az újabb FED lazítás már inkább akut USD válságot fog generálni inflációs robbanással.. és újabb FED lazítás nélkül nagy valószínűséggel néhány hónapon belül összeomlik a kártyavár...
Igen, de a jelenlegi monetaris politika mellett nem valoszinu, komoly fundamentalis ok kene megint. Vagy akik most benne vannak elkezdenek realizalni es panikot okozhatnak. Szerintem nagyon sokan kiszalltak mar a decemberi esesnel, ahogy emlitve lett durvan lecsokkent a volatilitas es momentum sincs igazabol. En nem is foglalkozom komolyabban most indexekkel mert kezd vicce valni ez az egesz, es ugye mindenki megy sp utan.
Köszi, ez nagyon hasznos. Utóbbi 10 évben a kereslet és kínálat megtalálta magát. Pár százalékos éves keresletnövekedést kielégíti a kb ezzel megegyező termelésnövekedés. Nincs itt semmi látnivaló, szerint az ezüst ára nem fog kilőni.
En most a volatilitasok lezuhanasat emelnem ki. 1)Azt tudjuk, hogy a karacsonyi melypont idejen a Tozsde volatilitasa 36 volt, es most 12. Es meeg mindig esik, pedig a sokeves melypont kozeleben van. De most ugyanezt mutatjak a FOREX piacok is. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190414v00p7xh24.jpeg . 2)A GOLD ETF VIX (GVZ, aki meg akarja nezni) mar melypontot, utott, most 9.28 a Weekly charton is. Ez is melypont, ami 1-2 evente egyszer van. Napos szinten 9.18, ami ugy 10 eves tavlatban is ritkasag. Mindenki azt gondolja, hogy GOLD esni fog tovabb lefele?. 3)A BOND piacon is melyponton a vola (megnezni: MOVE Merryl Lynch) , pedig a 30Y BOND futures mar 151-rol visszaesett 146 szintre. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190414v00pt56hu.jpeg . 4)Most jon a lenyeg. Amikor minden eszkozben nagy az onbizalom es belenyugvo magabiztossag, es ettol a vola leesik, abban biznak hogy a piac trendje igy marad? Akkor szoktak a legvadabb meglepetesek jonni, es most valoszinuleg egyszerre minden piacon a Vola feugrasaval, hirtelen fognak bejelentkezni. Az invesztorok mindenhol nyugodtak. Nem aggodnak, hogy a tozsden, a Bond piacon, a Forex-ben, sot az Arany piacan is hirtelen mozgasok lesznek. . Nos, en forditva tippelek. Forogni fog a fejunk, nem gyozzuk kapkodni magunkat. Es nem hinnem, hogy 1 honapnal tobb kell hozza.
Ha pusztán abból indulunk ki, hogy 2007-2018. végéig az sp500 átlaghozama 8.7%, akkor egész normális a tempó. A következő években bőven lehet tere az emelkedésnek, vagy akár oldalazásnak. És, mint mindig: jöhet nagy visszaesés is.
Nemrég olvastam egy cikket a concorde blogon arról, hogy a Fednek mindenképp el kellene kerülni egy parabolikus befejezést erre a hosszú bika piacra, mert azután évtizedes pangás lesz, amit el kell kerülni. A következtetés logikus, de hogy tényleg erre gondolt a Fed azt erősen kétlem. De ha mégis, akkor nem engedik most új ATH-ra. Emlékeztek mi történt mikor SP áttörte a 2200-t, vagy Dax a 10.000-t? Azon is gondolkodtam, miért ne működhetne a Fed market markerként? Shortolnak ha túl nagy a hype és vesznek ha túl nagy a pánik.
Nincs jól számolva a P/S, mert egy vele megegyező méretű céggel január 3-án mergelt. Hortonworks a neve. Ezért a múltbeli számokban nincs benne ennek a cégnek a bevétele. Gyakorlatilag közel kétszerese lenne így a bevétel. Tehát a P/S 3.
Szia, az UBER IPO-ja erdekes lehet, bar en biztos nem veszek az elso idoszakban de a kibocsatasi ar alatt 30-80% erdemes lehet figyelni a ceget. Tesla is evekig, szinte majdnem minden negyedevben (kivetel ez alol az utobbi nehanyat) veszteseges volt. Viszont min. 3 ev technologiai elonyuk van a baterry gyartasban; ha ehez hozza veszed, hogy tobb mint 100Billio mile adattal rendelkeznek autonom vezetesben; (google-nek jo ha ennek 1 tizede van). Kinaban pedig ha nem is terv szerint de elobb-utobb el fog keszulni a gyar. Tesla eszmeletlenul megosztja a befektetoi kozosseget sokan scam-nek sokan 1 technologiai csodanak es 1 soha vissza nem tero lehetosegrol beszelnek. Arazasa a jelenlegi szinten eszmeletlen; viszont csodbe mehet-e?En ezt ketlem mert elobb fogja 1 nagyobb auto gyarto felvasarolni mint hogy csodbe menjen a ceg. Nagyon komoly lehetoseg van am az autonom taxi tarsasagokban. Kepzeld el, hogy a nyugati vilagban atlagosan a kozlekedes 50-150$/het. Jelenleg a Tesla T modeljevel 1km 0,7$-ert elerheto; ez a kovetkezo 2-3 evben 0,26-0,3$-ra fog csokkeni. Na most kepzeld el hogy 1 atlagos 5-10km-es utat ezek az autok (1,3-1,5$-ert kepesek teljesiteni).Ha ezt egy ceg mondjuk 10$-ert ertekesiti akkor siman kepesek lesznek 200-300%-os profitot elerni, a karbantartasi koltseg, biztositas es lizing dij levonasa utan. Jelenlegi becslesek szerint 2023-2025 korul kb.25millio onvezeto auto fogja roni az utakat es kepesek lesznek majdnem 2trillio$ bevetelt termelni, 2030-ra mar 7trillio$-ra szamolnak. Ha egy autonom taxi tarsasag autojat hasznalod kozlekedesre, nem kell biztositasi dijat fizetned, parkolasi dijat, nincs buntetes es meg autot sem kell vasarolnod ami egyebkent a nap 80-90%-ban nincs is hasznalva. szoval forradalmi valtozasok jonnek de nem ma vagy holnap hanem nehany even belul.
Köszi. FCX-em van már, plusz HBM, ezek a rézpozícióim jelenleg. Mindegyik bővíthető is persze, bár utóbbi kapcsán egy taktikai jellegű eladáson-visszavételen is gondolkozom.
1)Azert CLDR is lefelezodott masfel ev alatt 22--->11 szintre. ;-) Amugy viszont a ceg "csak" 3Mrd kapitalizacio, szoval tenyleg P/S=3/0.5=6 koruli mutatoval ertekelik. . De itt mar valoban egy javulo allapotu ceget latunk.A magas SGA koltsegek miatt van vesztesegben. Ha a koltsegeit tudnaa stabilizalni ezen a 350m szinten a kovetkezo evekben, (es erre vannak jelek hogy ez a celjuk) es az arbevetelt tudnaak ugyanugy evi +100m-val emelni mint az utolso 2 evben, nos, akkor a 190M veszteseg eltunne, es a ceg legalabbis Zeroban lenne 2021-re. . Amugy a Computer Software mufaj most jol megy, azon belul a cloud bazisu Data analytics es a Machine learning, amit csinalnak es eebben vezeto cegnek szamit, nyilvan az atlag felletti kilatasokkal bir. FO vevokoruk bank, technologia es telecom cegek. Jellemzo, hogy az indiai tozsden is vitezkednek, ahol oriasi adatbazist elemeznek realtime. Szoval, ennel siman el tudok kepzelni egy tartos aljat itt 10-11 arfolyamszinten. Feltettem a listamra. . 2)De azert en is hadd ajanljak egy IPO-t a figyelmedbe. Alcon, az egy "szem" high-tech es medical gyarto ceg. Speciel eppen a szomszedbol Calif, Irvine-bol vette meg Novartis 2010ben, itt volt a kozpontjuk a Alton-on. Aztan most IPO-ra ment, ALC ticker, es ezzel a szemmutet -laser es a mu-szemlencse legnagyobb gyartoja ujra onallo ceg lett. . A 2019 EPS=+2.0 korul lesz, es igaz, hogy csak 1 hete van a tozsden, es eleg vaskos az ara 54 USD korul. Az PE=27, dehat a tobbi szemlencse gyarto is ilyen szamokkal forog. De ALC 40 korul? azt mar jo vetelnek gondolom. . A kapitalizacio 27Mrd, az arbevetel 7.1Mrd, es evi 10% korul no. A vilagon egyre tobb ember megengedheti maganak, hogy oregebb koraban is lasson, es megcsinaltatja a szemet. Most meg a bevetel 3/4 resze a fejlett orszagokbol jon. De ha ujabb 3 Mrd ember lesz rovidlato a kovetkezo 15 evben? es sok-sok Kinai, Brazil, Mexicoi, Indiai es Orosz is jol akar latni, autot vezetni 50 eves kora utan? . Kilatasok (szo szoros ertelmeben ;-), nos Novartis kb. 50Mrd-ert vette meg 9 eve, ahhoz kepest most olcso. Ez nem trading, hanem hosszutavu es stabil "hold" jellegu pozicio. ALC-t figyelni kezdtem, es a tervem az, hogy amikor lelohad a kezdeti lelkesedes, veszek egy indulo poziciot.
Azt azért ne felejtsd el, hogy a tőzsdei tévedés általában úgy keletkezik, hogy azt gondoljuk most másként lesz, más a helyzet, más a felállás. Persze később rendszerint beigazolódik, hogy most sem volt másképpen, csak a piac más körítéssel adta elő a történteket vagy estleg időben megkésve. Nem voltunk elég türelmesek, megtévesztett a műsor. Ezért kell nagyon figyelni.
Mint a bányapapírokkal régóta foglalkozó olvtársak véleményére lennék kíváncsi. TRQ Találtam egy elég impozáns ábrát az egyik jelentésükben: http://keptarhely.eu/view.php?file=20190413v00p95y6a.jpeg Persze ez csak egy pdf és az elképzelt jövő. Mindenesetre az Oyu Tolgoi (TRQ) a világ top 3 bányája közé kerülhet, legalábbis a pdf szerint. Viszont Mongólia azért nem egy nagyon biztonságos környezetben van (hogy finoman fejezzem ki magam) és az is extra kockázat, hogy ezen kívül nincs más bánya, ráadásul ott van a mongol állam is, mint kisebbségi tulaj - a Grasberg (FCX) sztori óta tudjuk, hogy ez mit jelenthet. És ha a Kínai Kommunista Párt, vagy Putyin gondol egyet, akkor a TRQ-nak (Mongóliának) annyi. Viszont a mutatói nem tragikusak, folyamatosan pozitív EPS, nem magas P/E, a jövedelemteremtő képesség és az adósság terén sem látok különösebben kirívó dolgot. Van egy erős partnere-tulajdonosa (RIO), habár ez visszafelé is elsülhet. 2014 óta nem látok hígítást sem. Mi a csapda? Egyelőre én azt látom, hogy ez egy korrekt cég és a felfelé mutató potenciál jelentős, igaz, mint egybányás (részben projekt)cégben (ráadásul Mongólia) jelentős a kockázat is. De nem olyan, mint mondjuk az aranybányász MUX, amelynek jelenleg nincs kilátásban igazán komoly projektje. Biztonságosabb talán a főtulajt (RIO) venni, de akkor az már nem rézbányász pozíció lenne.
Szóval ha P/S-ben felzárkózna a 6-os szintig, duplázna a mostani árfolyamhoz képest. 4 negyedév kell szerintem ennek az eléréséhez szerintem. *** Itt van részletesebben kifejtve: *** CLDR is trading at 3X this year's revenues (using $825MM projection, using 279MM shares projection at year-end, subtracting about $500mm from excess current assets of cash, securities, prepaids, etc). I do not know of any large Cloud company that is trading at this valuation, while growing at 20%/year! CLDR is in position to generate cashflow of $100MM next year, and only reason for this year's shortfall is merger related accounting, systems integration, and overall combination related exercises. Once market believes this, the stock would have jumped to $15/share. CLDR comprehensive new product will be released in second half. This should create huge momentum, and institutional investors will start buying a month or so in advance of that, and the momentum should continue for another year. CLDR management and board composition is world class. We have a CEO who has sold previous companies to IBM, Redhat executive on board who understands synergies with IBM. Thus, likelihood of IB acquiring CLDR is reasonable next year around $20/share or higher. CLDR's high percentage of recurring revenue stream provides excellent backdrop for high margins to continue growing. Their services revenues as percentage of total revenues will continue to decline. Private Equity firms likes Vista and Thom Bravo are for sure looking at CLDR as a takeout prospect. They will approach the company around end of the year once integration is done, and growth visibility improves. This means company could touch $20/share next year. Downside to CLDR is of 5% or so from here...………..upside is of 100% within a year.
CLDR is trading at 3X this year's revenues (using $825MM projection, using 279MM shares projection at year-end, subtracting about $500mm from excess current assets of cash, securities, prepaids, etc).
A piac tenyleg meg van zakkanva, legalabb ugy, mint 2000 es 2008 evekben. Mint aki ehgyomorra leont egy uveg whiskey-t, ugy valtozott az invesztori jozan magatartas a megreszegedettre. Epp nezem az uj IPO-kat, hatha lehet venni valamit olcson. Meg amugy jo proxy arra, mennyire szabadult el a gatlastalan penzszoras. . a)A mult heten jott ki LYFT. A cegnek 2018ben 900m vesztesege volt, es megis, eladtak 88 USD aron az egesz 24Mrd reszveny csomagot. Erted? Eleve veszteseges reszvenyekert adtak oriasi halom penzt ! nem csoda, hogy most az arfolyam 59, es lesz az sokkal kevesebb is. http://keptarhely.eu/view.php?file=20190413v00paffyc.jpeg . b)Most ajanljak nekem a newsletterekben a bulletin-board szolgaltatast nyujto Pinterest. Itt az ajanlasi szoveg; . “the company’s unique and broadly appealing proposition, offering consumers the ability to view and collate visual recommendations, will enable ongoing robust user growth. Pinterest calls itself “the productivity tool for planning your dreams.” . A kibocsatas 10-12Mrd erteku, es 17-21 USD indulo arrol van szo. A cegtol iden varnak 1.2Mrd sales arbevetelt, es annak 8-9-szorosaara becsulik az erteket (!), es kozben egyebkent masszivan veszteseges is. Majd 2021-re igerik, hogy akkor mar nullszaldos lesz. Egyebkent a hasonlo SNAP, TWITTER,, FACEBOOK is Price/Sales =6-9 szamokon forog most, szoval abszolut nem egyedi oruletrol van szo. . c)Aztan ott van LYFT nagybatyja, az internet-taxi UBER kozelgo IPO-ja. Na, ez a legjobb. Van evi 2.5Mrd arbevetel, meg iden 3 Mrd eves veszteseg (!). Es el akarjak adni az IPO-n, konnyed 100 MRD aron (!!!). Es tegyuk hozza, UBER novekedese szinte meg is allt. Szoval, ha zero veszteseg lenne, se adnek erte meg 1Mrd-ot se. A megreszegulesi hanyados tehat mennyi a piacon? az ugy 100x a normalitashoz kepest.
1)Ismet Olaj tema. Talan sokan eszrevettek, hogy sok kis-kozepes olajos ceg +5%-ot ugrott, es penteken azok egyuttese (meg a nagybankok ugrasa) emelte meg a piacot. Az robbantotta fel az olajs cegeknel az arfolyamot, hogy Chevron megvette 33Mrd-ert Anadarkot, nagyjabol a piaci ar +32% arszinten. Es ez azonnal rengeteg olajos spekulaciot inditott be. . Eloszor a tenyek. A vetel jo nagy margin-al tortent, es Chevron azonnal esett 5%-ot, a nagy felar hatasara. Miert volt ez jo Chevronnak? hat nyilvan, mert kell az olaj. Es az olajorias ugy veli, hogy erdemes most a piac folott +32% felarral is olajos ceeget megvenni. Ki tudja jobban, mit er az olaj, mint Chevron? A masodik ok, hogy nincs eleg olaja. Chevron olajtartaleka 6200m hordo, a gaz tartalekkal egyutt 12000m. Exxon osszes tartaleka ennek duplaja korul van, 24000m hordo. . 2)Azt szinte elkepedve irom le, hogy Gazprom olaj-egyenertekes gaz-tartaleka a Chevron-enek tizszerese, igen, 10x, nagyjabol 130.000m hordo olaj. Es a kapitalizacio? CVX=225Mrd, Gazprom=55Mrd. Na, ebbol azert lehet kalkulalni: Chevron relative 40x-szer dragabb, mint Gazprom. Egy masik hasonlat. PBR olajtartaleka kb. azonos Chevronnal. De PBR kapitalizacioja 90Mrd korul, szoval van meeg hova emelkedni. . 3)Es azt kikerestem, hogy APC-vel a megvett olajtartaleka kb. 1500m hordo, es adtak erte 32Mrd Dollart. Akkor a kitermeles elott, a foldben levo olajtartalek ara kb. 21 USD/hordo. Kezdi a piac azt latni, hogy sokat er a foldben levo olaj. . Persze hogy beindult a spekulacio, vajon melyik kis-kozepes ceget akarja majd XOM, meg PetroChina megvenni legkozelebb? Mert nincs eleg kitermelheto olaja. A kandidatusok azok mind, akik a finviz.com listan megjelentek: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190413v00pggcqi.jpeg . 4)Na persze. De ettol meg a vilag osszes olajtartaleka nem valtozott, csak elkezdodott a harc erte. Ha viszont harcolnak erte, akkor eleg hamar rajonnek, hogy egyreszt a +32% felar az egesz olaj/energia mufaj arat megemeli am, es nem is kicsivel. Es csakis attol lesz igazabol tobb olajtartalek, ha keresik is, es talalnak is, es kitermelik. Szoval furni kell. Elkerulhetetlen, es ez a CVX-APC vasarlas ezt is jelenti. . 5)Tegnap az olajszerviz alig emelkedett. Dehat ha az olaj-oriasok hajlandoak +32%-ot adni az ismert tartalekokert, akkor nincs messze az ido, hogy a furasokert is hajlandoak annyival tobbet adni. Chevron olajkeresesre egy evtizede 30Mrd/ev dollart koltott, most 20Mrd-ot. Van hova kovelni a kiadasokat. . 6)Az adatok keresese kozben a factset-ben rafutottam a fracking temara. Hat eleg elkepszto, szerintuk a fracking cegek 112Mrd Dollarral tobbet koltottek, mint amennyi beveteluk volt. Szoval, a mostani arakon a fracking masszivan veszteseges am. ES ezt is mi mas tartana fenn, mint az hogy olcso a hitel, es ranyomjak a penzt a bankok a fracking cegekre anelkul, hogy megneznek: visszajon-e valaha? Minden esetre, elkezdodott a hosszu meneteles a normalizacio iranyaba? Talan ezt jelzi a Chevron. . 7)Egy szemelyes megjegyzes: az arakban amugy is elkepeszto szelsosegek vannak. Egy 10 db-os chicken-nugget csomag a gyorsetteremben 1.49 USD. Hogy lehet ez nyereseges? Teljesen kizart, es az a gyanum, hogy a rengeteg uj, hitelbol epult ugyMcDonalds-szeru gyorsetterem, nos, az keptelen lesz a hitelet fizetni. Ez az 1.49 arszint is a Zero kamat kovetkezmenye es csodaja. . Meg persze az is, hogy a Nyugdijalapok amik kotvenyekbe invesztalhatnak, alig kepesek hozamot felmutatni. De errol majd maskor.
Érdekes olvasni, amit írtál, de abszolút mutatja, hogy nyitott vagy az új helyzetre, alkalmazkodsz, elgondolkozol azon, hogy mi van, ha most mégis másképpen van valami, mint korábban. Mikor leírtam eddig árnyalva korábban, hogy mi van, ha most mégis más a szitu, mint eddig... akkor nagyjából lehülyéztek és jött az a szöveg, hogy a "this time is different" gondolkodással már sokan, nagyon megégették magukat. Nem vagyok olyan profi, még csak félprofi sem, mint itt egyesek, de néha lehet, hogy a másfajta gondolkodás pont azért segít, mert nem a régi, megszokott beidegződéseken alapul. Nem mondom, hogy így lenne - tehát, hogy most tényleg minden más lenne, mint a múltban -, de talán nem árt elgondolkozni azon, hogy mi van, ha valóban egy új egyensúlyi helyzet fog beállni. Miért? Nos, elég megnézni a népesség alakulását, a technológiai fejlődést, a termelékenység változását, a digitalizációt, robotizációt stb stb stb. Szerintem jó irányba tapogatózol, ha felteszed magadban a kérdéseket, hogy vajon merre van tényleg a helyes irány, mit hoz a jövő. A nyerő az lesz, aki a legkorábban felismeri, hogy vajon milyen irányba is mehet a változás és arra fogad. Persze, majd biztos beomlik a tőzsde, összeomlik a világ stbstbstb, de a világvégevárás közepette lehet, hogy nem árt feltenni egy másik szemüveget sem. Nem azt mondom, hogy most kell full tőkével beszállni, sőt, én is óvatos vagyok, de a világ szerintem nagy változások előtt áll, kicsit máshogy fogalmazva, this time MAY BE different... majd meglátjuk
1)Az #elozmeny WTIC olaj chart, az a 20 eves hosszutavu, abban van egy Elliott-os szabaly-szegesi hiba. Nevezetesen, hogy ha ez egy 11 eves oldalazo haromszog, akkor az ABCDE haromszogben az kemeny szabaly, hogy a (C) pont nem lehet az (A) alatt, szoval valami baj van a szamozassal. Es ez igy igaz is. . De azt egy forditott "overthrow" -nak tekintem. Es mintegy "kitoroltem" a chartbol, mintha az a leszuras nem volna, es nem szurt volna le a 34 szintrol 26-ra. Aki emlekszik arra az idore az tudja, egyszeruen a Szaudiak total orultsege hozta letre, (amikor kijelentettek, hogy ok lejjebb tudjak vinni az olaj arat barkinel) meg persze kellett a NY hedgefundok oriasi osszegu shortolasa. Aztan persze napok alatt visszapattant. Szoval orthodox Elliott szabalyok szerint az rossz szamozas, de akkora erzelmi negativizmus tenyleg 50 evente ha egyszer van olaj ugyben, mint akkor.Ha ezt a leszurast megcsonkitjuk a zarasi arakra, es ugy nezzuk, akkor (A) melypontja 32, a (C) melypontja 34, szoval szabalyos oldalazo haromszog. Rajzban igy nez ki: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190412v00p75ndh.jpeg . 2)Aki nagyon szigoruan betartja az Elliott szabalyokat, es nem tetszik a fenti magyarazkodas? Nos, annak ket masik atszamozast is ajanlok Pl. Igy: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190412v00p5d75e.jpeg . Egyebkent nekem ez a chart meg kevesbe tetszik,mint a "basis" verzio.
Jelenleg nálam GE jöhet szóba az általad felsorolt tickerek közül. Jövő héten beeshet 8,x sávba, utána egy nagyot emelkedhet akár 12,x-ig. Ha így lesz, az csinos 30% profitot jelentene. Még filózom rajta. KHC-val még kivárok.
Lehet, sot elegge valoszinu is, szerintem is. . De daytrade alapon most igy nez ki az utolso 3 het rallyja, es mi tagadas, a 2910 lett a mai top, es az mar 1%-ra van az ATH-tol, szoval praktikusan dupla-top van maris. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190412v00pdc8w1.jpeg . Szoval innen azert elobb egy korrekcionak kene kovetkeznie. AMi 3 hetes rally utan azert legalabb 1 hetig kell tartson, szoval min. a jovo het. Az mas kerdes, hogy ha karacsony ota nezzuk, akkor vajon mi a helyes szamozas ebben a rallyban? Nos, en nem tudom; Egyszeruen keptelensegnek tunik, ha az az egesz 3.5 honap egy wave(1) legyen. De akkor mi? De ha uj ATH top lesz, akkor ki kell derulnie.
SQM-et nézem épp, lehet valami fundamentum a háttérben, ami miatt ennyire nincs benne erő? Mert ezen az áron számomra kezd egészen jó vételnek tűnni. 37-en van egy támasz, és érik már egy kilövés. Sima ügynek gondolnám 45-48 sávig, de a 2 éven belüli dupla sem elrugaszkodott. Legrosszabb esetben 33-nál már fordulnia kellene. Kötögeti már valaki a csoportban? . https://invst.ly/aj22e
Hosszú ideje olvasom ezt a topikot is és mérlegelem is a leírtak többségét, de az ilyen beírások csak arra jók, hogy mormogjon valamit magában az ember. Off vége
Ez nem az a fórum, ahol másokat hibáztatunk saját tévedéseinkért. Egyikőnk sem próféta.
Törölt felhasználó2019. 04. 12. 14:53
#10052
Sziasztok, Sorra olvasom a kulonbozo hsz-kat, hogy a piac miert fog tovabbra is emelkedni. Gondolom azzal a tobbseg tisztaban van, hogy milyen osztalekokat lehet elerni jelenleg a piacon. A SPY es QQQ hozamat is veri a 10eves amcsi allamkotveny; mikozben az inflacio magasabb mindegyiknel. Kik vasarolnak a piacon? Nalunk a nyugdijalapok, nekik hosszutavon mindegy hogy milyen eredmenyt ernek el, csak rovid tavon nem akarnak tulsagosan elterni a benchmarktol.Aztan hogy ezzel a befektetoknek mekkora kart okoznak az mar mas kerdes. Nyilvan donthetnek ugy a jegybankok, hogy rv-ket ill. etf-ket vasarolnak; ez mar reg ota megy Japanba. A lenyegen azert nem valtoztat, mert mi ertelme vasarolni ill. olyan befektetest eszkozolni ami nem kepes meg az inflaciot merteket sem meghaladni. Ha az ember eler 1,5-2,5%-os hozamot majd ez utan adot fizet, kozben pedig eves szinten 4-5%-os inflacio van akkor valojaban veszit a tokejenek vasarlo ertekebol. Venezuelaban is emelkedik a tozsde jo ideje, persze ez mar senkit nem erdekel, mivel viz sincs. Orokke ill. tul sokaig nem novekedhetnek gyorsabban az adosagok mint a gazdasag. Usaban Trillio$-nal nagyobb a deficit, ez ~5% a kulso adosagnak (es ugye robog a gazdasag); mi lesz ha tovabb lassul ill. recesszioba esik. Elobb-utobb sorra fognak bedolni a hitelek, ill. valnak fizeteskeptelenne az egyes piaci szereplok meg alacsony kamatok mellett is. Velemenyem szerint a tobbseg szamara mar vilagos, hogy az alacsony kamatok nagyobb kart okoznak mint amekkora problemat akarnak megoldani.A folyamatosan oregedo tarsadalom nagy reszenek min. 7%-os hozamot kell elernie hogy megfelelo nyugdij megtakaritassal rendelkezen.Ezzel szemben a legtobb nyugdij alap jo ha max 3-4%-os hozamot er el.Alacsonyabb kamatoknal meg ezek az eredmenyek is problamatikusak lehetnek. Kozben a tarsadalomban egyre novekszik a feszultseg a generaciok kozott. Minnel tovabb folytatjak ezt az esz nelkuli modern monetaris theory-s kiserletet annal csunyabb, rondabb vege lesz. Jelenleg mar az Usaban es Angliaban egyre nagyobb teret nyernek a komunista hangvetelu csoportulasok, ez pedig ha nem is megoldas; de sajnos ilyen modon is veget erhet ez az orulet.
"Ha akarják, akkor bármilyen eszközzel, bármeddig fenntarthatják ezt a közgazdaságilag nonszensz rendszert." minél tovább tartják fenn annál nagyobb a rendszerszintű összeomlás kockázata... és különben nem példátlan ez, hiszen a fiat money rendszerben már több száz hiperinflációs esemény volt eddig... a mostani kísérletben csak annyi az "egyedi", hogy az új pénzt kolosszális megabuborékokba terelték be, amelyek a dolog természeténél fogva előbb vagy utóbb, de ki fognak pukkadni... bár tulajdonképpen ez sem annyira eredeti elvégre a number 1 buborékfújási epizód is erről szólt... https://www.britannica.com/event/Mississippi-Bubble az akkoriban hiperinflációs összeomlással végződött... évtizedekre szitokszóvá vált Franciaországban a "bank" és a "papírpénz"... no meg a "tőzsde" is... szóval fantasztikus perspektívák nyílnak meg eme régi történet modern köntösbe bújtatott újrafeldolgozásával...
Trumplit további négy évre meg fogják választani jövőre, tehát van még több mint 4,5 év az összeomlásra. Addig az S&P megnézi még a 4000-et is talán, és a BUX az 50 ezret.
Szép és jó, hogy már évek óta várod az összeomlást minden téren, de a fránya tőzsdék mégis felfelé igyekeznek. A vészjóslás helyett inkább olyan dolgokat írj, amiből profitálni lehet. Mert aki rád hallgatott eddig, az szép profittól esett el.
Jó amit írtál, ez egy tiszta kép a meglátásaidról és a piacról való gondolkodásodról. Írásodból azt érzem, hogy az általam korábban írt apa-fia történet lényegi mondanivalóját ugyan azonnal megértetted, de szerintem mostanában hitted el (velem együtt), hogy a korábbi 30 év befektetési gondolkodását nyugodtan a kukába dobhatjuk. Egy régi barátommal (korábbi vezető bróker volt) beszélgettünk egy-két hete erről, hogy itt már bármi meg lehet tenni. Ha akarják, akkor bármilyen eszközzel, bármeddig fenntarthatják ezt a közgazdaságilag nonszensz rendszert. Gyakorlatilag már nem csak a gazdasági növekedés + infláció mennyiségű pénzt adnak a piac rendelkezésére, hanem annyit, amennyit elhatároznak, és azt olyan összetételben (pénzügyi instrumentumokban), ahogyan azt elhatározzák. Ebből a pénzszórásból Európa is kiveheti részt, mert ha nem, akkor ez kedvezőtlen hatással jár. Kicsit olyan érzésem van, mint a régi zsidó történetben, amikor az öreg kereskedő a vállalkozást átadja a fiának, és mondja neki, hogy itt van ez a jól menő üzlet, nagyon sikeres, rádbízom, vidd tovább és majd add át te is a te fiadnak. A fiú közgazdaságtant tanult az egyetemen és átnézte a főkönyvet és azt mondta az apjának, hogy apám a vállalkozás teljesen csődben van. Az öreg kérdezi a fiútól, hogy ezt miből gondolod? A fiú mondja, hogy a főkönyvből. Majd az öreg egy laza csuklómozdulattal a tűzbe dobta a főkönyvet. Mondja az öreg a fiának, látod volt csőd, nincs csőd. Itt is ez van. Volt bizalomhiány, nem volt likviditás, pénz szűke volt, hát megoldották. Beletoltak összesen vagy 6500 mrd USD mennyiségi lazítást a pénzpiacba. A szabályzók garanciát vállaltak mindenre, ezzel helyreállt a bizalom. A piac rendelkezésére állt a zseton, így kellő likviditás is volt. Minden rendben, minden szép. A kamatokat majd egy szűk tartományban mozgatják, semmi hirtelen lépés, mert az zavart okoz. Az USD-EUR-JPY majd egy nagyobb sávban fog mozogni. Idővel a likviditást is óvatosan szabályozzák, hol adnak, hol elvesznek és beáll az örök béke időszaka. Sok a fejlesztés a világban. Nem ilyenkor szokott összeomlás jönni. Egyre jobban érzem, hogy egy kiegyensúlyozó helyzet áll elő, amire a szabályozók nagyon is figyelnek. Már nem a tökfej Greenspan a FED elnöke. Az indexekben magasan vagyunk és Én sem fogadnék már longra. Én egyelőre kivárok. A jelenlegi pozícióimat tartom, mert akkor is viszonylag jó helyeken vásároltam össze a portfóliót és majd meglátjuk.
1)Pontosan ez a legnagyobb dilemmam. Ugyanis az elmult 10 evben szocializalodott az invesztorrok 60-70%a. Abban a vilagban es filozofiaban, hogy ha valami baj van a tozsden, akkor majd jon a FED, es megoldja. . Hiaba igaz, hogy a 10 eve tarto gazdasagi ciklus a vege fele jar. Hiaba latszik jol, hogy gyengul/lassul a novekedes, hiaba igaz, hogy a tavalyi Trump ado-elenkites mostanara kifujt, es hiaba igaz hogy a Earnings varhato novekedese 10 eve a leggyengebb lesz most Q1-ben. Hiaba mutatsz ra, hogy buborek van, es elkezdodott a kipukkadas/leeresztes. Elovehetsz te 100 evnyi historikus adatot es peldat, az mind hiaba. . 2)HA az invesztorok most azt latjak, hogy a FED ujra leallt a kamat emelessel, miutan esett a tozsde? Levonjak ujra a kovetkeztetest, hogy hatott rajuk a koveteles a kormanybol es a beijedt invesztorokat reprezentalo WallStreet sajtotol. Megerositette a hitukben, hogy ha hangosan koveteljuk a monetaris segitseget, hogy tessek beavatkozni es kamatot csokkenteni, akkor…. . nos, akkor az invesztorok ujra boldogan kikopik a szajukbol a megfekezesukre oda betett zablat. Es ujra nekivadulnak, ujra folyik a tulburjanzo spekulacios hangulat , menetelnek ujabb csucsok fele. Primitiven es egyszeruen? Az oruletet nem tudod megfekezni. Meg maga a FED sem tudta. . 3)Minden jozan ertekelesi mutato 2-2.5x nagysaagu tulertekelest mutat a historikusan atlagos, normalis szamokhoz kepest. Meg decemberben, a korrekcios melyponton is igy volt. Es jozanul arra lehetett szamitani, hogy a FED folyatja, ha ovatosabban es lassabban is, de folytatja a monetaris normalizalast. . HA lehetseges volna az, hogy leall a tozsde, es vizszintes marad, akkor egy optimista evi 4% GDP novekedessel hagy ev alatt lehetne egyensulyba hozni a fundakat es a tozsdet? Akkor 1.04 ad n(ev)=2.5,tehat n=ln 2.5/ln 1.04=0.92/0.04= 23. . Szoval most nagyjabol 23 evvel van a tozsde arfolyama elorebb, mint a GDP. Es ennyi evnyi, viszonylag gyors GDP novekedes kene, hogy utolerje. Teljesen vilagos, hogy ha azt a jelzot hasznalom, hogy pocsekok a kilatasok ha normalis vilagban elnenk, az nem volna tulzas. . 4)Mi haat a helyes allaspont, milyen portfoliot kell tartani most? 4.1)Egy biztos: teljes tevedes volna szembe menni. Ezzel csak magunknak okozunk kart. . 4.1)Az ovatos buker- lehetoseg a neutral allaspont. Felreallni, venni 2.2-2.5% CD bankpapirokat, esetleg 1-2 eves Treasuryt a mostani 2.4% kamat hozammal. Ez nem harcolna a tulburjanzo spekulacioval, de nem is venne reszt benne. Csakhogy a valos inflacio ennel tobb, szoval valahogy ennel tobb kellene. . 4.2)A masodik az ovatos, szelektiv reszveny-vasarlas es tartani a job/legjobb szektorokban. Eloszor is ott, ahol alul-ertekeltseg van, es ugyanakkor jobb potencial. Itt rendszeresen targyaljuk ezeket, Szerintem most az e-autozas eloretoresevel a lithium, az uran, a solar, a szel-energia nepszeruek is es viszonylag olcsok is. A masik nagy tema lehet az olaj es foldgaz. Ezek szerintem tul vannak a melyponton, sot, Brent egy wave(3) hullamban emelkedik, es dontoen kitorhet ha 73 USD szint fole birna menni. De nem ijedneek meg egy kis korrekciotol sem, de az meg nem most lesz a 120-240min chartok alapjan. Talan felteszem kesobb, hogyan latom daytrade szinten oket. . 4.3)Es vannak az egyedi alkalmi lehetosegek. KHC, GE, Gyogyszeresek, Aranybanyaszok, osztalekfizeto bajnokok olcson, mint pl. a Telecom ATT, VZ, VOD. stb. Sok ilyen merul fel itt is. . Termeszetesen ezt a 3 szelekciot lehet valamilyen aranyokban kombinalni. A legovatosabb allaspont az 1/3-1/3-1/3 diverzifikalas. A kicsit agresszivabb tobbet valaszthat a 2-3. csomagbol. De mindenkepp szoros mentalis stoplosst kell tartani. . 5)En most itt tartok. Es ha azt latom, hogy az USA kongresszusa is megvadul? Es mondjuk a FED-nek engedelyezi, hogy korlatlanul vasaroljon reszvenyeket, mint mondjuk mostanaban tesz a BOJ, sot maga a Svaci Nemzeti Bank? Akkor majd meg egy lepessel agresszivabbnak kell lennem. . Am, ha azt latom, hogy a piac internals mutatoi ujra elgyengulnek? es a chart ujra lefele fordul? Akkor eleg konnyu volna a 3 lehetosegbol az 1. sulyozasat megemelnem. Habozas nelkul meg kell tenni, ha nem akarok bukni sem. . Beigertem itt par konkret dolgot, majd kesobb megprobalom teljesiteni. De valoban, az invesztor-filozofiat hozza kell illeszteni a 2019 Q2ben lathato uj trendekhez, es az mas temaknal fontosabb. . Most nem SPY charttal akarom jelezni a trendet. Az utolso napokban SPY es ODW egymas ellen mentek 60min chartokon, tele van divergenciakkal. A Lakasepites XHB sokkal tisztabb struktura. Es ahogy az megy, ugy megy az USA tozsde fo iranya is. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190412v00pazstj.jpeg
Ne legyen igazam, de úgy néz ki, hogy a brexittel kapcsolatban az arany piaca a legprosszabb forgatókönyvvel árazta be az aranyat- Most, hogy ismét van mozgástér a halasztással, így már megy tovább a konszolidáció (remélem, hogy nem egy következő masszív esés kezdete).
Viszonylag kezd egyértelmű lenni, ha 2019.05.05-ig az arany a 1270 alatt marad, akkor ez egy nagyon hosszú medve piac lesz és az egyes bányászok 20-50%-ot esni fognak. Ha felette maradunk és konszolidálunk, akkor van még remény. Egy biztos, hogy Rob. McEwen 2019. év végéig 2000 USD aranyat várt (két évvel ezelőtti várakozása), amely egyelőre igen messze van.
A lenti célárakat már korábban én is írtam. Azonban, ha az 1275 USD-t letörjük, akkor visszaesünk a hosszú eső trendvonal alá, ami nem, hogy nem jó jel, de gyakorlatilag azt jelenteni, hogy 1000 USD alatti árak várhatóak.
Törölt felhasználó2019. 04. 11. 14:50
#10038
Oveket kerjuk bekapcsolni; hamarosan kezdodik a kovetkezo hullamvasut....
Silver: Ugy tunik a silver előrébb jár, mint a gold. A silver már kalapálja a supportot 15-nel. Ha itt átszakadna az nem festene túl jó képet a goldnak. . https://invst.ly/aioy5
Egyenlőre úgy néz ki az arany lefordult 1310-röl. Ha viszont ebből a csökkenő haromszogbol nem tud kitőrni felfele es 1280 usd alá esik, akkor a letőrésből szamolt célrár 1210 - 1220 lehet. . Annyira nem jönne jól ez a meglevő pozicioimnak. Viszont még így is ervenyes maradhatna a nagyobb időtávos ABCDE alakzat, csak a kitoresre idoben kesobb kerulhetne sor. . https://invst.ly/aiop-
A First Cobalt, FTSSF, Chartja tenyleg "mesekonyv"- szeruen klasszikus alakzat a medve piac szokasos formajarol. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190411v00p2kfox.jpeg . Picike, 50m USD meretu ceg. Jovedelme nincs. Ha jol latom, elvben van is banyaja is, meg cobalt finomito mukodtetesre engedely (vigyzat, kornyezetszennyezo !). Csakhat se penz , se piaca, az nincs hozza. Talan ha beszall egy kinai, hogy uzembe helyezzek es beinditsak, meg hozza a piacot is, na akkor erdekes lesz a ceg rogton. . A Cobalt fem ara 2017ben, a rengeteg cikk hatasara felfutott, aztan vissza is esett: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190411v00p3e6tx.jpeg . Most Kongoban szazezer asos-kapas egyedi banyaszember assa a foldet, es keres Kobaltot. Van 2-3 nagyobb banya is, azok Barrick es Glencore tulajdonabna vannak. Hoallo acelok es magnes gyartasohoz hasznaltak eddig. Talan tenyleg kell 1-2 kg cobalt e-autonkent, es akkor ha majd gyartanak e-autokat 10mdb/ev tempoban, akkor kell 10.000 tonna belole. A Kinaiak , akik a lithiumban eddig is nagyon aktivak voltak, nyilvan erre is ramozdulnak majd. Szoval? Tovabb figyelni a lithiummal egyutt, az nem lehet hiba, es az eleg egyelore. Aztan, ha tortenik valami, majd erdemes ujra gondolni.
Nagyon érdekes, hogy miért nem követi, elég gyengének tűnik, ha a piac újra esni kezd meglepődnék, ha nem lenne gyenge a RIG sajnos. . https://invst.ly/aig2d
1)Ujra megneztem, hogyan viszonyul egymashoz az Olajar es az olajszerviz. Az egesz vilagos, hogy az Olaj (WTIC) ara egy oriasi ABCDE alakzat 11 eve, amiben a C-E also pontok 2016 es 2019 evfordulojan voltak. Es miutan (E) pont kesz 3 honapja, innen mar elvben Olaj bull piacban vagyunk, es nemsokara attor majd a haromszog ellenallasi vonala fole. ha jol nezem, 73-75 savon kell atmenni, e sonnan szabad az ut sokkal feljebbre. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190410v00pnsd2r.jpeg . Az Olajszerviz Index, OSX kicsit mas. Az is 2016 es 2019 evfordulojan volt melypontokon, de mas alakzat 11 eve: egy complex korrekcio. Ami meg 2019-ben is lower-low melypontot utott, A es C pontoknal. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190410v00puqvoz.jpeg . A fordulat felfele ezzel itt is megvan. Keszen a nagy korrekcio vegpontja (Y), es OSX-ben is elkezdodott a bull piac. A RIG chartja ugyanezt mutatja. Es a tobbi chart is, mint DO, ESV, HAL, stb.. http://keptarhely.eu/view.php?file=20190410v00pshinv.jpeg . 2) Aranybanyaszok tema. Jo lenne egy lista, hogy melyik kicsi banyasz az, amiben a legnagyobb potencial van, ha GLD kitor 1370 fole? Ha kitor fole, onnan a funda semmit nem fog szamitani, csakis az emelkedesi sebesseg lesz erdekes. A meroszam mondjuk a sept-marc kozotti 7 honapban, amikor GLD emelkedett, vajon melyik banyasz ment a legjobban? Az atlagos GDX 17.5--->23 volt. Alamos 3.00--->5.5, GoldFields 2.2--->4.2, AngloGold 7.5--->14 Kinross KGC 2.5--->3.5 GoldenStar GSS 2.5--->4.5. A nagy kerdes McEven, ami pocsekul esett ezalatt. De ha a GLD aar megindul, egeszen elkepeszto fordulatra lehet kepes. De egyelore azert a fenti 5 ceg latszik a jobb valasztasnak.
Nonszensz amit ma megint csinal kozel 72 usd brent arfolyam mellett. Olyan szinten elfordult mindenki az olajszerviz felol, hogy rengeteg ido lesz, mire visszater a befektetoi bizalom. Nem is tudom, ha most az olaj korrigalna 60 iranyaba (lassuk be idoszeru lehet), akkor 60-65os brent mellett 7 dollaron forogna RIG? Romokban az egesz. Bizom benne, hogy a kozeljovoben elkeruli a piacot egy ujabb “vihar”, mert az RIG es tarsai szamara konnyen uj aljat jelenthet. Es akkor meg csak 60 dollar ala sem kell mennie az olajnak. Hosszu pozi lesz sajnos.
Ami megdöbbent engem solar témában, hogy a kis faluban, ahol lakom, az elmúlt 1-2-3 évben nagyon sok házra került solar. Egy gyerekkori barátom egy norvég cégnél dolgozik, ahol elektromos fűtőtesteket gyártanak, árulnak (Nordart). Ha ma építkeznék, csak azt csinálnám, hogy solar és elektromos radiátorok + elektromos vízmelegítők, meg egy elektromos töltő a garázsba. Azon is gondolkozom, ha téliesítem a balatoni nyaralóm, tetőt cserélek és oda már solar+elektromos fűtőtestek kerülnek. 5-6 éve még gázon gondolkoztam. Mondjuk egy kandallót mindenképpen tennék be.
Igen, Gazprom ma is nagyot ment. Mar 5.05 szinten van. Innen mar cask ujabb +5% kell, es megvan egy Secularis meretu kitoreshez minden feltetel. Most OGZPY tan a legjobb vetel egesz Europaban, ha ez megtortenik. . A solarosok is nagyon megindultak. Most mar TAN is megerintette a cup-and handle alakzatban a nyakvonalat, es ebbol kitoresre szamitok. Nincs mese, ugy latszik SPWR vezeti felfele a piacot. Tervezem, hogy folytatom a Solar temat, es ujra attekintem a solarosok kozul a kulfoldieket (JKS, DQ, CSIQ), es hatra vannak az installalo cegek, a karbantartok+uzemeltetok, es a solar eromuvesek is. Kell ehhez tobb nap is, mire lesz valami attekintesem.
Én is számítok egy esésre, ha csak a technikai jeleket vesszük figyelembe, ugyanis az indexek gyakorlatilag 1 hónapja menetelnek szép divergenciákat rajzolva. Az SP 500 gyakorlatilag 2 csúcsot is hozott divergenciával és mellé nyilvánvalóan nagyon sok papír mutat divergenciát. Mondjuk a legjobb az lenne, ha a MA200 stdv 2 csatornát is érintenénk...
Én jelenleg pont 0-án vagyok Gazprommal. :) Sajnos bőviteni nem tudok már belőle, mert arról a tőzsdéről már nem elérhető (Frankfurt-Parkett) a Mifid 2 miatt ha jól emlékszem.
Április-május kérdése: megtörténik-e most ugyanaz US500-ban, mint 2000-ben, vagyis hogy márciusban ATH, majd korrekció és rá 6 hónapra újra megközelítette 1% erejéig a csúcsot és onnan le a mélybe. Most októberben volt ATH, rá 6 hónapra újra közelíti a csúcsot és kb 1-2%-ra van/volt tőle. Lesz új ATH, vagy "sell in may and go away"? Vagy mindkettő? . Talán a BREXIT, US-Kína egyeztetése, US-EU, vagy az EU választások eldöntik. Vagy a közelgő q1 gyorsjelentések. Kíváncsi lennék mit gondolnak János golf klubjában az okosok :)
A Brent tovabbi emelkedesben van. Nagyon fellelegeznek, ha WTI 65 folott, es Brent 73 fole zarna. Akkor tul vagyunk a fibo 61.8 szinten, es nagyot javulnaka tovabbi emelkedes eseleyei. . Kicsit bosszant, hogy az Olaj emelkedeset egyelore nem kovetik az Olajszervizesek. Allnak es bamulnak, de nem indultak meg. Viszont, nemsokara a Q1 utani Fleet Status Reportok jonnek, es abbol azt kellene latni, hogy az uj szerzodesek mar nem a tulelesi 150.000USD/nap arakon kottettek, hanem 200.000 szint folott. Meg az sem tobb egy vekony vajaskenyer szintnel, de ennek mar latszania kellene. Es az se llen rossz, ha elekzdenek elovenni a hot-stacked furotornyokat, es sorban kiberelnek oket, hogy lefogyjon a folos kapacitas vegre. . A lithiumosok egyoldalazos korrekcioban vannak Marcius eleje ota. Ez meg eltarthat par hetet, talan a (c) hullam hianyzik. . Egyelore LAC nez ki a legerosebbnek.
Gazprom 5-10x potencial. De meg nem tort ki a kritikus 5.30 szint fole, viszont tenyleg megindulni latszik. Olyan elkepeszto eros fundai vannak, hogy ezt nem lehet lekesni ;-) . A multkori chartbol az elso kitorest megcsinalta, a 4.80 szintnel . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190318v00pidotx.jpeg . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00pxbrm6.jpeg . Van egy indulo poziciom, es innen boviteni tervezek. Ha meg attor, akkor 2 labbal beugrok.
Solar tema. 4. Konverterek, Battery szallitok. 1)Tovabbra is nagyon erosek a solar panel gyartok, es mostanra SPWR is tisztan kitoresben van a napos charton, es a hetesen is. A Solar ETF, a TAN is kozel van a kitoreshez, bar meg nem utotte at az ellenallasi vonalat. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00pyg4sx.jpeg . Az egesz szektor szep bull. . 2)A solar nemcsak panelekbol all. Kell ahhoz egy converter, ami egyenarambol valtoaramot csinal, vezerel es optimalizal, meg kell hozza aram-tarolo, es persze egy paneltarto acelszerkezet a tetoterre rakva. Az okolszabaly, hogy egy atlagos Calif hazra 4KW teljesitmenyu solar kell, es annak kb. 15.000 USD a koltsege. Ebbol kb. 4000 USD a panel, 4000 a converter-elektronika, 3000 tarto szerkezet, es 4000 a felszerelese. Szerintem 3-4 nagyobb ceg van, amelyik az elektronikat gyartja hozza, es azok is szep felfutasra szamithatnak. . 2)ENERSYS, ENS Nagy akkumulator es tolto gyarto. Stabil ceg, arbevetel 2.7Mrd, lassan novekszik. De most jo kilatasai vannak a Solar piacon is. Idei EPS=4.80 lehet, jovore 5.30 varhato. Mivel jonnek a 5. gen. mobiltelefonok is, meg a lithiumos e-autok is, meg a solar tarolok is, nos, ENS felgyorsulhat. Most PE=14, az ara 68. A chart egesz jol nez ki. . CBAK, kinai high-power lithium battery gyarto. (CBAT) Ez egy pici ceg, ez is osszeomlott 2012tol kezdve, mint az osszes solar. Nagy adossag, kicsi toke, kinai piac. De talan megvan a melypont 2019 legelejen 0.42 USD volt, es mostanaban 1.0 USD az ara. Amugy nagy novekedesi potencial, nagy rizikoval. . 3) SolarEdge, SEDG Invertereket gyart, kozepmeretu, es gyorsan novekszik. Sales 490--->606--->937m USD, 2016-->17-->18 evekben. Az utolso 12 honapban az EPS=2.08 USD volt, es a kovetkezo evben EPS=3.0 kornyekere futhat fel. A PE=20, az ara most 41, tehat nem draga. Nincs adossaga. Es eppen kitoresben van. Ezt erdemes felvenni a listara. http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00pyyn9n.jpeg . 4)Enphase Energy, ENPHSzinten converter gyarto, 17m db mikrokonverter gyartott, es eddig kb. 700.000 db solaros hazban vannak konverterjei. A ceg kicsi, sales 300m USD, az EPS=-0.12 USD, szoval eddig veszteseges, de iden mar at-fordulas lesz profitba. A chart magaert beszel. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00p6q8wm.jpeg folyt. kov. .
7 millio embernek van az usaban autohitele ami 90 napos kesesen van tul... velemenyem szerint mo-rol nehez megerteni, hogy mi is zajlik a nyugati gazdasagokban, az usaban, angoloknal, kanadaban es au-ban a berek az elmult 5-15evben alig nottek, kozben a kiadasok nagyon komoly emelkedesen mentek keresztul... en a teljes adossog allomanyt vizsgalom mindig, nem csak a maganszemelyeket, de a cegeket es az allami adossagokat is...ill. azt vizsgalom, hogy ez milyen aranyban valtozik; mivel ez jelentosen befolyasolja hogy a jovoben az emberek, vallalatok es allamok hogyan fognak viselkedni... egy fogyasztoi tarsadalomban ahol a berek nem nonek ill. lassabban nonek mint a kiadasok ill. a hitelek, elobb-utobb ahoz vezet hogy a gazdasag kulonbozo szereploi elkezdjek vagni a kiadasokat, ez pedig tovabb lassitja a gazdasagot ill. a GDP-t ha a GDP lassabban novekszik mint a hitelek az csodhoz fog vezetni ez alol csak az inflacio nyujthat megoldast 1 darabig... mi tortenik mo-on a kormany probal olyan kotvenyeket kibocsatani amik kepesek finnanszirozni a hianyt, nyilvan ezek hozama kevesebb lesz mint a tenyleges inflacio...es ugyan ez tortenik az egesz vilagon.
a GDP-hez viszonyított teljes adósságállomány speciel a 2007-es szinten felejtette magát https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=nzsz az "állampolgárok adóssága" kapcsán max. csak a jelzáloghitelek súlya csökkent, ezzel párhuzamosan azonban az állampolgárok vagyona is jelentősen visszaesett, mivel sokkal többen bérelnek lakást a fogyasztási, a diák, a befektetési és a vállalati hitelek valószínűleg példátlan csúcson vannak a vállalatok ráadásul ezekből a hitelekből elsősorban csak segghülye részvény visszavásárlásokat finanszíroztak...
Az jól látszik, hogy a döntéshozóknak szűkült a mozgásterük és elég egy kicsi botlás, hogy elszaladjon a ménes. Attól tartok, hogy az aranynál egy hosszantartó stagnálás következik be, amely a bányászoknál oldalazva lecsorgást fog eredményezni. Nekem nem tiszta a kép egy egyértelmű aranyrally kialakulásához. Bár azt érezném, hogy minden egybevág. Amikor valami nem kerek, akkor általában igazam is szokott lenni. Persze lehet, hogy 5 hónap múlva megváltoznak a feltételek és beszakad az USD, csökkennek a kamatok és enyhén emelkedik az infláció, de mégis recessziós hatás alakul ki. Ebben az esetben egy kb. 300 pontos aranyrallyt simán eltudok képzelni.
Ez mind rendben van és sok dologban egyetértek. Megnéztem az USA állampolgárok adósságát. Nem olyan vészes a korábbi válságokhoz képest. Ami megdöbbentett, hogy a kanadai lakosok mennyire el vannak adósodva, a világ 6. legeladósodottabb állampolgárok, igaz ehez képest reletíve gazdagok is. Én az USD-ben vásárolt részvényeimmel nem vagyok kisegítve, ha egyes pénznemekben az arany ára emelkedik és esetleg csúcsokon van.
Szerintem az USD/JPY segitsegunkre lesz, hogy mi tortenik a piacon.FX piacon korabban a kamatkulonbozet hatarozta az iranyt; majd nehany evvel ezelott ezt atvette a risk on/off mod, tehat a kulonbozo devizak attol fuggoen mozognak, hogy rovid tavon milyen a piaci hangulat, erre jo peldak a brazilok, torokok es meg az oroszok is.Raadasul 100-110 kozott komoly tamasza van ennek a parnak; en nem tartom kizartnak, hogy az arfolyam 140-ig elszaladjon, ha a USD erosodes kerekedne felul.Viszont az eros USD nem fog jot tenni a vilag gazdasagnak ez pedig a vilaggazdasagot sodorhatja nagyon gyorsan recesszioba.Kozben pedig erosodik az olaj, a berek novekszenek ez pedig csokkenti a cegek nyereseget.Ha megnezzuk a sp500 az elmult 12honapban nem csinalt semmit, persze aki tartotta az ugye osztalek jovedelemre tett szert , mikozben majdnem vegignezett 20%-os esest.Kerdes melyik oldalon volt elonyosebb long vagy short a hozam/kockazat szempontjabol?
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.