dexter
#169474
Kb. ezt várta az elemző korábban, hozta a cég a számokat, így érthető, hogy nem változtatott a céláron.
 
Viszont a modelljébe továbbra se tette be a miskolci harmadik termelőkutat, amit tavasszal el kell kezdjen a cég ahhoz, hogy a szezonra már működésbe álljon.
A budapesti projekt meg jövőre indulhat. A győri menetrendből kiindulva az a 2025/26-os szezonban már termelhet.
signal2
signal2 2023. 03. 27. 17:58
Előzmény: #169472  dexter
#169473
Nem vette figyelemebe a követeléseket, amik már be is folyhattak. Illetve  int a hozamok visdzább mennek, automatikusan ugrik tovabb az értékeltség. Év végén 2000 felett lesz.
dexter 2023. 03. 27. 17:37
#169472

Azért elég érdekes, hogy az eladott hőmennyiség soha nem látott magasságban van, EBITDA is nagyot nőt, az adózott eredmény is, a célár meg változatlan az otp szerint.
mereszZenesz 2023. 03. 27. 17:27
Előzmény: #169470  user01
#169471
Ki kell ülni,  nincs mese  :  )
mereszZenesz 2023. 03. 27. 15:29
#169469
Lassan villanthatna valamit az árfolyam is hamár konszolidálodott  :  )
Etele76 2023. 03. 27. 15:02
Előzmény: #169467  signal2
#169468
Én megyek természetesen.....kapok pogit meg ásványvizet 
signal2
signal2 2023. 03. 27. 15:01
Előzmény: #169466  Etele76
#169467
Viszont a 3 nagytulajnak szavazatarányban már 42%-a van, akár össze is jöhet eksőre, ha mindhárman elmennek.
Etele76 2023. 03. 27. 14:55
Előzmény: #169465  mereszZenesz
#169466
Az első sohasem határozatképes 
mereszZenesz 2023. 03. 27. 13:40
#169465
Aprilis 14 közgyűlés 
user01
user01 2023. 03. 27. 13:18
Előzmény: #169451  gaab
#169464
Pontosan, a Pannergy összesen nem kapott annyi támogatást, mint az EU -Fire a mosonmagyaróvári miniprojektre.
user01
user01 2023. 03. 27. 13:17
Előzmény: #169459  vcsmate
#169463

Ez se a Pannergy konkurenciája. Annyi közös van bennük, hogy lyukból jön fel a víz meg lyukba megy le.
Az ilyen zárt vízkörös geo kút kb. 1-2 nagyságrenddel kevesebb energiát tud szolgáltatni. Értsd ezalatt, hogy A Pannergy Miskolcon 25.000 lakást (és még egy rakás intézményt, céget, stb.) lát el energiával, ugyanennyi kútra alapozva ezek jó, ha 500 lakást képesek lennének fűteni, de ott is csak azokat, amik modern fűtési és szigetelési rendszerrel vannak ellátva. Azaz felületfűtés van beépítve. Ehhez ugyanis elég az alacsonyabb hőfokú fűtővíz.
Az EU-Fire is hasonlóban gondolkodott a battonyai befuccsolt projektjüknél. Annál, amelyiknél nem az előzetes vizsgálatok szerinti ideális helyen fúrtak, hanem úgy gondolták, hogy ők okosabbak, és máshova fúrnak, de ott méretes pofára esés lett a vége, nincs lent víz. Oda találták azt ki, hogy akkor majd lepumpálnak hideg vizet, és felhozzák azt felmelegedve. De aztán elmondták neki, hogy ennek a hatásfoka enyhén szólva a béka segge alatt van.
user01
user01 2023. 03. 27. 12:59
Előzmény: #169461  user01
#169462
Célár változatlan, 1.747 Ft
user01
user01 2023. 03. 27. 12:58
#169461
Elemzés
2023. márc. 27. 12:42
Szerző: Budapesti Értéktőzsde
Az OTP Bank Nyrt. elemzői kommentárja a PannErgy Nyrt.-ről (2023.03.27.)
Csatolt dokumentumok: