Financial Forecasts

pomperj 2018. 03. 03. 19:49

Előzmény: #98 pitcairn2

#101

Igen, a FED lehet minden iranyban a "Black swan".
De most a jatektere sokkal kisebb.
Egyreszt, 2008 ota az USA adossaga ujabb 50%-al nott; az adossag valsagot meg tobb adossaggal gyogyitottak.
Auto, diak, mortgages, creditcard hitel mind nott, es a minosege mindnek rosszabb mint 2008 volt. Ez onmagaban oriasi baj.
.
Masreszt, aTrump adocsokkentes adobevetel-eso hatasat ala-becsultek. Nem annyi lesz a tax-kieses amit mondtak, hanem a duplaja: mindenki ramegy arra par lehetosegre. Aa allami kiadasokat meg nem csokkentettek, szoval tobb hitel kell a finanszirozashoz; tehat tobb bond-ot kell eladni, az meg nyomja fel a kamatokat. (az egesz tax csokkentes valojaban deficitnoveles.)
A Kinaiak es Japanok nem akarnak mar venni, tobb okbol. Az egyik a nagyobb USD-gyengulesi riziko. (kinai kamat 4%, Japan is 1% folott). A mai 2.9% T-bond kamaton nem kell nekik a Treasury papir. Ugyanis a USD esesi riziko hedgelese elviszi a kamatot, szoval PBOC es BOJ nettoban nullat-minusz 1%-ot kap a penzert...akkor minek? Akkor kinek adjak el? A US invesztor mar 3 eve nem vesz. Ja, ha a FED raadasul lefele epiti es adja a 4 Trill bond portfoliot...akkor ha FED elad, akkor en miert menneek szembe a FED-el?
.
Harmadreszt, 2008ban az inflacio csokkent; most meg no. Az nagyon nem mindegy. A FED kamat csokkentese szinte kizart, ha nem akarnak elfuto inflaciot. Raadasul, ha felfut a kamat, akkor a kamatkiadasuk no, vele tovabb no a deficit, es beindulhat egy spiral. Kamat fel--->Deficit no--->kamat fel.
.
Negyedszer: az emelkedo kamat nagyon orrbavaghatja a real-estate piacot. Azert abban van az emberek penzenek nagy resze. Szoval, arrafele emiatt se lehet nagyon menni.
.
Szoval? Szerintem most senki nem tudja, hogy kritikus SPY zuhanas eseten a FED melyik sarkannyal akar megvivni, mit akar leszurni. Az a baj, hogy ha megprobalja az egyiket, a masik ketto oriasi tuzvihart fuj ra, es tovabb romolhat a helyzet. Nem lehet ujra a 2008 evi modszereket ujra hasznalni.

pitcairn2 2018. 03. 03. 20:24

Előzmény: #101 pomperj

#102

Greenspan mindenesetre újra kiejtette a bűvös stagfláció szót
https://www.cnbc.com/2018/03/01/ex-fed-chair-greenspan-we-are-in-a-bond-market-bubble.html

pitcairn2 2018. 03. 03. 20:26

Előzmény: #101 pomperj

#103

az is érdekes, hogy a CNBC cikkbe nem került be a stagfláció szó pedig az interjúban benne van

pomperj 2018. 03. 04. 07:04

Előzmény: #103 pitcairn2

#104

A nagy oreg most is okos, es kivaloan fogalmazza a kilatasokat. Igen, stagflacio. Mindenkinek ajanlom megnezni a cikket.

Keffer 2018. 03. 04. 07:32

Előzmény: #104 pomperj

#105

Csak érdekesség képpen fellapoztam a nemzetközileg elismert közgazdasági szakportál (wikipedia) vonatkozó szócikkét abból kiindulva, hogy Trump bácsi se nagyon jut messzebb szakmailag. Ilyet találtam benne:
"Az egyik közgazdasági gondolkodás szerint a helyes politikai keverék stagflációs helyzetben, ha a kormányzat ösztönzi a növekedést a kiadások emelésével vagy az adók csökkentésével, míg a jegybank kamatai emelésével küzd az infláció ellen.
Szóval adócsökkentés + beruházások + kamatemelés. Nem ez zajlik most az USA-ban. Lehet, hogy ők már most stagfláció-orvoslási üzemmódban vannak?

pomperj 2018. 03. 04. 11:26

Előzmény: #81 pomperj

#106

ELSO RESZ. KIINDULAS, ES A KET FO ALTENATIVA.
Az elozmenyben, #81, felvetett kerdesre (MILYEN LESZ A BEAR PIAC?) itt egy elso becsles es valasz.
.
A becsles arra iranyul, hogy milyen lehet valoszinuen az SPY-ban a kovetkezo par ev.
Felteve azt, ha 2018 elejen (vagy par honap mulva) valoban vege a 9 eves bull piacnak. En speciel 80/20 vagyok biztos ebben, es elismerem hogy lehet mas alternativa. Elobb vagy utobb megis, minden invesztornak kell ezzel foglalkozni, apr honap vagy par ev mulva. Mert nagyon nem mindegy, milyen strategiaval es portfolioval vag bele a kovetkezo evek turbulens idoszakaba.
.
1)A kiindulas Elliott alapokon, az utolso 89 ev DOW chartbol kiindulva kezdodik. Hol tart vajon a USA stockmarket, es vajon mekkora bull piacot fog korrigalni a kovetkezo konszolidacio?
Az eleg biztos, hogy minimum az utolso 9 bull evet igen. A masodik kerdes az, vajon lehetseges-e, hogy ennel sokkal nagyobb idoszakot fog korrigalni, mondjuk az 1982 ota tarto bull piacot, vagy az egesz 1929 ota tarto bull piacot? A valaszom az, hogy igen, nagyon is lehetseges.
.
2)Az egesz gondolatmenet egy abraban van osszefoglalva. Igy ugyan az elejen kiderul a lenyeg, de talan nem baj. Ket fo alternative van: a DOW most 9 ev rallyt korrigal, ALT.1. Vagy 89 (esetleg 37) rally evet, ALT2. Mindkettore egy-egy rovid, osszefoglalo "Kilatas kocka" is van a rajzon.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180304v00nudnjb.jpeg
.
3)A kovetkezo MASODIK reszben leirom a fundas kalkulaciokat tobb modszerrel is. Ezek eleg jol becsulik azt, hogy mekkora tozsde-csucs allapot van 2018ban, nyilvan a korabbi csucsokhoz kepest. Ennek alapjan reszletesebben megprobalom kifejteni a varhato korrekcio strukturajat, idotartamat, es target savjait.

pitcairn2 2018. 03. 04. 12:39

Előzmény: #80 Keffer

#107

abban azonban igazad van, hogy feltűnő a csönd az olasz választások körül...
szóval lehet, hogy érdekes lesz a mai eredmény...

pomperj 2018. 03. 04. 12:46

Előzmény: #106 pomperj

#108

MASODIK RESZ.
1)Mennyire ment fel az USA tozsde (DOW) az USA gazdasaghoz (GDP) kepest ? Nezzuk a legfontosabb es a tozsdet meghatarozo tenyezok fuggoseget: GDP, Tozsde-trend, kamat, kapitalizacio tenyezoket.
.
a)37 eve, az 1965-82 kozotti 17 eves korrekcios idoszak vege fele, 1982ben az USA GDP=2.06 Trill USD volt. A tozsde pedig DOW=570-1000 kozott hullamzott, egy triangle formacioban. Nem volt ez szelsoseges rossz allapot, de ketsegtelenul nem volt nagyon jo idoszak.
.
Most 2018ban az USA GDP=20Trill USD, a DOW pedig 26.000 szint. Akkor mennyit emelekdett a GDP es mennyit a tozsde? GDP 20/2.06=9.7, a tozsde pedig 26000/1000=26.
Tehat a tozsde osszessegeben 37 ev alatt 26/9.7= 2.7x mertre duzzadt a gazdsaghoz kepest. Az inflacio ugyanugy uatott mindkettore, az elhanyagolhato.
Tehat? ha ujra az 1982 penzugyi aranyok allnanak a tozsde/gazdasag viszonylataban, akkor par ev tavlataban a korrekco aljan a DOW:
DOW= 26.000/2.7=10.800 korul lenne. Ez nagyjabol 62% eses volna. Nos, eppen egy fibo szam (!)
.
2)Azt tudjuk hogy a tozsde 100 eves atlagos emelkedes 6%/ev korul van. Akkor mondjuk 1982 ota, amikor elindult a 36-37 eves bull piac, akkor hol kellene tartania most 2018-ban, ha atlagos tempoban emelkedne? Mekkorat kell esni ahhoz, hogy az atlag kijojjon a korrekcio idoszak vegen?
Nos, 1.06 a 36 kitevo-n= 8.15
Az indulo szint DOW=1000 volt. Tehat a tozsde atlagos emelkedes eseten most DOW=8150 szinten lenne. A DOW azoban ebben a bull piacban jelentosen gyorsabban emelkedett, mar 36 eve, mint az atlag volna.
Tegyuk fel, hogy a most indulo korrekcio 3 ev alatt eri ez az aljat. Akkor az "atlag emelkedes ujabb +2000 pont az alatt hozza adodik, szoval DOW=10.150 volna a 2021 evben, az atlagos emelkedessel (!)
Nocsak? Ismet az a tartomany jott ki, a korrekcio aljan a 10.000 sav volna a realis, ha DOW atlagosan emelkedik nem 36, hanem 39-40 ev alatt.
.
3)A kamat 36 eve eso trendben van. Kis kalkulacioval nekem az jott ki, hogy a megelozo 36 ev "atlagos" USA kamatszintje 3.3% volt. Nos, mennyi volt a DOW, amikor a kamat 3.3% korul jart? Ilyen kamatok a 10Y bond piacon 2003-2006 evek kozott volak. Es mennyi volt akkor a DOW? Nos, 7900-11.600 koztt hart. Ha ismet ennyi lesz akamat (eleg valoszinu), akkora DOW ismet a 8000-11600 savba kellene essen.
A LIBOR 2005ben 0.2% volt, mostanra 2.0%ra emelkedett. Nem nagyon vad elkepzeles, hogy nemcsak a 10Y treasury kamatok erik el a 3.3% szintet, hanem a rovid 3H LIBOR is. Akkor a 10YTbond mar kozelebb lesz a 4% szinthez.
.
4) Hogyan alakult az USA-ban a tozsde-kapitalizacio/GDP aranya? Itt van az utolso 20 evre a chart.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180304v00njw8z1.jpeg
.
Az USA Tozsde-kapitalizacio siman leeshet egy korrekcioban 0.6 GDP szintre, ahogy mar ketszer volt 20 ev alatt. Akkor a DOW =26,000*0.6/1.5=11.500
Nocsak, ismet ugyanaz a sav (!)
.
5) Most negyedszer jott ki ugyanaz a DOW target sav. Egeszen kulonbozo kozelitesekkel, es mind fundas alapon.
.
Tegyuk fel, hogy ez lehet a korrekcio target savja: 8000-11.500 pont.
Abban az esetben, ha a piac most a 36 vagy 89 eves bull piacot fogja korrigalni. Akkor tehat,vajon hogy neznenek ki az idealizalt Elliott chartok, a kovetkezo evekre?
.
folyt. kov. 3. resz.

chart-trader 2018. 03. 04. 13:29

Előzmény: #107 pitcairn2

#109

Igen, ez nekem is feltűnt, hogy egy-két éve a választások voltak középpontban, most meg le se tojja a (tőzsde)média. De ha valami rosszabb eredmény lesz, majd előveszik (valamikor).

McDee 2018. 03. 04. 13:43

Előzmény: #108 pomperj

#110

Hozzászólásod után megnéztem DOW30 akkori (1982) és jelenlegi összetételét. Összesen 5 cég a két halmaz közös metszete. És az az 5 cég is inkább csak nevében ugyanaz (mert én nem merném IBM1982-re rámondani, hogy évi 2% reál GDP arányos organikus fejlődés eredményeképpen állt elő a jelenlegi vállalat, de mi a helyzet Microsoft-tal, Apple-lel vagy Amazonnal?). Korábban nem létező szektorok jöttek létre.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180304v00nw4i3g.jpeg
Ebben nincs tapasztalatom, nem tudom hogyan lehet/kell értékelni ugyanazt a DOW30 indexet, merőben eltérő összetétel mellett.
Lehet egyáltalán?

pitcairn2 2018. 03. 04. 14:46

Előzmény: #109 chart-trader

#111

de még a zerohedge-se foglalkozik vele...
https://www.zerohedge.com/

pitcairn2 2018. 03. 04. 15:43

Előzmény: #74 pomperj

#112

az a legérdekesebb, hogy ezek a vámok pont az amerikai feldolgozóiparnak ártanak a legtöbbet
az ő termelésüket drágítják meg
őket teszik kevésbé versenyképesebbé a nemzetközi konkurenciával szemben
és ezzel nagyobb importot és csökkenő exportot eredményeznek
ennek eddig kb. semmi (konstruktív) értelme sincsen...

pomperj 2018. 03. 04. 16:23

Előzmény: #108 pomperj

#113

HARMADIK RESZ.
1)Erdekes kalkulacios sema adodik, ha megprobaljuk a bear piac idejere a commodityk varhato szelsoseges arait becsulni, ha DOW valoban korrigal 8.000-11.500 koze. A sema azonos, mint ami a DOW/GLD chart alapjan adodik.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180304v00nopvhw.jpeg
.
Nos, GLD varhato arfolyamara a bear piac vegen egy 5000-10000 USD/uncia arsav adodik. Vilagos, hogy sokkal jobb lesz a kovetkezo BEAR piac idejen GLD-ben lenni (Fizikai !) mint SPY-ban. Ugy 10-20x -szor jobb a vegen. Vigyazat: a bear piac elejen a likviditas szukules miatt a cash ennel is jobb lehet. Az "all-the-same market-falling- together" hatas a bear piac elejen, az (a) vagy (A of a) hullam aljaig eltarthat.
.
2)Az ALT.1 Valtozat eseteben (lasd ELSO RESZ) egy wave (2) korrekcios hullamra kell szamitani, ami a 9 ev rallyt korrigalja le, ami DOW 6470---> 26620 kozott kialakult.
.
A wave (2) merte szokasosan fibo 38.2% es fibo 77% kozott szokott lenni, es leggyakrabban 61.8% meretu. Igy nezve a wave (2) target ara 20.150*61.8%=12452 pont eses, szoval DOW=14170 pont. Wave (2) formaja zigzag vagy falt lehet; praktikusan triangle soha nem fordul elo wave (2) helyen. Innen mar eleg konnyu megrajzolni a DOW/SPY chartra a varhato alakzatot 5-3-5 vagy 3-3-5 subhullamos formacioba. Ezt most elso kozelitesben megcsinalom, de eppen elegszer fogjuk a kovetkezo honapokban rajzolgatni.
A korrekcios hullam varhato merete tehat 61.8%, es idotartama 3-4 ev lehet. Az aljanak varhato idopontjat a Benner-Fibonacci modszerrel szamitottuk, lasd korabban.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180304v01n6dzc.jpeg
.
folyt. kov.

pomperj 2018. 03. 04. 18:15

Előzmény: #113 pomperj

#114

NEGYEDIK RESZ.
1)Az ALT2. valtozat (lasd ELSO RESZ, jobb oldali chart) azt az esetet modellezi, hogy a DOW egy 89 vagy 36 eves bull rallyt korrigal le. A 2 eset kozott osszesen nincs 1000 DOW pont kulonbseg (idoben persze van), szoval a becslesi pontossagba belefer ekkora elhanyagolas..
2)ALT.2 esetbena DOW egy hosszu, 36 vagy 89 eves idoszakot korrigal. Es elvaras volna az is, hogy erintse az ott rajzolt csatorna also vonalat is. A csatorna also vonala most DOW=3500 kornyeken fut, ee persze emelkedik.
Azt nem lehet tudni, hogy az alternalasi szabaly alapjan (pl. ha wave (2) zigzag volt, akkor wave (4) altalaban nem zigzag lesz), akkor most melyik formaciora szamithatunk inkabb ?
.
De azt tudjuk, hogy 1929-32 korrekcio zigzag alakzat volt, (1965-82 kozott pedig triangle volt), es ha a mostani korrekcio ugyanaz az Elliott nagysagrendu, supercycle volna, akkor most inkabb a TRIANGLE vagya FLAT forma lenne a legvaloszinubb.
.
3)Nos, ha figyelembe vesszuk az ido tenyezot is (Benner-Fibonacci modszerrel, 2021 alj utan a kovetkezo melypont 20 ev mulva van, 2041-ben), es kozben kisebb aljak +4, +5, +3, +5 evnel lehetseges a modell alapjan a melypont. lasd:
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00njs7pi.jpeg
szoval akkor erdekes modon, igy is 20-23 ev mulva lenne a korrekcios idoszak legvege. Ilyen idotavban viszont leginkabb triangle formacio a valoszinu.
.
4)Nezzuk a 3 lehetseges folytatast egyetlen charton: legvaloszinubb a triangle a-b-c-d-e, masodik legvaloszinubb a flat, es legkevesbe a zigzag. Ebben nagy a bizonytalansag.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180304v01neuj82.jpeg
.
Valoszinuleg eleg sok szamolasi vagy rajz hibat csinaltam. Elso becslesnek talan megsem egeszen haszontalan.
Majd menetkozben javitjuk.
.
5) Megjegyzem,a triangle formacio nagyon jol egybevagna a "stagflacio" idoszak feltetelezessel, lasd Greenspan interjuja. A megelozo stagflacio idejen , ami 1965-1982 kozott volt, ugyancsak triangle formacio alakult ki.
VEGE.

Törölt felhasználó 2018. 03. 04. 19:07

Előzmény: #108 pomperj

#115

+++++

berlini 2018. 03. 04. 19:20

Előzmény: #110 McDee

#116

nem lehet.

pomperj 2018. 03. 04. 19:32

Előzmény: #110 McDee

#117

Ok. Mennyire mas a DOW chart , es az SPY chart, vagy a Wilshire chart? Semennyire, pedig egyikban 30, masikban 500 harmadikban 6000 ceg van. Szoval? mindegy, Barmelyik masik 30 nagy ceg egyuttes, ugyanugy szamolt Indexe, nos, pont ugyanugy mozog, mint a DOW. Eppen ez a lenyege az Indexeknek. Eves szinten persze tud lenni 1-2% elteres, ami a masik evben vissza all.

Törölt felhasználó 2018. 03. 04. 19:42

Előzmény: #117 pomperj

#118

Elemzésedet elnézve nem lesz egyszerű, bárki is fog kormányozni a köv. 4 évben.A Bux 37400 pénteken elesett. Lehet már hétfőn visszateszt, Te hogy látod a köv.1-2 hónapban (választások ) idővallumban.

pomperj 2018. 03. 04. 19:58

Előzmény: #118 Törölt felhasználó

#119

Elozoleg feltettem ezt a Stoxx+ DAX + CAC + BUX chartot.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180303v00n6des1.jpeg
A szinkron megvan, es ha leszakad a supportjuk (DAX, Stoxx mar leszakadt), akkor latvanyos eses lehet belole.

Cipolla22 2018. 03. 04. 22:56

Előzmény: #114 pomperj

#120

Ha ez így lesz, akkor nagy bajban vagyunk, mert ez azt is jelenti, hogy a mai cégek minimum 30%-a csődbe megy. Te hogy képezed ezt le a portfóliódban? Például ez nagy kihatásra lesz az eddigi lítiumos, olajos befektetésekre is.

pitcairn2 2018. 03. 04. 23:18

Előzmény: #110 McDee

#121

kb. annyira lehet, mint amikor ennek alapján a részvénypiacok potenciáljáról áradoznak:)
meg a passzív befektetések szépségeiről...

pitcairn2 2018. 03. 04. 23:23

Előzmény: #108 pomperj

#122

szerintem érdemesebb a GDP per capita értékhez viszonyítani

berlini 2018. 03. 04. 23:24

Előzmény: #120 Cipolla22

#123

jó ez a topic. 3 év múlva majd visszaolvassuk a hozzáértő elemzéseket és jóslatokat.

pomperj 2018. 03. 05. 07:35

Előzmény: #119 pomperj

#124

Nezzuk Azsiat.
1) Ma Japan, Kina, Korea, India mind kb. -1% eseben vannak.
Ez egyebkent eppen arra eleg egyik-masoknal ahhoz, hogy leszakadjon a supportja. Az is vilagos, hogy ez a gyengules egy nagyobb eses kezdete. De mennyivel nagyobb, es hogy illesztheto be a hetes chartok strujturajaba a kulonbozo indexeknel?
.
Mert eddig nem vizsgaltuk, hogy a fentiek melyikenel lehet Korekcio, es melyiknel valoszinubb egy BEAR market kezdete? Ezzel majd foglalkozni kell, de egyelore a rovid tavot nezem..
.
2)A World Index allapota egyelore inkabb korrekciosnak nez ki es nem BEAR piacnak. Mert a htes strukturaban itt most sokkal inkabb egy wave (4) illene, mint egy Bear piac...de az egyes indexekben mas-mas a helyzete. Egyelore az EM piacokon inkabb egy korrekciok varok, az SPY es DAX indexekben pedig Bear piacot. Egyebkent ezek persze hatnak egymasra;; de alighanem idovel jo nagy divergenciak alakulnak ki majd ...de egyelore mukodik az "All-the-same -markets" hatas.
.
De egeszen kis kulonbsegek elkezdtek kialakulni. Igy egybe rajzolva, jol megnezve kezdenek elobukkanni VT, SPY, DAX, NIFTY es SSEC kozott. Ha lesz idom, megprobalom a fo piacokat ujra vegignezni, es a hetes chartokba a kialakulo eso strukturakat jol beilleszteni...talan meg korai, de azert elso kiserletet meg lehet probalni. Vajon melyik a legerosebb ? Itt egy indulo allapot
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180305v00no749m.jpeg

pomperj 2018. 03. 05. 09:05

Előzmény: #120 Cipolla22

#125

Hat, ez igen jo kerdes. Mik mehetnek csodbe, mely szektorokat erinti legrosszabbul a kamat es inflacio emelkedes, a deficit elfutasa fenntarthatatlan szintre, stb? Es mi lesz az olajos/gazos, lithiuos, uran, GLD poziciok varhato helyzete?
.
Indulasban: a legrizikosabb megint a bankok lesznek? Az elso csod a Credit Suisse VIX-XIV Fund, az ment csodbe mult heten, nezd meg tazsomaru beirasait. A Trump 10 ev extremen laza monetaris politika utan, epp most adott a bankoknak adocsokkentest (igaz, Q4-ben csokkent a profitjuk kb. 30-40%-al), de most ujra lazitani akarja a regulaciot. Sot, csokkenteni akarja a bankok toke-kovetelmenyet (!) Szoval, ezt is a legrosszabb pillanatban csinalja.
.
Es persze, minden eladosodott szektor (ultility, Real-estate) es eladosodott ceg sz@rban lesz hamar...es zuhan a net profitjuk a kamatfizetes miatt.
A diakhitelekben massziv nemfizetes van, pl.sok szazezer diak felvett 90.000 hitelt, aztan kiesett az iskolabol...es eselye sincs fizetni. De ott az allami garancia miatt, talan nem megy at a tozsdere. Az auto hitelek evek ota problemasak, plane a subprime minoseg; itt lezuhanhat a hitelezesi hajlandosag, es ha nem lesz stabil az auto- eladas, az orrbavaghatja az autogyartokat.
Szoval? Kihagynam a portfoliobol a bank, auto, ciklikus szektorok, realestate, utility temakat, es tartanam a defenziveket es a nelkulozhetetlen basic cegeket ...egyelore. De a legjobb inveszticio ? a cash.

Keffer 2018. 03. 05. 18:31

Előzmény: #125 pomperj

#126

USD/HUF téma:
Nagyon elrugaszkodott az az elképzelés, hogy naposon 02.02-én indult egy első hullám, ami tetőzött 02.09-én, majd 02.15-ig második hullám lefelé, és azóta egy harmadik hullámban vagyunk felfelé, aminek éppen most kezd aljat formázni a második subhulláma, azaz most kezdődik a 3 of 3? (Tehát a 300-óta tartó esés 5. hulláma 247 alatt megvolt?)
Vagy, ez csak akkor élne, ha pár napon belül átlépné a néhány nappal ezelőtti lokális csúcsot? Vagy akkor se? Nem értek az Elliott-hoz, azért kérdezem.

pomperj 2018. 03. 05. 21:35

Előzmény: #126 Keffer

#127

Ugyanezt gondolom USDHUF kilatasairol es Elliott szamozasrol. Talan annyival egeszitenem ki, hogy ha jol latjuk az emelkedes elejet, akkor valami ilyen a hetes chart szamozasa es a kilatasa:
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180305v00nenzp.jpeg
Es ezt egesz jol alatamasztja az EURO iranti nagy bull hangulat. Rengeteg a spekulativ EUR long pozicio (mint contrary indicator), oriasi record a spread. Ez a szelsoseges EUR bull hangulat 1.5-2.5 ev alatt a forditottjaba tud fordulni. Szerintem igen eros a futures piacrol varhato EUR bull spread-leepulesi hatas varhato ereje.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180305v00nh1w8u.jpeg

pomperj 2018. 03. 06. 07:12

Előzmény: #124 pomperj

#128

1)A bond piac veri a tamtam dobokat minden mas piacnak. Most egy korrekcioban van, es ez leginkabb valami (4), vagy (iv) hullam. Meg egy kisse megasabbra mehet. Az invers 30Y kamatok meg visszaestek 3.22-->3.07 szintre, es talan par napon belul meg egy kis (c) hullamban ennek is tovabb.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180306v00nwjep.jpeg
De a lenyeg az, hogy a 30Y futures ujabb esesre keszul, ez lehet wave (5 of 1 of 3) ??, es legalabb 140-ig eshet...de ha szep chart lesz, akkor meg 136-ig is. Az mar durvan orrbavaghatja a DOW-t, tobbezer pont zuhanast okozhat. (Onnnan viszont nagyobb korrekcio indulhat).
.
2)SPY korrekcioban van, egyelore (2 of 3) a feltetelezes. a 30 perces charton ugy tunik, hogy kesz, vagy kozel kesz a (kek szinu) ALT, es indul ujra lefele.
De van 2 masik lehetoseg is. Emelkedhet feljebbre a wave (c of 2) estben. Es meg mindig elkepzelheto, de kevesse valoszinu a piros, uj ATH ALT. is.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180306v00nv6c9s.jpeg
.
3)GLD es SIL minden fele opcioban folytathatja, most maximalis a bizonytalansag. A spot gold 1366 es 1236 kozott meg egy ideig barmit csinalhat. Amikor majd az egyik hatarvonalon attor, akkor majd tudjuk az iranyt.

pomperj 2018. 03. 06. 09:17

Előzmény: #128 pomperj

#129

A US bull piac epp ezen a heten 9 eves.
.
Tegnap a piac szerencsejere, a Trump-kereskedelmi haboru veszelyet a Congresszus R elnoke, Ryan megfurta azzal, hogy ellenzi a tervet. Erre az SPY azonnal relief rallyba kezdett, remelhetoleg kimuloban van ez az orultseg. Persze azok rallyztak legjobban, akik ettol a tarifatol a legtobbet szenvedtek volna, akik sok (jobb minosegu) acelt hasznalnak, mint pl. CAT, DE, MTW, GE, GM es autosok. Keson ebredtem, nem tudtam megtradelni mas okokbol sem.
.
De a piac es a portfolio szempontjabol fontosabb az a kerdes, hogy mely cegek profitalhatnak az emelkedo kamatlabakbol? Nem konnyu olyanokat talalni; de talan azok, akiknek nyugdij-alapjuk van, es jo nagy hianyuk gyult ossze mar azokban. Mert csokkenni fog a hiany a magasabb kamatbol (eleg kiforditott a gondolkodas? Jogos, de mas nem jut eszembe). Persze, az autosok mint GM, F, talan GE nyugdijalapja is javulo szamokat fog mutatni magasabb kamatoknal. Talan a Nyugdijalap-financials es evjaradek biztosito cegek is profitalhatnak.
.
Meg egy megjegyzes: a retail Nordstrom, JWN. A Nordstrom csalad ajanlattal kivasarolna a kicsiktol az egesz ceget, 50 USD aron. Persze, nem fogadtak el, hatha novelik az ajanlatot. De ezek nyilvan ertenek hozza, es ha ok adnak 50-et, akkor en is adnek 40-45 savban...ha nem viszik el elobb. Megjegyzem, JWN a felsobb kozeposztalybeliek aruhaza, evente 6-8% novekedest mutat, van 1.48 USD osztalek, a 2018 evi profit 3.20-3.50 koze varhato, szoval a PE is normalis...a value csapatnak ajanlom a figyelmebe, ha nem lenne nagy a piac beomlas veszelye.

Szalmabol_Egeret 2018. 03. 06. 09:21

Törölt hozzászólás

#130

Keffer 2018. 03. 06. 17:54

Előzmény: #129 pomperj

#131

Kis érdekesség:
http://fundman.hu/?p=4853645

chart-trader 2018. 03. 06. 18:20

#132

Ma lezártam az utolsó kis adag (amcsi részvény) longomat is. Innentől egy darabig csak figyelek, kivácsi leszek, mi kereskedik ki ebből.

Keffer 2018. 03. 07. 09:09

Előzmény: #129 pomperj

#133

A tegnapi nap 2 fontos híre:
1) É-Korea hajlandó leszerelni atomilag, ha becs szóra megígérik neki, hogy nem bántják utána. (Eddig pár diktátor már rábökött az ilyesmire...) Ez nyilván valóan egy jó hír, egy sok évtizedes rém-korszak érhet véget, világbéke, láv, písz!
2) Lemondott Trump gazd. főtanácsadója. Kijafakk az a fószer egyáltalán??? Van annak a Trumpnak még ezer másik, meg amilyen tahó, hetente mondanak fel mellette a munkatársak. Persze tudjuk, ez azt jelenti, hogy Trump bácsi nem nagyon akar ezek szerint letenni a kis kereskedelmi világháború kirobbantásáról, de hát akkor is. Na jó, akkor ez legyen egy rossz hír.
Reakciók? A koreás világbéke hírre semmi, a lemondásra meg vagy 2 % mínusz a határidős indexekben.
Csak szólok, az elmúlt pár évben nem nagyon tudott olyan rossz hír jönni, hogy arra ne emelkedéssel reagáljon a piac, most meg tisztára olyan, mint ha a jó hírt negligálnák, a rosszra meg esne minden. Esetleg megfordult a hangulat?

pomperj 2018. 03. 07. 09:13

Előzmény: #129 pomperj

#134

1)Csak karomkodni tudok az ujabb Trump orultsegen. Ujra elojott az EU autokra kivetendo 25% vammal. A gazdasagi fotanacsado megprobalta lebeszelni, de Trump ragaszkodik hozza, ugy latszik komolyan gondolja, erre Cohn lemondott.
A piac egesz nap fel-le hullamzott; aztan 16.50-kor kijott a hir, es bezuhant -1%-ot, after-hours. Dow 24610-ig esett. A rohadek tenyleg ossze akarja donteni az egesz villagazdasagot. A Korea-Russia embargo se tesznek jot, de mar explicite a crasht akarja (persze, masoknak !), ES ki mas, maga az amerikai elnok (!) akarja eloidezni. Hoovernek es Carternek is sikerult. Az optimizmus es onbizalom tulteng, foleg USA-ban, de EU es KIna is optimista....egyik se fogja hagyni magat. Amig egyszercsak jo okuk lesz ra, hogy riziko-kerulove valjanak, de addigra a tozsdei arfolyamok 1/3-ra esnek.
.
Ezt meg Putyin se birna eloidezni, rohog a markaba. Mindenki tudja (kiveve Trump), hogy az embargo es vam-emelesek mindig egesz mas kovetkezmenyekkel jarnak, mint amire hivatkozva bevezettek.

2)Ideje attekinteni az SPY kilatasainak elemzese utan a tobbi nagy piacok hetes chartjait: hol van a legjobb helyzet? Aligha kerdeses, hogy Brazil, Russia es Argentin az, ott +15% iden, es mar szinte pozitiv buborekban van.
folyt. kov.

pitcairn2 2018. 03. 07. 09:35

Előzmény: #134 pomperj

#135

az összeomlás a 2008 óta tartó "válságkezelés" eredménye lesz
Trump max kijelölt bűnbak, afféle "katalizátor", átmenet a 2011-ben érkező globalista szocialisták előtt...

pitcairn2 2018. 03. 07. 09:36

Előzmény: #135 pitcairn2

#136

a "demokratának" maszkírozott globalista szocialisták persze 2021-ben érkeznek, Trump csak nekik készíti elő a terepet:)

pomperj 2018. 03. 07. 10:26

Előzmény: #136 pitcairn2

#137

A hetvegi becslesi kiserlet az SPY kovetkezo par evenek kilatasaira aktualisabb, mint akkor.
.
A lenyegi mondanivalo az, hogy 3 vagy akar 20 eves idohorizonton, az SPY kimondottan rosszul fog teljesiteni. Vele egyutt az EU Indexek is. Joval a mostani szintek alatt fognak hullamozni. A vesztesegek nagysagrendje 2/3 koruli lehet, a DOW egeszen 8.000-12.000 savig eshet vissza. A hullamzas nagyjabol 26.000-10.000 savban for tortenni, es 3-4 evente megfordul, ugyhogy egy A-B-C-D-E formacio, nagy oldalazo haromszog format vehet fel.
Vege van a "Buy and Hold", valaminta "vegyel Indexet" korszaknak. Sok-sok evre, talan 2 evtizedre is...en ezt gondolom.. Aki nem tud, vagy nem akar illeszkedni a piac hullamzo trendjehez, az nagyon rosszul fog jarni.
.
Az is valoszinu, hogy az elso zuhanas lesz a legnagyobb, de legalabbis majdnem a legnagyobb...akar triangle, akar flat formacio alakul. A piacok most over-bull, over-bought, over-valued, throw-over allapotban vannak.
.
Mar 2-4 honap mulva megeshet, hogy minden invesztor azt kerdezi magatol: MI A FENET GONDOLTAM FEBRUARBAN? A nagy buborekokat mindig megelozi a "mellekes, kicsi" buborekok kipukkadasa. A Bitcoin, kriptopenzek kipukkadtak. Es kezdodoni latszik mas piacokon is a kipukkadas...tul konnyu sorolni, pl. a BUX-on is latszik mar, pl. az ML papirokon a buborek-leeresztes.
.
2)Az jo kerdes, hogy mely cegeket erdemes shortolni innen ? Nos azokat, amelykenek fundamentumai gyengek, de az arfolyamuk meeg most is buborekban van.
Hadd soroljak ide nehanyat, a sajat listambol: Adobe, Amazon, AMSL, Maxim, Nvidia, Edwards, RedHat.
,

pitcairn2 2018. 03. 07. 11:16

Előzmény: #137 pomperj

#138

pitcairn2 2018. 03. 07. 11:17

Előzmény: #137 pomperj

#139

szerintem kifejezetten konzervatív az általad felvázolt verzió jóval nagyobb buktát is el tudok ennél képzelni az elkövetkező 3 év tekintetében

pitcairn2 2018. 03. 07. 11:17

Előzmény: #137 pomperj

#140

ez már példátlan méretű buborék
https://fred.stlouisfed.org/graph/fredgraph.png?g=iT64

Keffer 2018. 03. 07. 12:11

Előzmény: #127 pomperj

#141

Az USD/HUF-nál érvényes még, hogy most egy 2 of 3-ban van, vagy már túl mélyre ment, és borult az elképzelés?

pomperj 2018. 03. 07. 19:24

Előzmény: #141 Keffer

#142

Te magad szamoztad a febr. 25 alj (246 Ft) ota az USDHUf chartot, egy Leading Diagonal formanak, 1-5 pontokkal, ha jol emlekszem ;-)
Szinten annak latom a 60min charton. Es nem, szerintem nem negalodott.
Tart egy wave (2=a-b-c) formacio.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180307v01ne6bfq.jpeg

Cipolla22 2018. 03. 07. 20:24

Előzmény: #142 pomperj

#143

Szia János! Épp tegnap akartam írni, hogy a HRB-s üzlet eddig nem fest túl jól, erre ma +12%. Hogy látod megy ez még, vagy inkább realizáljam a +8%-om?

4321 2018. 03. 07. 20:27

Előzmény: #142 pomperj

#144

Azt az opciót elveted, hogy az 5, (1) pont az ábrádon még csak a római iv-es?

Keffer 2018. 03. 07. 20:54

Előzmény: #142 pomperj

#145

Ennyire nem vagyok képben a kül. TA formációkkal, és szabályokkal, de ezek szerint most jó helyen kapirgáltam.

eurocent 2018. 03. 07. 20:56

Előzmény: #144 4321

#146

Az utolsó 7 hetes gyertyasorozat nekem nem tűnik bullosnak. Én 246,47 alatti aljat várok. 23x sem elképzelhetetlen mielőtt fordulna.

goapsy1 2018. 03. 07. 21:01

Előzmény: #137 pomperj

#147

Ezt annyival azért kiegészíteném, hogy az ML-papírok nem értelmezhetőek normál gazdasági összefüggések között. Itt ugyanis jelenleg a tőzsde a lopást árazza, és (anélkül, hogy politikába részletesebben belemennék) arra estek most vissza, hogy egy múlt vasárnapi esemény miatt a befektetők elkezdték beárazni azt a lehetőséget, hogy az illető a közeljövőben kevesebbet (esetleg zérót) tud lopni.

Ennélfogva ezen cégek árfolyamának semmi köze sem a BÉT-hez, sem pedig a világgazdasági folyamatokhoz.

pitcairn2 2018. 03. 07. 21:17

Előzmény: #147 goapsy1

#148

2008 óta már semmi sem értelmezhető "normál gazdasági összefüggések között":)
ML különben kispályásnak számít a mi szép új QE, ZIRP, NIRP világunkban...

pomperj 2018. 03. 07. 21:47

Előzmény: #143 Cipolla22

#149

HRB szokasosan az adofizetes idejenek vegeig (majus-junius) jol szokott teljesiteni. Mindig a Q1-Q2 a legerosebb idoszak Iden az uj adotorveny miatt mindenkinek muszaj odamenni, hogy a kevesebb leirasi lehetoseget kihasznalja...pl Californiaban es Keleti allamokban is, az adocsokkentesbol szinte semmi haszon nincs a normalis fizetesi savokban. Raadasul most a Q4-ben kevesebb a veszteseg a szakasosnal... jobb a kiindulo helyzet iden. Plusz kitoresben van 28 fole.
En tartom. Lesz ez 35-40 savban majusra.

goapsy1 2018. 03. 07. 22:24

Előzmény: #148 pitcairn2

#150

Ez igaz, de ML-ék még a mostani jegybanki lufis világban is teljesen eltérő kategória :)

Leginkább a venezuelai bolivar hivatalos, manipulált (azaz nem a feketepiaci) árfolyama ugrik be róla. :)

pomperj 2018. 03. 08. 09:26

Előzmény: #128 pomperj

#151

1)AZ EM piacok kilatasaiban nekem ugy tunik, nagyobb a bizonytalansag mint SPY, DAX eseteben. A 15 eves EEM hetes charton 2 fo ALT. folytatas latszik lehetsegesnek, a hosszabb tavon. Rovid tavon viszont mindegyik valami korrekcioban van, ami meg nincs keszen.
.
2)EEM hosszabb tavon.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180308v00nfwjo.jpeg
.
Az ALT.1 a mar 9 eve tarto oldalazo (IV) orias-korrekcio esete, amibol egy jo nagy zuhanasos (C) hullam hianyzik. Es egyes, foleg a gyengebb es serulekenyebb de tulertekelt es buborekos EM piacoknal megeshet, hogy ez a (kek szinu) valtozat fog bekovetkezni. Melyek ezek? Talan a Torok, Pakistan, Kina?, Russia, HK, Taiwan, KeletEuropai, Filippino, Korea, India?, stb. lehet a legvaloszinubb.

.
Az ALT.2 valtozat az orias- korrekcio veget tetelezi fel 2016-ban. Es onnan uj bull piac indulhatott, aminek (1) hullama van kesz mostanaban, 2.5 eev utan. Es most egy wave (2) =a-b-c korrekcio kovetkezik. Ez kisebb esest, a masikhoz kepest egy enyhebb-oldalazos korrekciot tetelez fel. A most erosebb, kevesbe tulertekelt piacoknal ennek van jobb eselye, mint pl. Brazil, Mexico, India(?).
.
3)EEM rovidebb tavon szinten 2 ALT. valtozatot latok lehetsegesnek:
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180308v00nya78d.jpeg
De azert nagyon valoszinu, hogy 2018ban a mostaninal joval alacsonyabb arfolyamot is latni fogunk.

goapsy1 2018. 03. 08. 11:49

#152

Kedves topikosok, otthon van valaki itt bundban?
Ott tátong rajta egy 6 kilométeres rés, most, h kihozták az új kontraktust, júniusra.
Szívem szerint longolnám picit "résbetöltés" címszó alatt, erről kéne valami hozzáértő vélemény, hogy van ilyen a bundban úgy, mint az indexekben, vagy jobb nem piszkálni?

pomperj 2018. 03. 08. 12:01

Előzmény: #152 goapsy1

#153

Robert Prechter-t tudom ajanlani BUND ugyben,
bemasolom a legutolso velemenyet, de ne arulj el neki ;-)
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180308v00nl03qt.jpeg
.
Nem irtad milyen futamido erdekel, bemasoltam mind a 3 chartjat.

goapsy1 2018. 03. 08. 12:22

Előzmény: #153 pomperj

#154

Nem árullak, köszi:)

Szigorúan rövid futamidő lenne, ha mondjuk 157,5-ig, félig betöltené a rést, az már nekem elég lenne.
De lehet, h jobb lenne hagynom, tényleg nem értek hozzá, esetleg megnézem, mit csinál most, és az alapján legközelebb :)

Ettől még persze minden infó érdekel.:))

pomperj 2018. 03. 08. 13:02

#155

A tisztesseg ugy kivanja, hogy az SPY-re azert egyszer feltegyem azt a 2 chartot, amit ugyan kevesbe latok valoszinunek (talan nem is tokeletesen szabalyosak) , de azert boven lehet hogy megis ez valosul meg, mint ALT.2.
.
Az egyik ez, ami egy furcsa csatorna-valtozatra epul. A napos chart pedig oldalazo haromszog lenne.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180308v00nr7800.jpeg

Törölt felhasználó 2018. 03. 08. 14:10

Törölt hozzászólás

#156

pomperj 2018. 03. 09. 08:35

Előzmény: #155 pomperj

#157

A haboruk mindig egy elso lovessel kezdodonek. Tegnap Trump elsutotte a puskat. Hogy talalkozik Kim-el, azt unnepelheti 1 napig a tozsde, de aligha tart sokaig.
A kinaiak es EU talan varnak par napot, hogy jobban celozzanak, aztan visszalonek. Es a haboruk soha nem ugy mennek es vegzodnek, ahogy az elso lovoldozo gondolja.
.
Ket hatassal azonnal lehet szamolni. Egyreszt az USA-ban emelkednek az acel arak (X, AKS, NUE), kb. 25%-al, es az bizony nyomja fel az inflaciot...majd mindenben van acel. Epp ez hianyzik nekik, amikor a FED amugy is emelni fog marciusban? Az Utility es a Realestate szektor szenvedi meg legjobban es eloszor az ilyesmit, innentol elkerulendok. Es persze hogy tovagyuruzik..pl. emeli az USD arfolyamat is, ettol meg nehezebb exportalniuk vagy az exportalo profitja esik. Taiwan akar orulhet is a semicond cegekkel.
.
Mashol viszont az acel ara csokken, mert ha nem lehet az USA_ba vinni, akkor tobblet lesz. Arol is volt szo, hogy CapeTown-ban nincs viz...igen, Afrikaban sok helyen szarazsag van. Hamarosan kenyer, kave stb. sem lesz eleg, a buza ara meg emelkedik. Es az mit csinal az inflacioval?
.
Szoval, elkezdodott a lovoldozes uj korszaka. Most kell a jo haboru-allo portfoliokra fokuszalni.

Törölt felhasználó 2018. 03. 09. 13:25

Törölt hozzászólás

#158

opandup 2018. 03. 09. 15:48

#159

Rendesen meglökték a bondot a munakerőpiaci adattal...vajon ez a lökés megint lejtőre teszi? Ha igen akkor annál gyorsabban lesz kamatemelés és a piacnak is hamarabb kell reagálnia rá egy csinos eséssel.

DAXHU 2018. 03. 09. 16:16

#160

A nasdaq új csúcsra megy mindjárt.

pomperj 2018. 03. 09. 19:15

Előzmény: #157 pomperj

#161

Ha ezt valaki erti, irja mar meg nekem is. ;-) Ma minden megy fel, miutan Trump bevezette az alu es acel tarifat;; ma az index +1.3% es minden zold. Kiveve, na? Persze az aluminium gyarto CENX, es AA, meg az acelgyartok X, NUE, AKS esnek. A piac teljesen abszurdul latszik viselkedni; es nincs ideam, hogy mitol.

opandup 2018. 03. 09. 19:32

Előzmény: #161 pomperj

#162

Én is azt nézem, hogy mi ez a nagy jókedv..Egyébként néhány nagyobb cégben elég szép divergenciák vannak, amik most aztán rátesznek még egy lapáttal, de így olcsóbb lesz az opciója legalább. Bankosoknál látom a zuhé lehetőségét.

pomperj 2018. 03. 10. 11:27

Előzmény: #162 opandup

#163

1)Igen, abszolut. Az indexek kozott oriasi divergenciak vannak.Az SPY-ban a lendulet nyilvan eleg meg magasabbra emelkedni. De tovabbra sem hinnem, hogy SPY kepes volna uj topot utni. E kovetkezo par napra a sarga kocka modellt gondolom valoszinunek.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180310v00n4g0nw.jpeg
.
.A NASDAQ 100 uj ATH-ra ment, a DOW viszont lemaradasban van SPY-hoz kepest. A TRANSPORTS Index, )emlekszik valaki DOW treory elvekre),meg nagyobb divergezciat mutat.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180310v00n2prra.jpeg
.
(2)Es utana? Nos, ide teszek egy modellt, hogy kb. milyen mozgast varoom a kovetkezo 6-8 hetben. Nem a meret es az ido-skala a fontos, hanem az alakzat.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180310v00ndkuw7.jpeg
.
3) A BOnd piacon erdekes modon szakadas van, d e a 10Y kamat meg nem tort ki...viszont nagyon keszulodik ra,
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180310v00nar10c.jpeg

opandup 2018. 03. 10. 15:00

Előzmény: #163 pomperj

#164

Néhány gondolat azoknak akik shortolásban gondolkodnak:
Végig nézve az összes sectort jól látható, hogy a tech és financial van a legnagyobb buborékban. Azonban a tech papírokat a legnehezebb shortolni, így ott nagyon válogatósnak kell lenni. A bank papíroknál kicsit könnyebb dolga van az embernek mert ott gyakoribb a hullámzás. Mindkét sectornál minimum dupla de inkább tripla toppok vannak, feltűnően nagy divergenciával párosítva. Ennél szebb együtt állásokat nehezen talál az ember.

hellforceone 2018. 03. 11. 08:35

Előzmény: #164 opandup

#165

Van esetleg tipped, hogy mit kezdenél el shortolni a két szektorban?

opandup 2018. 03. 11. 10:00

Előzmény: #165 hellforceone

#166

Leginkább a financial sectort néztem át az infláció emelkedés miatt és abból is a nagyokat mert nekem fontos a opciós likviditás.
GS, BAC, JPM, FITB ezekbe látok valami fantáziát, de még nem érdemes a belépésen gondolkodni, mert most enyhülés van a Trump féle szankcióknál és Korea ügyben is, amire megugrott a piac és nem tudni meddig tarthat a jókedv.

berlini 2018. 03. 11. 11:05

Előzmény: #161 pomperj

#167

egyszerű.
- A legnagyobb konkurenseket a kanadai cégeket már mentesitették a vám alól és folynak tárgyalások Japánnal , EU-val.
- A legtöbb USA cégnek felment az ára az elmúlt pár hétben, igy most nyereségrealizálás folyik.

pomperj 2018. 03. 11. 20:15

Előzmény: #163 pomperj

#168

1) Van egy erdekes hasonlosag az SPY es DOW eseteben, megpedig a febr.26 top, es a penteki top kozott. Abszolut egyformak.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180311v01ngi00.jpeg
Ha a hasonlosag tart, akkor hetfon meg egy kisse magasabb top kialakul az elso oraban, aztan indul is lefele. De ha ez egy kis (iii of c) volna, akkor nehany nap mulva meg egy picivel magasabb korrekcios top varhato (2) vegehez. Nagyjabol, ahogy az "elozo"-ben a sarga kocka szemleltet. A dolog azert fontos, mert ez igen jo short alkalom lehet.
.
2)A NASDAQ100 uj topja nem is annyira eros, mint gondoltam. Az 5 nagy szalguldottak belole. (INTC, MSFT, GOOG, AAPL, AMZN). Ezek egyutt adtak az egesz emelkedes felet. Egyebkent meg a 100 cegbol az elozo alj ota 25 esett. Szoval tipikus rally-vege jelenseg van: szukuloen egyre kevesebb ceg emelkedik , de ok viszik fel az Indexet.
3)Atneztem a commodity mufajt. Nekem ugy tunik, igen sok kozuluk keszul egy felfele kitoresre. Talan a legerosebb a Copper futures. De a softs is aljat utott iden, es mind bull. Pl. Cocoa negyon eros, de most eppen egy kis korrekciojohet; am utana siman duplazhat. Cofee egy ED forma vegen jar. Wheat-ben is nagy potencial van.
Az olaj korrekcioja lassankent veget erhet; de meg egy eses lehet benne, wave (c), ami talan meglepoen nagy is lehet.

pomperj 2018. 03. 12. 11:09

Előzmény: #168 pomperj

#169

Egy kis attekintes a tengeri Olaj-szerviz allapotarol.
Elolvastam csomo cikket. Az jott ki, hogy az Eszaki tengeren, Norvegia es Skocia kozotti tengerben az olajszerviz es furas iranti kinalat-kereslet kulonbsege jelentosen beszukult, a piac a tulkinalat allapotabol a szukos kinalat iranyaba fordult at.
.
Az eszaki tngeren osszesen 42 db furohajo van. Ebbol 22-nek van most munkaja, le vannak kotve egesz 2018 evre. Latszolag tehat magas, 20 a munkanelkuli furohajo szam; es megsem. Eloszor is 11 db hajo "cold-stacked", szoval az utolso munkajuk utan szetszereltek es nem ujitottak fel, esely ugyan van ujra rendbehozni oket. De nagyreszuk 1980-2002 kozotti gyartmany, tehat mar leamortizalodtak, es csak nagy hiany eseten erdemes nagy koltseggel rendbenhozni oket. A masik 11-bol 3 van munkara kesz allapotban, es mindegyikrol mar targyalnak is. A tobbi hajogyarban all, felig keszen es meg 6-10 honap is kell mire hasznalatba vehetok.
Mivel nem minden hajo alkalmas minden melysegre, minden idojarasra, minden volumenre, igy a valosagban itt mar a kapacitas-hiany elso jelei latszanak. Ebben a regioban persze nem az amerikai furosok (DO, ESV, RDC), hanem RIG van otthon. Ha jol tudom 17 furohajoval.
Szoval? Fundasan RIG bevetelen 2018ban mar pozitiv elmozdulasnak kell lennie.
A tobbi regiorol, folyt. kov.

Mr_Smith 2018. 03. 12. 11:27

Előzmény: #169 pomperj

#170

Szia! SDRL a restrukturálás után szerinted mennyire játszik ezen a terepen (északi), végülis a norvég kapcsolatok megvannak.. persze ehhez az is kell, hogy a bíróság jóváhagyja a múltkori megállapodást.
Dax, ha ma betölti a nyitó rést, akkor nagyon jól nézne ki shortra, snp-ben is meglehetne nyitóban a kimerülési.
üdv

pomperj 2018. 03. 12. 13:59

Előzmény: #170 Mr_Smith

#171

SDRL azert a 4 masik csodelejarasban levo kicsi tengeri furos kozott megis a legjobb. Es ha igaz, hogy a hitelezo bankok 97%-a tamogatja, es tenyleg emelnek 1.08 Mrd USD tokeet, akkor ebbbol akar szep feltamadas is lehet. Februarban kaptak egy evre 1 hajora megrendelest Statoil-tol, es targyalnak 2 masikrol. Januarban lattam a flotta report-jukat, sokra nem de annyira emlekszem, hogy a hajoik fele akkor dolgozott.
.
A restructuring majdnem kesz, de a regi bond tulajdonosokkal meg nincs megallapodas, es regi reszvenyeseket se akarjak vegkepp kinyirni, nekik is hagynak 2% korul...ami nem sok, de ha beindul tenyleg a kereslet eros felfutasa, akkor SDRL-nek a modern hajoit hamar kiberelhetik. Most meg nagy az SDRL riziko, de ha visszajonnek 10-15 USD koruli arral a tozsdre mondjuk Aprilisban, akkor abban erdemes lehet elgondolkodni. Az eszkozpark mindenkivel tud versenyezni.

Boole 2018. 03. 12. 18:52

Előzmény: #169 pomperj

#172

Korábban pont arról írtam Én is, hogy a DO, de főleg a RIG-nek a 2018. Q4-nek nyereségesnek kell lennie. Elvileg az NE-nek is ezt el kellene érne, de ott nagyobb az adósság aránya. Én csak a mérlegeket és alapvető gazdasági folyamatokat néztem át, amiből kb. ez jött ki. Érdekes momentum, hogy Észak Dakotában a repesztéses olajmezőknél elkezdtél nagyüzemben felfogni a feles gázmennyiséget. Egyes társaságok napi 10 millió USD-t már nem füstölnek el. Az aranybányászoknál azonban továbbra sem tetszenek a folyamatok. Pl. Kinross-nál hiába lett nyereséges a 2017 év, ha a kitermelési költségek növekednek (drágább a munkaerő, üzemanyag, energia, stb.), csökken a kitermelt aranymennyiség és a 2018, 2019 is előre csökkent mennyiséget prognosztizál. Az eredeti felállásom kezd igazolódni, hogy az aranybányászok majd akkor indulnak meg, ha ismét jelentős kamatemelési ciklus után elkezdődik a kamatvágás időszaka. Addig azonban a tőzsdével együtt majd szépen beesnek, már ha a piac is beesik. Az is igaz, hogy az aranynak lassan meg kéne indulnia, ha az emelkedés mellett teszi le a voksot. Gyakorlatilag 2018. novemberig elfogy a hely a háromszögben.
https://www.mql5.com/en/charts/8426410/golds-w1-x-trade-brokers

eurocent 2018. 03. 13. 08:11

Előzmény: #168 pomperj

#173

https://s10.postimg.org/l102ir3ax/KC-1_W-log.png

Én is fegyelem a kávét (KC). De jelen pillanatban kétesélyes a dolog. A szintjelző szerint kávé keveset esett 306,25 szintről. Legalább 80-ig illene leesnie. Ha charton jelzett elképzelés helyes, akkor amint leszakítja a piros vonalat folytatja az útját 80 felé. Ugyanakkor, ha DX esni fog, akkor lehet előbb felmegy 14x sávba és csak utána fog egy nagyot esni. Ez utóbbi esetben is valószínű, hogy előbb teszteli a piros vonalat, ott egy szűk stoppal meg lehet próbálni a longot (SL 111,04).

zodiac 2018. 03. 13. 08:35

Előzmény: #172 Boole

#174

A kamatemeléssel az arany is beesik.

Törölt felhasználó 2018. 03. 13. 08:38

Törölt hozzászólás

#175

Karvalytokes 2018. 03. 13. 08:48

Törölt hozzászólás

#176

pitcairn2 2018. 03. 13. 09:16

Előzmény: #174 zodiac

#177

olyankor általában felfelé szokott menni

pitcairn2 2018. 03. 13. 09:18

Előzmény: #172 Boole

#178

az USÁ-ban speciel egyelőre nincs sok realitása egy "jelentős kamatemelési" ciklusnak
max a szárnyaló inflációt fogják jelentős késéssel követni
ami pedig az aranyat illet az a történelmi előzmények alapján inkább a kamatemelések mellett szokott szárnyalni

Mr_Smith 2018. 03. 13. 12:24

Előzmény: #171 pomperj

#179

Hogy érted, hogy "ha majd visszajönnek a tőzsdére"? Belevettem pár hete (itt a kockázatlkezelést a kisebb összeg jelenti :)). Nincs nagy tapasztalatom a csődeljárás alatt álló cégekből, sima reverse splitet képzeljek el, és utána újra tőzsdén lesz és indul tiszta lappal? Én is ezt a kötvényes megállapodást tekintem pozitívnak, plusz ha éves átlagban legalább ezen a 60$ feletti szinten maradna az olaj, akkor simán jó lehetőség.
üdv
Szabolcs

Törölt felhasználó 2018. 03. 13. 13:07

Törölt hozzászólás

#180

pomperj 2018. 03. 13. 13:56

Előzmény: #179 Mr_Smith

#181

En ugy tudom, hogy az SDRL papirok a tozsden most meg a regi, a reorganizaciot megelozo allapot es arfolyam szerint forognak.
Amikor a csodmegallapodas kesz, es a birosag jovahagyja, a reorg befejezodik. Akkor uj SDRL ceg alakul, a bankok beteszik az igert 1.08Mrd toket, a regi kotvenyek helyett uj kotvenyekkel fog SDRL tartozni nekik, a meglevo eszkozoket atveszi az uj SDRL, es a bankok maguknak uj reszvenyeket bocsatanak ki es szetosztjak a bedolt kotvenyek aranyaban. A regi reszvenyeseket vagy egeszen kizarjak, vagy a papirjaikat atvaltjak ugyan az ujakra, de csak talan 1:50 aranyban szamitjak be. Mondjuk most arra szamit a piac, hogy pl. 5000 db 0.27 USD arfolyamu regi papirert adnak majd 100 db 13.50 USD erteku uj reszvenyt. Ha nagyvonaluak. Es ezt bevezetik a Nasdaq-ra.

chart-trader 2018. 03. 13. 20:15

#182

Nasdaq úgy néz ki, szépen megcsinálja a top utáni lefordulást. Ha holnap réssel kinyitna lefelé, egy szép szigetforduló lehetne benne.

pomperj 2018. 03. 13. 23:14

Előzmény: #168 pomperj

#183

1)Ugy tunik hogy mukodik a ket wave (2) kornyeken a hasonlosag az SPY es DOW eseteben is. Ez a chart vasarnaprol szarmazik, azt a gyanut keltette hogy kozel vana top. A piac most 2 nap alatt lemasolta az elozo top utani formajat, es lefordult.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180311v01ngi00.jpeg
Egyelore tart a hasonlosag. A napos charton mar az also support leszakitasa lehet a kovetkezo allomas. Ha valoban wave (3) eleje van, akkor stabil, folyamatos esesre lehet szamitani.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180313v00n2s9ij.jpeg
.
2)Az arany chart tovabbra is tobbfelekeppen folytatodhat, az Elliott szamozas sokfele ALT. lehet. De nem kezdodott el egy lefele mutato impulzus, hanem tovabbra is az 1300-1360 savban atfedesekkel hullamzik. Igy a hetes charton megmaradt az Emelkedo Haromszog forma; egy SPY beszakadas eseten megindulhat a kitores.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180313v00nvtp5u.jpeg

pomperj 2018. 03. 14. 09:29

Előzmény: #183 pomperj

#184

1)Ez most egy crash-alert. Ha az elozo pontban a chartok jok, es valoban egy wave (3) kovetkezik, a kovetkezo 2-3 hetben 4-6000 DOW pont eses kovetkezhet. Ez sokkal nagyobb es gyorsabb zuhanas lehet, mint az utolso 9 evben barmelyik eses volt. Crash-nek fog erzodni. Nem tartom kizartnak, hogy a zuhanas a fibo 38% nagysagrend lesz.
.
2)Az SPY lefordulasa tegnap ota nagyon valoszinu, lasd az elozo chartokat. Ma reggel Azsiaban minden piac esett, tokeletes szinkronban vannak az SPY-al. DAX, Stoxx mar tegnap is nagyot esett, azok is tokeletes szinkronban vannak. Az elmult hetekben a NASDAQ volt a legerosebb index, de tegnap ketszer akkorat esett mint DOW es SPY; tehat ugy nez ki, hogy ami eddig fenntartotta az indexeket, annak a hatasa (az 5 nagy NDX ceg) elmuloban van.
.
3)A crash igen ritka jelenseg. Majdnem biztosan teved, aki szamit ra. Nem szabad ra feltenni a haz arat.

pitcairn2 2018. 03. 14. 09:39

Előzmény: #184 pomperj

#185

és a crash kapcsán a FED reakciója e legérdekesebb...

Törölt felhasználó 2018. 03. 14. 15:30

Törölt hozzászólás

#186

opandup 2018. 03. 14. 16:45

#187

Ha valakit érdekel akkor a TWTR egy jó célpont lehet a shorthoz.
1. Gigantikus túlhúzásban van minden idősíkon + divergencia
2. Karakterisztikáját tekintve pedig szeret nagyon gyorsan mozogni.

pomperj 2018. 03. 14. 17:32

Előzmény: #169 pomperj

#188

Folytatom az olajszerviz attekintest. Az EszakiTenger utan a Gulf of Mexico tengeri furasi businesst nezzuk at.
.
Sajnos a helyzet Gulf-ban sokkal rosszabb a furosok szempontjabol: a kereslet-kinalat dinamikaja kedvezotlen: nagy tobbletkapacitas van.
.
Osszesen Gulfban van 36 furohajo. Ebbol most dolgozik 25, a tobbi munka nelkul all. A dolgozo hajok kozul 8 olyan, amelyiknek iden lejar a szerzodese, tehat atmegy a munkanelkuliek koze, ha evvegeig nem kapnak uj munkat. Tehat most 11 hajo verseneyez az uj munkakert, es lehet hogy 2019-ben 19 lesz.
Es meeg van ESV-nek 4 , NE-nek 3, es SDRL-nek 1 cold-stacked hajoja, amik karbantartasra varnak, es 6-10 honapon belul kepesek lennenek aktivizalodni.
.
A Gulf-on furo hajok dayrate-je alacsony, most 150-120.000 USD/nap savban vannak, szoval eppencsak a koltsegek fedezesere eleg a mai arszinvonal. AZ USA tengeri oilservice cegek kilatasi rosszabbak, mint az EszakiTengeren sulypontilag dolgozo RIG helyzete.
A Brazil es NyugatAfrika piacot is erdemes lesz attekinteni.

chart-trader 2018. 03. 14. 19:20

#189

Dow-ban szép háromszög alakult ki. Ma már megérintette az alsó szárat, ezzel a felső és alsó szárban is megvan a három érintés. Holnaptól várhatjuk a ki- vagy letörést.

pomperj 2018. 03. 15. 10:10

Előzmény: #189 chart-trader

#190

Igen, lehet igy nezni:
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180315v00npgeov.jpeg
Es lehet, hogy a leszakadasbol ilyesmi lesz:
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180315v00npfa5z.jpeg

pitcairn2 2018. 03. 15. 11:19

Előzmény: #190 pomperj

#191

nekem is ez a szimmetrikus háromszög ugrott be és a mozgóátlagok is érdekesek
http://soo.gd/WVp8
http://soo.gd/Bacs

pomperj 2018. 03. 15. 11:31

Előzmény: #188 pomperj

#192

Olajszerviz, NyugatAfrika piac.
Ebben a regioban 16 hajot lehet osszeszamolni. (Rowan adatai erosen elternek, tavaly 27 hajorol tudtak) A legnagyobb jatekos itt ESV, Maersk, es SDRL. Itt kb. 50% a kapacitas kihasznaltsag, szoval a piac kereslet-kinalata meg a Gulf 70%-nal, es az EszakiTengeri 85%-nal sokkal rosszabb.
.
Ugy nez ki, hogy ESV 3 hajoja dolgozik, SDRL 3 hajo, Maersk 2 hajoja, es egy-egy hajoval SDLP es ORIG. A legnagyobb olajosok termelnek ki itt, Chevron, Exxon, Total, Shell. Az afrikai hajogyarakban all 8 cold-stacked, es regi furohajo, aligha hinnem hogy valaha ujra szukseg lesz rajuk. A fo problema nemcsak az, hogy az olajkereslet Afrikaban sem eros, igy kevesbe erdemes furni, hanem az is hogy ebben a Szenegal-Nigeria-Gabon regioban az orszagok allapota olyan bizonytalan es leromlott, hogy minden infrastruktura tonkrement allapotban van es nem vonzo az olaj-oriasoknak a kockazatuk.
.
A leromlott allapothoz talan meg Venezuelarol essen szo, bar a GULF regiohoz tartozik. A kitermeles 3 ev alatt 3M hordorol 1.5M hordora esett le, es a szakertok totalis osszeomlast prognosztizalnak. A Chavez-Maduro fele 21. szazadi szocializmus tonkrevagta az egykor viragzo olaj-exportot, hol nincs aram, hol nincs szerszam, hol nincs kivel targyalni. Ha a rezsim osszeomlik, akkor a Brent olaj ara napok alatt emelkedhet 10 USD-vel. A rezsimvaltas utan se lesz egyszeru, nemcsak a kitermeles helyreallitasa hanem a stabil piaci korulmenyek megteremtese se megy napok alatt, es elso lepesben is kell 12-24 honap. Nem hinnem, hogy Trump hagyja majd a kinaiak benyomulasat. Es ki tudja, meddig tart a rezsim agoniaja, es a lakossag elnyomorodasa?

pitcairn2 2018. 03. 15. 11:47

Előzmény: #192 pomperj

#193

a Caracas-i tőzsdét elnézve eszkalálódik a helyzet
https://tradingeconomics.com/venezuela/stock-market
az utóbbi 2 és fél hónapban is 500%-os (nominális) rali volt

pitcairn2 2018. 03. 15. 11:49

Előzmény: #192 pomperj

#194

így még jobban látszik
http://soo.gd/7OkO

opandup 2018. 03. 15. 17:50

Előzmény: #193 pitcairn2

#195

Csak nem akar megindulni lefelé a piac, pedig eléggé hezitálás van. A kínai fenyegetés sem éppen valami jó hír, de nem történt semmi érdemleges eddig a piac részéről. Jöhetne már a krach..

pitcairn2 2018. 03. 15. 21:03

Előzmény: #195 opandup

#196

kb. annyi történt, hogy nem tudott kitörni felfelé
http://soo.gd/WdMy
és jó nagyot eshet innen
http://soo.gd/yKBa

pomperj 2018. 03. 15. 22:27

Előzmény: #195 opandup

#197

1)Igen, ma is eldontetlen maradt a kerdes, hogy vajon mi jelezheti valahogy elore elore, hogy SPY lefele fog szakadni?
Egyelore reszemrol marad a marc. 3 -i chart szignalja. Igaz, az nagy idotavra ervenyes, de talan hasznalhato metes tavlaton belul is. Az a chart azt mutatja, hogy a brit FTSE index eleg regota es konzisztensen fut a DOW Americai indexek elott: jellemzoen par hettel elobb teszi meg a fordulatokat mint DOW.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180303v00n96beh.jpeg
.
2)Es akkor mit mutat most? Nos, most is mukodni latszik, de persze napos szinten azert kevesbe nagy az "elorefutas".
FTSE 2 hettel a DOW elott fordult le 2018 januarban. Es a korrekcioja felfele sokkal gyengebb volt, mint DOW. Es mit gondolok az FTSE altal mutatott eso haromszog formarol? Itt van hozza a napos chart. A FTSE most 110 ponttal van a kritikus supportja folott. Amikor azt leszakitja, az jo szignal lehet arra, hogy DOW is megy utana.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180315v01nbxp0a.jpeg
.
3)A bond piacon van egy egeszen elkepeszto helyzet. Majd holnap felrajzolom; kivaloan mutatja, hogy mennyire el vannak tevedve a kamatok.

pomperj 2018. 03. 16. 09:57

Előzmény: #197 pomperj

#198

Bond piaci anomalia.
Az EUropai bond piacok allapota most a "A katasztrofa mar a spajzban van" allapotban van.
.
A bal also abra az USA 10Y benchmark bond kamata, amely 1.5 ev alatt duplazodott, es most 2.8%. Es mi van baloldalon folotte? A Francia vagy a Brit kamat? Nem, az Gorogorszag, amely nemreg 4%-ot fizetett 10 eves hitelert (!!!) Az az orszag, ami maig, 5 megmentes utan 180%-ra eladosodva alig evickel. Gyonyoruen jelzi a super-optimista invesztori magatartast, ami uralkodik Europaban.
.
Es talan meg abszurdabb a jobb oldalon 2 chart, benne a Magyar kamattal. A magyarok ugyanannyit fizetnek 10 eves hitelert, mint az USA (???) Raadasul az iden 2 honap alatt maris +1% korul emelkedett? Mi lesz itt ev vegeig? Es mi lesz a nagy buborekra fujt BUX jovoje? es az Ingatlanpiaci arszinvonallal? A magyarok is abban a hitben vannak, hogy az ECB es az MNB majdcsak kimenti es megoldja a problemat, es ok tovabbra is bodogan lubickolnak a magas tozsde arfolyamok es ingatlan-boom vilagban?
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180316v00nbo5tq.jpeg

opandup 2018. 03. 16. 10:46

Előzmény: #198 pomperj

#199

Érdekes anomáliák. A görög részt azt gyakorlatilag nem is tudom hova tenni, hiszen a legnagyobb bajban lévő országok egyike..úgy látszik nagyon megbízhatóak lettek mostanában :)
A magyar kamat manipulálás pedig teljes egészében kormányközeli érdekek miatt történik, nem csoda hogy az ingatlan árak az egekben vannak, de hátra van még a fekete leves...az el nem készülő projektek és a kamatkockázat majd megint nyomot hagy az emberekben.

pomperj 2018. 03. 16. 19:40

#200

Most napok ota DOW es NASDAQ egymassal szemben mozog. Amikor egyik emelkedik, a masik esik. Ilyesmire 2000-bol emlekszem, amikor az OldEconomy es a NewEconomy cegek nagy harcaban a piac nagyon megosztott volt. Most ezt nem ereztem dominansnak, bar nyilvan Boeing es Amazon most is besorolhato ebbe a 2 dobozba.
.
A ToysRus mai csodje nyilvan megrangatja a tobbi jatekgyartot, de talan cask 1-2 napra. Ennel fontosabb, hogy az Brent ma vegre szembe megy a piac fo iranyaval, es egesz jelentos ugrast mutat. De meg nincs eleg kitorest mondani.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180316v01nwywdu.jpeg
.
Daneric blogjaban talaltam egy erdekes SPY chartot.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180316v01nbym25.jpeg

PORTFOLIO FORUM

Topik gazda

aktív fórumozók

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek