Politikai kockázat: A Társaság szolgáltatásainak egy részét, ami azonban kevesebb mint 5%-át önkormányzati, illetve befolyásuk alatt lévő intézményi ügyfelek részére nyújtja. A települési önkormányzatok, illetve más önkormányzati, állami személyek, (köz)intézmények, mint politikailag sokszor befolyásolt szereplők szerződéses megfontolásai eltérhetnek egy racionális, profitorientált, piaci ügyfél megfontolásaitól, ezért az ilyen ügyfelekkel kötött szerződések teljesítése az ügyfelek részéről e tekintetben kockázatokat hordoz.
Annyira nincs szükség. A bevétel, a nyereségesség emelkedő tendenciát mutat, az xprime önmagában többet hozhat a fennálló kötelezettségeknél. A gyorsjelentés megerősített abban, hogy jelen árfolyamon erősen alul értékelt.
A
követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)
egyenlege 2013.12.31
-
én 3.615.165 e Ft, mely
további
.
891.
759
ezer forinttal duzzadt.
A jelentős emelkedés
fő oka
a nemzetközi
XPrime
p
rojekthez kapcsolódó,
tárgyidőszakban
export árbevételként elszámolt bevétel
, mely szolgáltatások
kiszámlázására került
ek és
kiegyenlítésük a 2014
-
es évben esedékesek.
Ezt a mai gyorsjelentésből ollóztam ki.
Februárban is kifizetett 1 Mrd Ft-ot kötvény lejáratra, augusztusban miért ne tudá ezt kifizetni. Pl. refinanszírozza másik, új kötvényből vagy a közgyűlés felhatalmazása alapján akár hitelt is felvehet. Szerintem nekik pont ideális lenne az MNB hitel.
Csak annyiban hasonlít a kettő, hogy mindkettő ún. növekedési vállalat. Ezeknek a dinamikus árbevétel növeléshez nagy adósságállomány kell, melyet a későbbi növekedésből tud ledolgozni.
A lényeg, hogy ha nem tudja hozni azt az eredménybővülést, amit eltervez (és amit elvárnak), akkor az árfolyam intenzíven eshet.
Csak óvatosan!
" Az RFV akkor kezdett köhögni, amikor az önkormányzati/állami vevőköre nem akart fizetni különböző indokokra hivatkozva."
Ha nem látnád világosan, a BTel vevői sem fizetnek: követelések áruszállításból 4,5mrd Ft! Az árbevétel 2/3-a követelés, mert nem fizették ki.
További furcsaság: a 2014.03.31-én lejáró kötvényt még szerepeltetik a mérlegben. Miért? Nem fizették ki?
Augusztusban miből fizet ca. 1 mrd kötvénylejáratot, ha nincs pénzeszköze?
A cég nyereséges, azonban a fizetésképtelenség szélén táncol. Ebből a szempontból igenis hasonló az E-Starhoz.
AZ RFV-vel való összehasonlítástól mindig kiráz a hideg...Az igaz, hogy mindkét cég bocsátott ki kötvényeket és tőzsdei papír, de ezen kívül másban nem hasonlítanak. Más szektorban működnek, egészen más a beruházások megtérülési ideje (az ESCO beruházásoknál ez kb. 8-10 év), más a beruházások forrásigénye és más a megrendelői/vevői kör. Az RFV akkor kezdett köhögni, amikor az önkormányzati/állami vevőköre nem akart fizetni különböző indokokra hivatkozva. A BTEL-nek nincs ilyen mértékű "politikai kockázata". Valamelyik korábbi jelentésében olvastam, hogy kb. 10 % körüli ez a megrendelői kör. Ha valaki megtalálja az erre vonatkozó friss adatokat a mostani jelentésben írja meg...köszi.
A Btel növekedési cég, ezért ha bármikor veszélybe kerül az eredményesség, akkor k#rva nagyot esik. Az Enefi is ilyen volt sajnos. Ezt a kockázatot vállalja az, aki megveszi.
A cikkben kiemelt jegyzet tőke és az eredménytartalék növekedés egy szakember számára semmi egyéb, csak egy virtuális szám, ha nem párosul hozza megfelelő cash mennyiség...
A gyj-ben lévő számoktól függ majd, hogy merre tovább...
Én is látom ezt a nagyon "okos" eladót. Ha megnézné a mai kötéslistát, látná, hogy ekkora tételben nem kötöttek. Pár száz darabonként el tudná adni az óvatosan emelkedő piacon, így viszont egy dugót képez. Az ár nem tud felefelé menni, ő pedig nem tudja eladni és így nem jut pénzhez. Nincs ennek egy brókere, aki elmondaná neki...
Márciusban még az éves jelentés sem volt ismert. Akkor valaki(k) szándékosan nyomták le az árát,talán olcsó bevásárlási szándékkal.
Azóta az éves jelentés megjelent (jó lett), jó híreket tettek közzé, ezért úgy vélem holnap egy még erősebb negyedéves jelentést olvashatunk.
Diki!
Lenne hozzád egy nagy kérésem, mert júliusban elmegyek nyaralni és nem leszek gép közelben. Nem tudom, hogy amit elküldtem Neked mail címet megkaptad?
Megköszönném, ha írnál rá és leírom kívánságom, ha lehet....
hát nem tudom. ha jó eredményt várnak, azt nem az elmúlt pár napban fogják megtudni... látszik egy lecsorgás március 24től folyamatosan... azt inkább el tudom képzelni az eredmény beárazására. aki megjátszotta 750óta annak grat! de nekem ez és az újonnan itt megjelent nick-ek is gyanúsak...
Dehogy adtam el. Megvan a jó éves csomagom is, meg a másik is. Ritkán rövidtávozok, inkább csak unalomból, vagy ha jónak látom a lehetőséget, mint pl. az Enefivel lefutottam néhány kört kis csomagokkal.
Biztos jónak várják a jelentést és emelkedés előtt akarnak venni. Ez a vételi oldal. A másik oldal pedig esetleg realizálja az elmúlt időszakot. Remélem négylevelű vagy, hogy hozd meg ide a szerencsét
Jól emlékszem, hogy pénteken jelentenek? Vagy nem mindenkié van beírva a portfolio heti eseménynaptárába? Na mindegy. Úgy látom a mai nap egész kiegyensúlyozott volt. Bár mintha megpróbálták volna du. kicsit lentebb vinni, de lehet, hogy ez csak az én egyéni véleményem. Egyébként az OTP-ben nem lett volna ekkora forgalom akkor siralmas a mai nap. Gyorsjelentési időszak.
Szép Napokat!
Örülök neki nagyon, sokszor nem is hiszek a szememnek amikor ránézek.
Ha ez így megy tovább, akkor tényleg hamarosan eléri a 900 ugrót, igaz, nekem ez még nem elég....
Szia R100!
Igen, nagyon örülök neki, ez a hét megerősített abban, h van remény és h jól döntöttem, csak türelem kell hozzá.
Várom a köv. hetet és hogy megadd a startot a 900 felé :-)
Legyen szép hétvégéd!
Már nem csak ez eladási oldalon vannak 1000 db feletti/közeli tételek, hanem a vételi ajánlatok között is. Szűkül a spread a két oldal között. Úgy tűnik a hét második fele a stabilizálódásé volt. Jövő hét emelkedés?
Úgy látom elszállt amit délben írtam, pedig nem is péntek 13 van. "csak csendben, csak halkan, hogy senki meg ne hallja" Igaz, hogy nem olyan forgalom volt mint a napokban, de szép folyamatosan emelkedett. Na és nem is 5 darabokkal emelték az árfolyamot.
fél 10-kor keltél??? Az igen!!!
Senkit nem lehet és akarok megváltoztatni, ez alapszabály nálam, én már félek olvasni sorait....de ma arat a Synergonon, biztos leköti :-)
Már én is aratnék....
Ha nem beszélnénk ma már, akkor kellemes hétvégét kívánok Neked!
Üdv: Edit
Szia. Már azt hittem üres lesz a mai kötéslista, fél 10-kor magamhoz vettem az éltető kávét,mire visszaértem megtörténtek az első kötések. Miért akarod Dr.MV-t megváltoztatni, benne pont ezt csípem.
Törölt felhasználó2014. 05. 09. 11:16
#545
Szép Jó Napot Mindenkinek!
Nagyon nagy a csend....
Minorka, legalább Te írj valami pozitívumot. :-)
Bocsánat uram,hogy zavarom de tessék figyelni a 11 huf/darab áron vett Fusora mert bombabiztosan zuhan már csak 7huf-nál jár.Nehogy Estmedia2 legyen.Visszaszámlálás van?
nemar hogy ezzel altatod a nepet. latszik hogy felfele olyan latszat-minimalis kotesekkel probaljak karbantartani, hogy szomoru nezni. az 55ezret sem felfele adtak hanem lefele... valaki odaalt neki... plusz tul sok uj nick jelent itt meg :))) ez is mindig gyanus. a valos nickel rendlkezoknek: ovatosan!
Én egyelőre meg sem merek szólalni, tegnap óta visszafojtott levegővel nézem a több mint 1 hónapja pirosról-zöldre váltó pozitív változást, remélem ez már így is marad és milyen jó, h ezt a döntést hoztam!
Az már most egyértelmű, hogy az xprime-ból óriási bevétele lesz, ezt csak növeli a jogok külföldi eladása. Várom a negyedéves gyorsjelentést, ebben már látszania kell ebből valaminek.
a petek a 2 evvel ezelotti 250-480as lassu hegymenetnel is folyamatban voltak. tevesek az ismereteid a mostani lecsorgas miertje vegett. de nem offolok tovabb :)
Ha már kipróbáltad, mesélj már róla, légy szíves, hogy megy ez a gyakorlatban?
Milyen gyakran és mennyi reklámot kell megtekinteni, hogy lenullázd a számlád?
Roppant kíváncsi vagyok! Illetve technikailag hogy oldották ezt meg? Csak böngészés közben lehet reklámot nézni?
Mi van, ha valaki csak levelezésre ill. pl. skype-olásra használja a netet?
Köszi a választ előre is!
Törölt felhasználó2014. 05. 07. 14:28
#518
Nem ide tartozik de talan mégis kipróbáltam az Xprime lehetőséget, mert szkeptikus voltam vele kapcsolatban,először és láss csodát tényleg működik 0 Ft lett a számla végösszege :))
Ügyfélszolgálaton azt mondta a hölgy, hogy bővülni fog heteken belül a kínálat már nem csak tv és internet lesz a lehetőségek között. Hmmmm
Többet nem árult el...
Ja és a Synergonnak megvan a lecsorgásnak a miértje a rég óta tartó perek és egyébb szoftver jogokkal kapcsolatos viták körülötti aggodalmak. Ez egy teljesen más kaptafa.
ez egy uj fogalom, amit ez is muvel: Synergon-effektus.
jo hirekre lecsorgas, majd a vegen betolni a rossz hirt, de addigra kitarazni bennfentesek altal...
Szerintem itt szó sincs felhúzásról. Ha a korábbi eladónak elfogytak a papírjai, vagy kivár, a vételi érdeklődés önmagában emelkedést hoz. Fundamentálisan erősen lent van az árfolyama. Valamint az utóbbi időben elég sok jó hír jelent meg.
Nem figyeltem a forgalmat, de ha nem tévedek 20db-os kötéssel felhúzták 819-re, majd beállt az eladó 820-ra.
Most nézem 815-re pozicionálta magát 1107db-al.
Van egy olyan sejtésem, hogy az árfolyam-karbantartók olvassák a topikot:)
De egy-két napot kivéve lehetett vele zsebpénzelni, akinek volt rá kedve és ideje. Nekem 90 %-a a részvényeknek 18 hónapos, akkor kezdtem. Ez "csak" egy éves.
Direkt nem írok fundamentális elemzésre árfolyamot. Itt csak az húzza le ezt a részvényt aki spekuláns és még nem vett. Akinek már van nem 2 percre vette (feltehetőleg)az tudja, hogy ez az ár bagó érte. Kell idő mire beérnek a projektek. Szakértőtől kérdeztem meg a Xetráról és a cégről mit gondol. Nem gyengék, de kis porszemek. Az a kérdés, milyen ütemben tudják egyébb szolgáltatóktól elszipolyozni az ügyfeleket. Tény, hogy röhögök ezeken a 100db-os vételeken és eladásokon, így nem lehet értelmezni technikailag...Senki se adja ennyiért nagy tételben ne legyen hülye!
BTEL (Business Telecom)
link