PORTFOLIO FORUM

Hiper pesszimista vagy???
1,/A pala olaj/gáz stb pedig drága mulatság, rengeteget kell furkálni. Talán többet mint a GEOtermnél..
2,/ Ki is ellneőrzi a szénhidrogén/foszilis piac 80% át??? AZ OPEC, aki 100 dolcsi körüli olajárat úgy tartja ahogy akarja.
A "pala cucc" tulképp egy előre menekülés , de drágánnn., annak kinek éppen van viszont export az majdnem nulla... vsz. :DD

Törölt felhasználó 2013. 06. 21. 09:18

Törölt hozzászólás

#84219

Törölt felhasználó 2013. 06. 21. 09:04

Előzmény: #84217 Törölt felhasználó

#84218

Jó reggelt!
Lassan beengedik 300 alá is.Nem örülnék neki.Pedig a könyv nem hazudik.
Árfolyam Darabszám
300 267
299 300
298 1 000
297 150
296 300
- -
- -
- -
- -
Eladás
Árfolyam Darabszám
305 199
306 400
310 600
311 200
314 1 300
- -
- -
- -
- -

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 23:04

Előzmény: #84216 Gatto

#84217

link

na akkor most hogy is van ez?

Mondjuk a video közzététele óta sok víz lefojt a Dunán... :)

Gatto 2013. 06. 20. 22:12

Előzmény: #84212 Törölt felhasználó

#84216

Még valamivel kiegészíteném ami kimaradt:
Albrecht O-nak is van vagy 7 %-a mindebben :) -ez csak a hab a tortán :)

jarisz 2013. 06. 20. 20:29

Előzmény: #84212 Törölt felhasználó

#84215

Hedgefundinak is ajánlhaatnád.:-) :-) :-) :-)

Ody_Mnadrell 2013. 06. 20. 19:05

Előzmény: #84212 Törölt felhasználó

#84214

Tökéletes írás! 10/10.

kroni24 2013. 06. 20. 17:53

#84213

Számitásom szerint,a mai záróval a 60 napos átlag:349,05!Elvileg 350-320 között lett meghirdetve!

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 16:28

Előzmény: #84175 Törölt felhasználó

#84212

Kedves flozal!

Remélem nem veszed nagyon magadra de szeretném egy picit lehúzni az elemzésed, hozzátéve ,hogy valóban üde színfolt vagy ebben a sivár fórumban és én magam is szívesen olvasom hozzászólásaid. DE !!!:

1) Bár ebben is van némi bizonytalanság de ok, tegyük fel hogy 600e GJ-t értékesít (én csak 300e GJ-ról szóló szerződésről tudok, tehát a maradékra lehet nincs is semmiféle megállapodása). Ebben az esetben is sok a 1800 mFt árbevétel mivel a Mihő már most is kevesebb mint 3000 Ft/GJ áron értékesíti az energiát és erre fog még rájönni az őszi 10%-os rezsicsökkentés (ami a választások közelsége miatt majdnem 100% valószínűségű), tehát jó esetben 2500 Ft/GJ lesz az értékesítési ár, így az árbevétel max 1500 mFt

2) A 20%-os működési ktg. nekem megintcsak túláradó optimizmusnak tűnik, hiszen az az elemzés még az előző érából származik, amikor a kerítés is kolbászból volt, úgyhogy számoljunk nyugodtan min. 30 %-ot a költségekre. Tehát akkor ktg-ek után 1050 mFt-nál járunk (a vezetés is valami körülbelül 1Mrd Ft-os EBITDÁ-t magyarázott tehát egész jó nyomon lehetek) erre jön rá a kamat , az értékcsökkenés és az adózás.

3) A Volksbantól felvett hitel 2,8 Mrd Ft, ami A miskolci project pénzügyi zárásához kellett. Kérdés persze mit jelent mindez? Hogy ebből fizették a szállítókat? Mert nekem úgy tűnik. Ennek a kamata alsó hangon is 10%, ami 280 mFt. Amortizációhoz vegyük alapul a szerződést, miszerint 15 évre számol a vezetés is (5 évvel meghosszabbítható tehát 20 évvel is kiszámolhatjuk), 7,5 Mrd beruházás ebből kb 1,5 Mrd támogatás amit az amortizációval szemben számolnak majd el tehát 6 Mrd*/15=400 mFt az értékcsökkenés.

4)Szerintem a társasági adó 16%, amire jön még a 2% helyi iparűzési adó aminek az alapja persze más de egyszerűsítsünk, összesen 18% (Ha valaki tudja milyen egyéb adók, díjak, járadékok terhelik a hasonló tevékenységet űzőket legyen szíves írja meg, köszönöm) (1050-280-400)*0,18=66, tehát a nyereség adózás után 303 mFt

5)Nagyvonalóan kihagytad az önkormányzat 10%-os részesedését :) A Panny részvénnyesekre csak 273 mFt jut, ami részvényenként saját részvényeket kiszűrve 273/18,3=15 Ft /részvény. Tegyük fel, hogy 6-os P/E –t megérdemel még a panni is annak ellenére is hogy nem akkor szállsz ki amikor akarsz az alacsony forgalom miatt (és feltételezzük hogy nem csak szétlopni akarják a céget, bár a VROP nagyon gyanús és a tulajdonosi körben is megy a kavarás + a 4 Mrd Ft-os üvegházprojekt sem nagyon stimmel mivel amerikai források szerint 10 ha modern üvegház csak kb 2,5 Mrd-be kéne kerüljön és akkor a palagáz okozta gázárbizonytalanságról nem is beszéltünk, tehát örülhet a panni a 6-os P/E-nek is), akkor részvényenként a panni megér ...

90 Ft-ot !!!

Összegzés: A részvény körül rendkívül sok a bizonytalanság, a vezetés körül a kompetencia és feddhetetlenség tekintetében elfogyott az eddig megelőlegezett bizalom és ha csak az eddig kész projektekkel számolunk akkor a jelenlegi árfolyamon bottal sem érdemes piszkálni. Én nem mondom azt, hogy nem lehet ezen a részvényen nyerni, csak az nem a fundamentumokon fog alapulni, vagy legalábbis nem a már kész dolgokon.

Várom a véleményeket és köszönöm még egyszer flozalnak az értelmes vitaindítót.

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 16:21

Törölt hozzászólás

#84211

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 16:06

Törölt hozzászólás

#84210

Etele76 2013. 06. 20. 15:29

#84209

Tisztelt Mindenki!

A flozál által írt tegnapi adatokat elküldtem egy szakinak akit tulajdonképpen csak egy dolog érdekelt: van a Pannergynek érvényes szerződése a miskolci önkorival ,hogy mennyi hőt köteles átvenni és azt milyen áron? üdv

humika 2013. 06. 20. 11:12

Előzmény: #84207 Peter_21

#84208

aki akarja adja el Janika mindent megvesz, megyünk még lefelé a mai napon

Peter_21 2013. 06. 20. 11:09

Előzmény: törölt hozzászólás

#84207

Ott már Ottó bá is morcos lesz :o)

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 10:24

Törölt hozzászólás

#84206

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 10:07

Törölt hozzászólás

#84205

Törölt felhasználó 2013. 06. 20. 10:04

Előzmény: törölt hozzászólás

#84204

Teljes az érdektelenség...

Cég Aj. Vétel
2013.06.20. 10:02:22
1 1 200 db 300 HUF
1 1 300 db 299 HUF
1 1 300 db 298 HUF
1 1 150 db 297 HUF
2 2 500 db 296 HUF
Eladás Cég Aj.
2013.06.20. 09:45:33
304 HUF 300 db 1 1
305 HUF 150 db 1 1
306 HUF 400 db 1 1
308 HUF 1 000 db 1 1
310 HUF 400 db 1 1

Napi min: 300 HUF Napi max: 303 HUF
Nyitó: 302 HUF Előző záró: 305 HUF
Utolsó kötés: 300 HUF, 100 db (2013.06.20. 09:39:26)
Összforgalom: 12 kötés, 5 452 db, 1 643 829 HUF