LIACF részvényt tart valaki? Tegnap leállították a kereskedést és ma sincs kereskedés a német piacon. Ilyet még nem láttam, OTC-marketon lehet így leállítani a kereskedést?
Az LAC tranzakcio alkalmat ad egy kalkulaciora. Akkor mennyit er GANFENG es LAC menedzsment szerint az LAC-ban 1 reszveny? ha tudjuk, hogy a bennfentesek az EXAR-ban 1% ara 16m USD arban egyeztek meg? . Akkor az egesz EXAR erteke 16m*100=1600m USD Ebbol 49% az LAC tulajdona, szoval a 49% tulajdonresz erteke 784m USD. Mivel LAC-ben van 89m db reszveny, egy reszveny erteke 784m/89m= 8.8 USD. A mai arfolyam 4.2 USD, szoval L:AC most 50% diszkonton veheto ahhoz kepest, amit Ganfeng adott erte. Az mas kerdes, hogy a kinaiak nem szoktak elhamarkodottan es rossz uzletet kotni, es evekig targyalnak, ezerszer meggondoljak, es dragan venni vegkeppen utalnak.
Ganfeng Lithium has agreed to subscribe for new shares of Minera Exar for cash consideration of US$16 million increasing its interest from 50% to 51%, with Lithium Americas owning the remaining 49%.
Both parties have agreed to the 2020 funding schedule, including investment of up to US$400 million, in accordance with the 2019 approved construction plan.
Caucharí-Olaroz remains on budget and schedule to commence production in early 2021.
Joint venture and related agreements will be amended as a result of the new ownership structure to preserve joint approval for substantive matters involving Minera Exar and to maintain the existing construction plan and management team.
In addition, Lithium Americas will receive US$40 million in cash from the proceeds of non-interest-bearing loans from Ganfeng Lithium (additional details below).
Én sajnos ALB-ről és SQM-ről lemaradtam, mert filléreztem és olcsóbban akartam venni. Szerintem nagyon szépen kitört mind a kettő, ezért ha lesz egy kis visszateszt akkor 30 alatt már vennék SQM-et is és 76 alatt ALB-t is. Igazából ha félnék tőle, hogy kimaradok a buliból akkor rávennék akár piacon is, de csak azért nem teszem mert LAC-om van bőven és az is nagyon szépen alakul. Nyilván LAC-ban a potenciál azért jóval nagyobb, de ezzel arányosan a kockázat is. Elfogult vagyok, de simán belelátok egy 7 usd körüli árfolyamot még a tavaszig. SQM szerintem sima ügy 37-40 sávig, ALB pedig 90-ig gyalog galopp. Közép/hosszú távon mindkettő dupla. Azt gondolom mindegyik remekül fog menni a következő időszakban.
Last month, Nemaska filed for protection against its lenders, after
falling prices for lithium hydroxide, a key component in electric
vehicle batteries. Shares, having fallen by 93% since the peak, have
stopped trading, and the company is going to be removed from the stock
exchange in Toronto.
Az en szamozasom szerint ALB wave 3 om ban van, es veget ert a korrekcio, innen a kovetkezo evekben nagyon sokat mehet fel. Nem tudom ti hogy latjatok?
Igen: egyreszt azt gondolom, itt johet egy kisebb (ii) korrekcio, ami nem less mely, annak aljan kellene a legjobb pillanatban venni. A LIT ETF peldaul alig esett vissza, pedig ennek melyebb korrekcionak kellene Lennie. De, altalanossagban, en itt jonak latom tartani ami van, es keszulok meg venni. Most van osszesen 40e db lithiumbanyasz reszvenyem, Es amint kitor az LAC ujra a 4.10 fole, vagy ALB esese megfordul (szerintem meg kell par nap) ott beallitva var egy ujabb csomag vetel.
Az igény oldalról talán éppen ebben az évben már lehet számolni egy duplázódó elektromos autó gyártásra, igy a lithium iránti igény jelentős növekedésére. (Ezért gondolkodom, hogy be kellene ujra szállni.)
Kösz! Ha jól értettelek, akkor a jelenlegi árfolyamán egyik lithium bányász céget sem vennéd, hanem csak egy 20-40%-os piaci korrekcióban. Azért vagy óvatos, mert tartasz a lithium ár csökkenésétől, vagy cégspecifikus az ok?
Rendben, köszönöm, akkor így marad. Valóban, ha a kínaiak nem akarják a vezetést átvenni, akkor egy nagy piaci lehetőséghez juthatnak. Az ALB nekem egy kicsit veszélyes, mert nagy benne a további árcsökkenési lehetőség.
Igen, nagyon jo osszefoglalas. A Junior blithium banyasz kategoriaban ez most a legnagyobb project. A kinai Ganfeng 50% tulajdonresze egyreszt tehertetel, masreszt viszont a hozzaferes a legnagyobb Li piachoz. A lithium portfolioban ALB es SQM mellett talan LAC-nak van leginkabb helye, olyan 20% nagysagrendben. Egyutt kisebb a kockazat, mint barmelyik e-auto gyarto cegben, mert a Li egyelore mindnek megkerulhetetlen.
A Föld becsült készlete alapján sokkal nagyobb kéne legyen a hiány már középtávon mint olaj piacon Persze az árfolyam nem fog éveket előre árazni egy nyersanyag piacon Ez igaz, ezt nem vettem figyelembe.
Nezd meg a szokasos, kozel exponencialis lithium kereslet felfutast, es hozza a valos felfutas szokasos S-gorbe alakjat. A kereslet.kinalat kozott szeles ollo alakulhat ki. Most a tartalek kapacitasokat mar mozgositettak, a nagy termelok, uj kapacitasok meg nem leptek be. Viszont a kereslet lassabban nott, mint a varakozas mutatta az e-auto irant. . Most igy nez ki a folyamat szerintem: http://keptarhely.eu/view.php?file=20191127v00raaoh2.jpeg . Most, 2020 elejeen a konnyen felfuttathato kapacitasok mar csucsra jarnak, de a kereslet pedig eddig nem nott a vart mertekben. Ennel szelesebbre valoszinuleg mar nem nyilik az ollo, talan nem no tovabb a tulkinalat lithiumbol. Az uj banyakba igen keves penz aramlott, es neg nem is nyilt annyi, amennyire szukseg volna a kovetkezo 5 evben. A hiany meglepoen nagy lehet par ev mulva.
ALBEMARLE mint 2. legnagyobb lithium termelo, annak ellenre jot jelentett, hogy a lithium ara meg mindig nem tudodtt Q3-ben magahoz terni. (Tovabbra is 9.5USD/kb szinten van) . https://investors.albemarle.com/node/21656/pdf . A rovid lenyeg: Net sales of $879.7 million increased 14%, excluding foreign exchange impact of 1%, largely driven by strong volume and favorable pricing Earnings were $1.46 per diluted share, an increase of 22% Adjusted EPS were $1.53 per diluted share, an increase of 17% Adjusted EBITDA was $254.4 million, an increase of 8%. . A kimondottan le-felezodott lithium arak ellenere ALB profitabilis maradt. . 2)A ceg ertekere ebbol durvan lehet becslest csinalni. Az. ALB utolso 4 EPS szama 1.23, 1.26. 1.45, 1.65, akkor evesen tehat EPS=5.47. Ez kb. 1.0 USD-vel gyengebb, mint amit egy eve vartak tole. . Ha az EPS trend, ami lassu emelkedes, folytatodik (ami kerdeses, ha a lithium ara nem fordul meg) akkor 2020evre EPS=6.20-6.50 savba emelkedhet. Az arbevtel pedig 3.6Mrd--->3.9 Mrdra nohet. A ceg normalis PE mutatoja 17 korul szokott lenni; igaz, hevesen hullamzik 13-29 kozott. Igy nezve, fundasan 2020 evre EPS*PE=5.4*17=109 USD szint realis varakozas. . 3) Az ALB most egeszen jo diszkonton veheto. Megjegyzem, SQM es LAC is. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191127v00rto56t.jpeg
Igen, de ez konyvelesi tetel, es nem mukodesbol van. Viszont a jelenets lenyegeben pozitiv, bemasolom a fo pontokat: . Highlights
Cauchari-Olaroz lithium project (“Cauchari-Olaroz”):
Construction activities are on schedule to support the start of production by early 2021.
Overall the project is 25% complete with 42% of construction capital costs committed including 24% spent.
13 of the 40 production wells are complete with a further seven under execution.
Earthworks for the ponds is 70% complete with five ponds lined, three more in progress and four filled with brine.
Erection of a warehouse and a soda ash storage building is well advanced.
Process plant construction continues on schedule to support mechanical completion by the end of 2020.
Currently 730 people are working on Cauchari-Olaroz, including 265 employees and 465 contractors.
In August, Ganfeng Lithium Co. Ltd. completed a $160.0 million investment (“Project Investment”) in Cauchari-Olaroz increasing its interest to 50% from 37.5% and reducing the Company’s interest from 62.5% to 50%.
Lithium Americas’ 50% share of Cauchari-Olaroz’s construction costs is expected to be fully-funded with $221.0 million still available under the Company’s credit and loan facilities.
Completed and filed on SEDAR a definitive feasibility study for production capacity of 40,000 tonnes per annum of battery-quality lithium carbonate.
Corporate:
Following the closing of the Project Investment, the Company’s investment in Cauchari-Olaroz is accounted for as a joint operation and the Company now recognizes its share of any assets, liabilities and results of the joint operation rather than equity
accounting for the investment.
As at September 30, 2019, the Company had $108.1 million in cash and cash equivalents, including $73.7 million representing the Company’s 50% share of Cauchari-Olaroz’s cash and cash equivalents and $34.4 million held by Lithium Americas and subsidiaries.
As at September 30, 2019, the Company has total available credit of $221.0 million.
The Company has drawn $83.8 million of the $205.0 million senior credit facility available to fund the Company’s share of Cauchari-Olaroz project construction. An additional $100.0 million unsecured, limited recourse, subordinated loan facility, remains
undrawn and available for the Company’s general corporate purposes.
On October 20, 2019, the Board of Directors appointed Dr. Yuan Gao as an independent director of the Company.
Lithium 104 usd felett , október 8-i alj óta több mint 10%-os emelkedés. LAC az október 8-i záróár alatt tartózkodik és kezd meglehetősen abnormálisan viselkedni. ALB +6,4% azóta, SQM +10,1%. Gondolom az érdektelenség, ezáltal pedig a nagyon alacsony forgalom miatt nem követi LAC a szektor mozgását és sajnos csúnyán kezd odaragadni 3 dollárhoz. Ennek ellenére 100 felett kitörés közeli helyzetben van a lithium.
1)A projektrol megjelent okt. elejen az uj prezentacio https://www.lithiumamericas.com/_resources/presentations/LAC-Cauchari-DFS-and-Thacker-Pass.pdf . 2)Ket dolgot latok ujnak benne. a)Az elore haladas erzekelheto. -a 40 tervezett kutbol 13 keszen van, es mukodnek. -a 12km2 nagysagu, osszesen 16 derito medencebol keszen van 60%, es mukodnek b)Az eddigi 25.000t /ev kapacitasrol megnoveltek 40.000 t/evre. EZ koltsegnovekedesben 425--->565m USD,szoval +33%, de termeles novekedesben +60%. . b)A jovedelmezosegi kalkulacioban a 10.000USD/t LiCo eladasi ar eseten az jon ki, hogy a NPV=935m USD, az EBITDA 235m USD/ev lehet. Ha marad a 88m db reszveny, akkor egy reszvenyre az NPV=935/88=11USD,es ha az EBITDA 50% korul lesz a net profit, akkor egy reszvenyre 50%*(235/88)=13.4 USD. Ha netan a LiCo ara magasabb lesz, az EBITDA jelentosen megnohet. Pl. 14.000 arnal EBITDA 380M lehet. . 3)A LiCo arfolyama 2 ev alatt 16.000--->9.000 esett, de elkezdett stabilizalodni. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191024v00q1rqr1.jpeg
Sajna: Slump in lithium prices hammers profits at China's Ganfeng BEIJING (Reuters) - China’s biggest lithium producer, Ganfeng Lithium Co (002460.SZ) (1772.HK),
saw its first-half profits plunge 59% as rising supply of the material
used in batteries for electric cars caused a slump in prices. Ganfeng, which supplies lithium used in rechargeable batteries to electric vehicle (EV) maker Tesla (TSLA.O),
had flagged last month that it expected a sharp decline in first-half
earnings. On Wednesday, it said its net income totaled 295.8 million
yuan ($41.70 million) for January to June, versus a restated figure of
725.3 million yuan a year earlier. Revenues rose 21% to 2.82
billion yuan thanks to bigger sales volumes, Jiangxi-based Ganfeng said,
but slumping lithium prices meant the company was unable to cash in. Prices
of lithium carbonate, a chemical used in EV batteries, have dropped
nearly 20% this year to around $9.25 per kg amid an “avalanche” of
supply, consultancy CRU said last week. Last week Ganfeng’s rival Tianqi Lithium (002466.SZ) reported an 85% plunge in net profits for the first half. Still,
Ganfeng said abundant supply and falling prices of spodumene, a mineral
mined for its lithium content, “can greatly reduce raw material costs”
for the company, which converts the spodumene into lithium chemicals,
and “buffer the impact” of low lithium prices. Ganfeng has
interests in mines in Australia, Argentina and Canada and around 70,000
tonnes of lithium carbonate equivalent of annual conversion capacity in
China. It said last month that it expected first-half
profits to fall by 45-65%, saying it would record losses of 119.14
million yuan from changes in fair value as a result of fluctuations in
shares it holds. In the second quarter alone, Ganfeng’s net
profit totaled 43.1 million yuan, according to Reuters calculations.
That marks Ganfeng’s worst quarterly result since the fourth quarter of
2016, when it made a 21.4 million yuan loss, Refinitiv Eikon data shows.
Ezzel a számozással már nem nagyon tudna hová esni, mert akkor beesne a piros2 alá, akkor meg ez már nem lenne érvényes, ugyhogy remélem jó lesz a chart. . Közben ma ALB +8%, SQM +6%, Livent +16% Nem semmi a Livent 2 nap alatt közel 40%-ot emelkedett.
Ma újra beléptem LAC-ba 3.51-nél, egyrészt sokat esett az utobbi 1-2 héten, rsi elég tuladott volt, másrészt a 3.5 erős támasz, ha valahol fordulhat rövidtávra, akkor az pont itt lehet, ráadásul most jött ki a Livent és ALB jó jelentéssel, ugyhogy a litiumosok most mehetnek egy pár napig.
Úgy látom a LAC csinált egy szép elliott hullámot és talán az abc korrekció is megvan úgyhogy innen látok esélyt arra hogy elinduljon felfelé az alábbiak szerint: . https://invst.ly/b84ur
Gangfeng kilövés abszolválva LAC-ban is. Szép! Ha sikerül áttörni a 4,32-4,40 zónát akkor már csak a 4,9-es ellenállás állíthatja meg 6,9 előtt. Jól néz ki! . https://www.tradingview.com/x/gfdjF9YX/
A lithium araban meeg tart az oldalazo mozgas, ez a junius vegi allapot Li araban: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190702v00qksul.jpeg . De az LAC project 1 ev mulvan, 2020H2-ben termelni fog. Es mi a realitas, ha minden marad igy? . 1) Akkor 10.000 USD/t arbevetel, es kb. 2500USD/t operativ koltseg lesz. Az osszesen 7500*20.000 tonna= 150m USD EBITDA/ev. A ceg- befektetes LAC resze 50%, tehat abbol 50% jut LAC-ra, ami 75m USD/ev EBITDA arbevetel. . 2)Akkor mennyi lehet a net profit? A bejovo penz LAC-ra juto net resze tehat kb. 75 m USD/ev lehet. Ebbol kell finanszirozni az LAC mukodeset es a hiteleket. Ez a ket fo kiadasi tetel. (de a hitelek visszafizetese konyszerinti erteket novelo tetel, az a cegben marado ertek) a)LAC mukodesi koltsege most 5.0 m/negyedev, szoval 20m/ev koltseggel kell szamolni. b)A banya project koltsege 425m Initial Capital plusz operating capital kb. 70m, szoval 500 m. Ennek 50% resze LAC finanszirozasu, az 250m USD befektetes. Ebbol kb. 80m USD az LAC alaptoke, plusz 170m USD a hitelek osszege. Annak terhei 10 evre 8% mellett, arra kell kb. 35m USD evente. Tehat? A net, hitelfizetes utani profit tulajdonkeppen 75-(20+35)=20m USD, szoval a penz nagy resze elmegy az elso 10 evben a finanszirozasra, de a vegen LAC vagyona kb. 500m USD lesz. . Ha a ceg evente 55 m vagyon erteket novel, akkor PE=15 szammal ez 825m USD ceg erteket jelent. Van 88m db LAC reszveny, akkor 1 reszveny erteke 9-10 USD/rv korul van. Tehat a mostani nyomott lithium arak mellett is a reszveny a mostani arszintje megduplazodhat 2020H2-re. . 3)Mi tortenik, ha a lithium ara ujra 20.000 USD/t arszintre emelkedik? A net profit ekkor kb. 3x nagysagu lesz a fenti szamolashoz kepest, es a cegertek (es arfolyam) ennek 3x-szorosa lehet, Az arfolyam 20-30 USD/rv szintre emelkedhet.
Meglepő számomra, hogy esni tudott LAC, de talán a nagyon alacsony forgalom indokolta. SQM és ALB is korrigált egyet, valószínűleg szerepük volt LAC gyengélkedésében. Ami viszont jól látható, hogy a lithium árának esése megállt és stabilizálódni látszik 100 dollár felett. Sőt ha mérsékelten is, de emelkedik. Mi több, a legnagyobb kínai termelők Gangfeng és Tianqi ma is élesen emelkedik már 2. napja. Laza 20-25% felfutás simán lehet bennük, ami LAC-ban is remélhetőleg megnyilvánul. . https://www.tradingview.com/x/P9v14IYn/
Lithium ara a 2011 evi melypontrol, 3.700 USD/t szintrol 2018 ban 16.500 szintig emelkedett. Ennek 62% fibo korrekcioja 7.500 + 3.700=11.200, es valoban, lithium vissza is tesztelte, 2019 majusban benezett 10.000 szint ala is. Ezzel a korrekcio keszen lehet. Es innen megindulhat ujra fel. . LAC elkezdett mutatni elenkebb kilatasokat http://keptarhely.eu/view.php?file=20190620v00qbfvp.jpeg
Alakul a lithium ára is. Ma újabb 1,7%-kal került feljebb, és 103 dollár fölé tudott kapaszkodni. Tegnap ALB és SQM szépet emelkedett, és várhatóan ma is hasonló lesz. LAC most kicsit lemaradónak tűnik, úgyhogy szerintem bármikor robbanhat és kiléphet ebből a 3,8-4,3 sávból. . https://www.tradingview.com/x/8UkUtfl9/ . LIT-ben is látok potenciált még igazán rövid távon is. 6-7% lehet benne. . https://www.tradingview.com/x/PelI8Kh3/
Lithium Americas