Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
BigTech tema Nagyon egyet ertek Warren Buffet velemenyevel a tozsderol, hogy ugy viselkedik mint a maniakus depresszios: egyik nap ertekes dolgokat elad extrem melyre lenyomott arakon centekert, a masik napon viszont vasarol extrem dragal 100 dollarokert. Kulonosen igy van a BigTech temaban. Megis, azt gondolom, rizikoturestol fuggoen mindenki portfoliojaba befer 5--30% Bigtech ceg, mondjuk az 5-10 legjobb (nem okvetlen a legnagyobb!). Mostanaban daytradelem oket, AAPL TSLA AMZN es BABA-t. Mar 3-4 eve nem tartok BigTech-et hosszutavra. De azert nezegetem a fundakat is, es az aktualis kilatasokat is. Nehanyrol van jobb/rosszabb velemenyem. . 1)TSLA Nagyjabol 2.5x ment fel fel eve alatt. P/S=10, ami tizszerese a normal autogyartoknak, mint F vagy TM. Most gyartanak evi 7m EV autot, ebbol TSLA resze 1.5m db, es az osszesnek 20% resze, Tegyuk fel, TSLA kepes lesz 2030-ig tartani ezt a reszaranyt, es tegyuk fel, hogy addigra az osszes EV evi volumene lesz 50m db. Ez nagyon meredek eros varakozas, de hatha a vilag kepes lesz ra. Akkor az jon ki, hogy TSLA gyartani fog 8-10m EV-t, es ha megtartja a mostani profitmarzsot, akkor a mostani EPS=4.50$/sh profit felfuthat EPS=30-40$/sh szintre. Es is nagyon optimista varakozas. Igen am, de addigra elmulik az ujdonsag varazsa, es TSLA PE mutatoja a mostani Pe=80-rol vissza fog esni, mondjuk a mai autogyartoke ketszeresere, 14 szintre. Akkor egy reszveny erteke 14*(30-40), szoval 420-560$ optimista esetben. (Cathie Woods target ara 2000$.) . Ez a 420-560$ nem lenne rossz, a mostani 270$ arfolyamrol 40-100% emelkedes 7 ev alatt. Nagyjabol annyi, mint egy atlagos SP500 indexbe tartozo cegtol el lehet varni. Nyilvan kozben vadul fog hullamozni, es a melypontokon telen erdemes is venni tobb honapos rallyra szamitva, ha a gazdasag stabilan jol megy. Nem nagyon hiszek az onvezeto robotaxi csodas felfutasban, de TSLA egyetlen erdemi kiugrasi eselye abban lehet, tehat azt erdemes figyelni. TSLA tovabbra is daytrade eszkoz marad nalam. . Folyt kov. NVDA, Ai, Coinbase
A MOL tulajok orálisan topicban, ahol kúlthárd "ne hagyd abba" bíztatja a kishalat, újra és újra megmártóznak a foschtengerben, katari vevőről, a lemezjátszó tű nagyot úgrott, egyenesen az osztalékból is MOL részvény lesz storyra, ez már lejárt lemez a 4IG topicból, ott is ment az őrjöngés, forgalmon sem látszott soha, ennek ellenére évről, évre eljátszák, továbbra is, kerüld el mind a 3 topicot! Richter pályáját fogja leírni valszeg 1 hónap tökölődéssel, 2750-nen első vétel a certifikátból nálam.
PDD jobb a BABA-nál, BABA bevétel még mindig nem állt növekedő pályára, PDD meg skyrocketing, profittal egyetemben, JD.commal egy kategória, de abban meg jobb a kp arány, így mellőzöm a BABA-t.
SPY daytrade A tegnapi nap zarasra sinen tartotta a wave(v) varakozast, nem negalodott hanem megerosodott, ugyhogy maradok a mai napra a wave(v) emelkedo folytatas melllett. Az ms kerdes, hogy melyik hullam-fokozatnak lesz vege a (v) vegevel, az kerdeses maradt. De majdcsak elarulja a piac. Rgy biztos: ha felfele akar menni utana egy korrekcios visszaeses utan, nos, akkor a visszaeses nem fedheti at wave(i) csucsot, ami julius elejen, 4494 volt. De, mar atol lassulo forgalom, mert a FED szerda 20 orai bejelentes elott aligha ugralnak sokan. Amugy BABA ma igen szepet mehet, akar 5-6% is benne van.
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.