6.) IDÉZET a Morgan Stanley elemzéséből (2006. október 20-án közölte a PORTFOLIO):
„2007. második félévében legalább 100 bp-os kamatcsökkentésre lát esélyt.”
.
.
7.) Ha összeveted az 1-5) pontokat a 6)-al és számolsz egy kicsit, néhány művelet után rájössz, hogy 12 hónap múlva 50 %-os hozamot érhetsz el az ÉMÁSZ részvényeken. (28000-30000 Forintos forward árfolyam + 2006. év után 1800 Forintos árfolyam).
.
.
És ehhez nem kell csinálni semmit, csak megvenni az ÉMÁSZt és kivárni türelemmel. Nem kell izgulni hogy hova rakd a stoppot, nem kell monitort bámulnod napi 8 órában, tengernyi időd marad mindenre......
.
.
Ha meg belegondolunk abba, hogy a konvergencia alapján milyen állampaírhozamok várhatók 2007 után, akkor az osztalékalapú árazás alapján 30.000-40.000 Forintos ÉMÁSZ árfolyamról kell beszélnünk + kapsz egy nagyon komoly osztalékhozamot minden évben (akkor az állampapírhozam lesz 5 % körül /se/) .
"Az árbevétel növekedése nem szokatlan, annál inkább az viszont, hogy az anyag jellegű költségek (azaz a nagykereskedelmi áramár) stagnáltak/kis mértékben csökkentek az időszakban mindkét szolgáltatónál. "
Na ennek semmi köze a takarékossághoz, ezt határozzák meg a szabályzók. Amit elkurtak, megint. Kérdés mikor jönnek rá, van- e idelyük foglalkozni vele, ha van mikor?
"Két nyertese már biztosan van a magyar árampiac közelmúlt béli változásainak és ez az ELMÛ, illetve az ÉMÁSZ: a cégek közzétett gyorsjelentése szerint a profitjuk több mint duplázódott a tavalyi év azonos időszakához képest. Ez azt jelenti, hogy az első félévben IFRS szerint a társaságok majdnem akkora profitot hoztak, mint a tavalyi teljes évben, aminek fényében az osztalékok enyhén szólva több mint tarthatónak tűnnek.
Az eredmények azonban valószínűleg a szabályozási környezet változásai következtében ugrottak meg és könnyen lehet, hogy a kapott előnyöket hamarosan vissza is veszik a politikai döntéshozók, éppen ezért a most látott nyereséget nem biztos, hogy érdemes hosszú távra extrapolálni"
Portfolio
Milyen szabályozókra gondolsz, csuloktata? Szerintem a költségeket csökkentették drasztikusan, ezért nőtt a nyereség. Én legalábbis ezt vettem ki a féléves jelentésből. Amit te mondasz, azt a portfolio okos elemzői írták, akik nem tudták mire vélni az eredményt. Egyébként ha csökkentik a nyereséget valami szabályozókkal, akkor mire vetik ki a többlet adót? A semmire?
Arra nem figyeltél, hogy nagyon elb..tak az idei szabályozókat, ezért ugrott meg a profit a szolgáltatóknál, melyhez várhatóan hozzányúlnak (?!). Ennek a profitugrásnak a beárazódása az árakba a 22000- nél azért állt meg!
Igen. Ugyanis az ÉMÁSZ egy részvényre jutó nyeresége 2008-ban minimum 3500 Ft lesz. Az eddigi osztalékpolitikával kalkulálva minimum 3000 Ft részvényenkénti osztalék várható.
"Az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által a mára kitűzött 10 éves (2019/A) kötvényaukción az értékesítésre meghirdetett 40 milliárd forintnyi mennyiségre mindössze 51.6 milliárd forintnyi vételi ajánlat érkezett. A kibocsátó a gyenge vételi érdeklődésre való tekintettel az eredetileg meghirdetettnél 10 milliárddal kisebb mennyiséget fogadott el. A lefedettség 1.29-szeres, az aukciós átlaghozam pedig 9.07 százalékos lett. A tíz éves kötvények aukciós átlaghozama legutóbb 2000. januárjában volt ilyen magas."
latom az egyik ajanlatom 18100on ..
1. regebben nem hittem igazan, hogy egyaltalan teljesulhet
2. ma nem hittem, hogy nem fog teljesulni
.
kerem a teteket megtenni, hogy teljesul-e a heten..
Az azért érdekes hogy láthatóan lefitymálják ezt a papírt. Még erőtlen kérészéletű próbálkozások sincsennek amióta a jó eredménye kijött. Akkor dobtak rá 10%-ot holott az eredmény több mint 100%-ot nőtt.
Azóta csend és csorgás. Egyszer pedig kibújik a szög a zsákból. De már csak úgy néz ki hogy olyan filmszakadás és földindulás szerűen.Valamikor. Érdekes lesz, az a pár nap. Addig is dögunalom.
Szia Karesz !
megnéztem az adatletöltésnél az árfolyamot....nyáron sokszor volt 19k közelében.......jó papír, de sajnos a kavar az kavar...............talán egy macibika ezt is helyre tudná billenteni!
Csak az ötös könyvet látom. Hát 10-20k darabot nem tudom mennyiért lehetne venni. 500 db-bal simán fel lehet huzni 22k-ra. Nézd meg a féléves jelentést. Fél év alatt az egy részvényre jutó nyereség 2320 Ft, a második félév se lesz sokkal rosszabb. Kb 5-ös P/E-n "forog" a papír...
ÉMÁSZ ÁRFOLYAM 2007 VÉGÉRE: 30.000 FORINT
ÉMÁSZ osztalékalapú árazása – 12 HÓNAPOS CÉLÁR 30.000 FORINT
(A leírtak objektív tények, a forrásokat megjelölöm – a legvalószínűbb verziójú árampiaci szabályozás alapján íródtak a megjelölt elemzések):
.
.
1.) 2006. augusztus 01-én hatályba lépett a kompenzációs rendelet, ÉMÁSZ jövőbeni osztalékalapját alaposan megnövelte.
.
.
2.) Raiffeisen elemzője (2006. augusztus 04-i Portfolio cikk):
„2006-OS OSZTALÉKALAP 1800-2000 FORINT RÉSZVÉNYENKÉNT.”
.
.
3.) 2006. augusztus 04-i Portfolio cikk:
A 2007-ES NETTÓ EREDMÉNYT TÖBB, MINT 4 MILLIÁRD FORINNTAL NÖVELHETI A SZABÁLYOZÁSI KÖRNYEZET VÁLTOZÁSA.
.
.
4.) IDÉZET a 2006. szeptember 01-i Portfolio cikkből:
„Ha a 2007-re várt 2.200 -2600 FORINT KÖZÖTTI OSZTALÉK TARTÓSAN FENNMARADNA, AZ ÁRFOLYAM 25.000-30.000 FORINT közötti szintre kerülhetne.
.
.
5.) IDÉZET a 2006. szeptember 01-i Portfolio elemzésből:
„Az Émász részvényei 150-250 bázispontos prémiummal forognak a kockázatmentes állampapírokkal …. szemben.”
.
.
6.) IDÉZET a Morgan Stanley elemzéséből (2006. október 20-án közölte a PORTFOLIO):
„2007. második félévében legalább 100 bp-os kamatcsökkentésre lát esélyt.”
.
.
7.) Ha összeveted az 1-5) pontokat a 6)-al és számolsz egy kicsit, néhány művelet után rájössz, hogy 12 hónap múlva 50 %-os hozamot érhetsz el az ÉMÁSZ részvényeken. (28000-30000 Forintos forward árfolyam + 2006. év után 1800 Forintos árfolyam).
.
.
És ehhez nem kell csinálni semmit, csak megvenni az ÉMÁSZt és kivárni türelemmel. Nem kell izgulni hogy hova rakd a stoppot, nem kell monitort bámulnod napi 8 órában, tengernyi időd marad mindenre......
.
.
Ha meg belegondolunk abba, hogy a konvergencia alapján milyen állampaírhozamok várhatók 2007 után, akkor az osztalékalapú árazás alapján 30.000-40.000 Forintos ÉMÁSZ árfolyamról kell beszélnünk + kapsz egy nagyon komoly osztalékhozamot minden évben (akkor az állampapírhozam lesz 5 % körül /se/) .