PORTFOLIO FORUM

De még mindig nem értem, amit a kolléga írt az adatok függvényében:

1.2 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok

RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke

Belföldi intézményi
2013. január 01
8 643 231
2013. szeptember 30
7 109 271
Külföldi intézményi
2013. január 01
2 969 229
2013. szeptember 30
3 605 367

Tehát pont hogy a külföldi vette, a hazaiak meg adták ezerrel. Vagy nem jó dolgot nézek?

kimpaa 2013. 11. 18. 10:54

Előzmény: #88398 Törölt felhasználó

#88399

Jaaaa :)) Bele se néztem, elhittem amit írtatok :)

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 10:35

Előzmény: #88397 kimpaa

#88398

gyj? :)

kimpaa 2013. 11. 18. 10:32

Előzmény: #88395 Törölt felhasználó

#88397

Erről hol lehet olvasni?

"Viszont kiderült ki az a köcsög aki ilyen alacsony árfolyamon eladja.
688703 db-al csökkent a külföldi intézményiek pozíciója ami úgy kb a felét adhatja az összes q3-as forgalomnak.
lazac85"

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 10:24

Előzmény: törölt hozzászólás

#88396

Jönnek az újabb befektetők mert ez egy stabil profitot termelő cég lett. És ez még csak a kezdet.

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 10:13

Előzmény: #88391 Törölt felhasználó

#88395

2014Q1-re pedig még jobb lehet. Ha itt is ki tudják szolgálni a teljes igényt akkor 760M bevétel.

De továbbra is kérdés, hogy ki tudják-e szolgálni a kívánt hőmennyiséget? Elvileg a két termelő kút biztosan ki tudná csak az avast szolgálni még csúcson is, de hivatalosan a távhőtermelői engedélyben csak 1 kút van még...

kimpaa 2013. 11. 18. 10:10

Előzmény: #88390 spany

#88394

Figyellek titeket, meg olvastam a PF cikkét is ami nem lett negatív érdekes módon. Nemrég még a KBC-sek temették a papírt, akkor lehet végre beindul valami mondjuk a Q4 után? Igaz addig még legalább 3 hónap, a pénz meg dolgozhatna máshol is, hm.

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 10:08

Törölt hozzászólás

#88393

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 10:07

Előzmény: #88391 Törölt felhasználó

#88392

Ebből is látható, hogy a Q3 hogy jött ki: 10+10+12=32.000 De eladtak gy.j. szerint 35000-et, mert fűtöttek is pár napot a HMV-n felül.

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 10:05

Előzmény: #88390 spany

#88391

Havonkénti hőigény átlagban az AVASONÁL, mert ez ugye függ a hőmérséklettől.

1: 85.000
2: 95.000
3: 65.000
4: 30.000
5: 12.000
6: 10.000
7: 10.000
8: 10.000
9: 12.000
10:30.000
11:65.000
12:85.000

Q4-ben max. 180.000 GJ lehet (ha ki tudják teljesen szolgálni), ami 560M bevétel innen.

spany 2013. 11. 18. 09:56

Előzmény: #88388 Törölt felhasználó

#88390

Néhány észrevétel a gyj-hez.
Ha a Szentlőrinci számokból indulunk ki akkor, kb 5*-ös a fűtési szezon és a nyári időszak közti szorzó a hőmennyiségek teintetében, így 40+45+50 eGJ, al kalkulálhatunk ( némi óvatossággal) a q4-re az 3100-al 135eGJ amit eladhatnak, ez kerekítve 400m Ft bevétel lehet. Így kalkulász Te is flozal?
Ami számomra érdekes, hogy a Miskolc 2-vel csak a 2014/15-ös szezontól kalkulálnak, abban bíztam hogy előrébb tartanak és már nyártól adhatnak hőt de úgy néz ki nem. A többi projektről semmi érdemi csak a szokásos PR duma.
Elemzői véleméyek még sehol.
KBC mondhatna valamit.

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 09:48

Előzmény: #88388 Törölt felhasználó

#88389

A kútból folyamatosan jön a hő egy átlag teljesítménnyel, míg a fűtésigény úgy néz ki, hogy májustól októberig csak HMV aztán ahogy egyre hidegebb van egyre nagyobb a kapacitás. Az lehet hogy az össz. szükséges hőmennyiség egy év alatt rendelkezésre áll összességében, de az eloszlás nem követi az igényt, ezért csúcskapacitás esetén (december január leghidegebb része) valszeg rá kell fűteni. Kérdés mennyit..

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 09:30

Előzmény: #88386 Törölt felhasználó

#88388

Flozal,
a kutak tudják az előre becsült hőmennyiséget produkálni, sőt még a használattal javul, így minden további nélkül belefér a 2.5 milliárd, de Szentlőrincből is levezetheted.
Paradicsommal többet ne bajlódj, üzemeltetőt is keresnek.
Külföldi intézményiek adnak, több infójuk nincs, majd visszaveszik drágán, így volt ez mindíg.
A 3100 nagyon pozitív, csak azt tudnám, hogy hogy jön ki 35000 Gj eladott hőmennyiségből 117 milla...

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 09:17

Előzmény: #88379 besz

#88387

A rezsicsökkentés valóban minimális kockázati tényező a Panny esetében, ám annál nagyobb a győri projekt próbafúrásai, és így az "erős vétel" már talán nem is annyira erős.

De új hét, új remények, és új prognózisok. :) Vagyis a részemről inkább a régi, azaz az előző hetivel megegyező, miszerint marad a dagonya. Marad az árfolyam a 300 körüli szűk (+/- 5%) sávban.

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 07:35

#88386

Végre gépközelben. A meglátásaim a hétvége lényegesebb, fontosabb hozzászólásaira:

besz: a gy.j.-ből számolt 16 milliárdos kapitalizációt nem értem. Gőzöm nincs a myer féle ebitda számításról, de ha egy ilyen gy.j. után ezt hozza ki az elmélete az "nórmááááálisss???" :) Viccet félretéve, mit hoz ki majd ez a módszer, ha negyed év múlva, a q4 ehhez képest vastagon pluszos lesz???

"kialakuló iparág esetében a várható árbevétel megbecslése is lehetetlen"

Ez itt teljességgel rossz megállapítás. egyszerű a képlet: panni ebitda=eladott hőmennyiség x hatósági ár x 0,8 Ezzel egy elég jó becslést lehet adni a várható ebidtára. Természetesen a működő és csak már üzemeltetéssel járó projektek esetén. Egyedüli kissé bizonytalanabb tényező a hőmennyiség.

XLeonard: Az évi 1,5 milliárd avas árbevétel akkor igaz, ha a fűtést 100%-ban geohő adja. Sajnos a cég nem kommunikált részletesen a műszaki paramétereket illetően. Nem tudni, hogy egyáltalán műszaki oldalról képes-e a rendszer teljesen kiszolgálni a távfűtést. Gondolok itt a téli hidegben a csúcskapacitás idején, elég-e a termelt hőcsúcs egyáltalán. Valamilyen fokú gázalapú ráfűtés szükséges lesz majd. De véleményem szerint 75-80%-ot biztos tud adni ebből.

Összességében olyan új információ nem volt a gy.j.-ben amit nem tudtunk már hónapok óta... ergo lefelé mutató hatások nem igazán lehetnek szvsz. Inkább az látszik, még ha nem is jelentősen, hogy elkezdett pénz termelni Miskolc, ami majd a következő két negyedévben, valamint rá egy év múlva a bővítésnél fog jelentkezni igazából.

Ja egy valami jutott eszembe. Az üvegháznál 20 ha-ról írnak. Eddig 10 ha-ról kommunikáltak. ?????

balta 2013. 11. 18. 06:12

Előzmény: #88384 Törölt felhasználó

#88385

Sajnos a cégvezetés elmúlt pár éves tevékenysége azzá tett :(((
Jelentős csúszások mindkét geotermikus projektnél, Berekfürdő bemutyizása, gyenge transzparencia rengeteg elhallgatott dologgal,
VROP lesüllyesztése a béka feneke alá (a PE-nél rossz menedzseri munkáért is jutalom jár).

Törölt felhasználó 2013. 11. 18. 00:15

Előzmény: #88383 balta

#88384

Viszont megteremtették a számodra is, hogy olcsóért vegyél, ne legyél már ilyen savanyú! :)

balta 2013. 11. 18. 00:01

Előzmény: #88382 Törölt felhasználó

#88383

Osztalékra fölösleges várni, az új projektekre hivatkozva nem lesz. A VROP-ot persze rögtön le fogja hívni Bokor, őt nem zavarja, hogy kellene a cégnek a pénz, ha elsőként járulhat a vályúhoz.

Törölt felhasználó 2013. 11. 17. 23:48

Előzmény: #88381 balta

#88382

A gyorsjelentésből nagy biztonsággal levezethető, hogy egyedül Avas 1.5 milliárdos árbevételt hoz évente, nem rossz ez, főleg ha kibővül a belvárossal és a másodlagos hőhasznosítással. Összességében vígan meglesz az előzetesen kalkulált 2.5 milliárd.
Részvényenként ez évi 120 forint, így osztalékalapon is ijön az Erste 1230 forintos célár... :) Éljen Kajak! :))))))

balta 2013. 11. 17. 23:25

Előzmény: #88380 besz

#88381

Még néhány nem is olyan apróság:
- Orbán lenyúlta a magánnyugdíjpénztárakat, jelentős tőkét kivonva a BÉT-ről
- a miskolci projekt nagyon sokat csúszott, egy teljes fűtési szezon bevétele kiesett
- Bokorovics a cég jelentős erőforrásait bevonva (srv-k) sem tudta megtartani a projektcsúszás miatt eső árfolyamot, és bedőlt az asszony nevén futó, jelentős PE-hányaddal rendelkező magáncége a Lazarus.

A környezetkárosító rallycsapat támogatásáról sem szól a fáma, ha már veszteség, legyen kövér alapon. A beszámolóba persze pofátlanul beleírják, hogy "A Társaság kiemelten fontosnak tartja a környezetvédelem magas szintű kezelését."