Én nem tudom hogy mennyit ér a cég, de ha igaz amit a menedzsment mond akkor többet, itt csak egy kérdés van: hiszel-e Bokoréknak vagy nem. Ha igen, akkor olcsó, ha nem akkor drága
"de azért ezt nem tudom,h 3 milliárdos bevételt termelő cég miért érne több mint 30milliárdot "
azért drága barátom, mert egy ilyen cégnek alig van működési kiadása, és a bevétel 85%-a nyereség (valójában EBITDA, de ezt most hagyjuk), tehát az ábevétel az majdnem tisztán cashflow, pénzgyár. Ellentétben mondjuk például egy gépgyárral ahol az árbevételnek jellemzően csak 5-10%-a nyereség. Ott az éves árbevételnél jellemzően nem szokott többet érni a cég. Ez pont olyan, minthogy nem lehet a sarki kisboltot keverni a sarki k***val.
Ennél a cégnél 3 mrd árbevétel mellett közel 2,5 mrd nettó cashflow képződne. Az részvényenként több mint 100 Ft.
És hogy miért esik? Nagyon egyszerű: a piac nem hiszi el a bevételi terveket amit a menedzsment mond. Ha igazat mondanak, akkor ez a cég két-három év múlva dupláját fogja érni, ha nem, akkor nem.
2011-06-27 06:57 - Megszólalt Soros: összeomlás szélén táncolunk (portfolio.hu)
A magyar származású milliárdos befektető Soros György szerint valószínűleg elkerülhetetlen egy olyan mechanizmus életbe lépése, mely a gyengébb eurózóna tagok számára megteremti a lehetőséget, hogy feladják a közös fizetőeszközt és az azzal járó kötöttségeket. Az európai krízishelyzetből ez jelenthetné a kiutat a Reuters tudósítása szerint.
Egy ország Soros véleménye szerint elhagyja majd az eurózónát. Bár nem nevezte meg ezt a szereplőt a magyar származású befektető a tegnapi bécsi konferencia panelbeszélgetésében, a jelenlegi körülmények alapján a legtöbben - vélhetően jogosan - Görögországra gondolnak a sorok olvasása közben.
Soros szerint az EU-nak strukturális változásokra lesz szüksége, hogy megállíthassa a jelenleg az integráció ellenében ható folyamatot. Az egyes hatóságok a status quo fenntartásához ragaszkodnak ahelyett, hogy felismernék az unió fundamentális hiányosságai (ezalatt a politikai unió és a közös fiskális politika hiánya értendők) kezelésének szükségességét.
Egy gazdasági összeomlás küszöbén vagyunk a híres befektetési guru szerint, ami Görögországból indul, de könnyen további országok felé terjedhet. Soros felhívta a figyelmet arra is, hogy a pénzügyi rendszer továbbra is meglehetősen sebezhető.
Az összeomlás szélén táncolva nagy szükség van a változásokra. Ilyenek lehetnének például egy EU által létrehozott jelentősebb központi büdzsé, melybe az országok áfa bevételeinek egy része és a pénzügyi tranzakciókra kivetett adók érkezhetnének. Egy európai intézményre lenne szükség, mely garanciaként szolgál egyes bankok mögött, valamint meg kellene háromszorozni az országok, vagy pénzintézetek kimentésére rendelkezésre álló összegeket.
a 470 ft az úgy következik,h a jelenlegi tőkét el kell osztani a részvényszámmal mivel bevétel még nem nagyon van...
de azért ezt nem tudom,h 3 milliárdos bevételt termelő cég miért érne több mint 30milliárdot ha pédául 1500ft-al számolnánk részvényenként...merthogy 21millió részvény van...megszorozva 1500-al...kb 30milliárd....
Dzsonikám, szerintem Te ne nagyon kezdjél tőzsdei és reálgazdasági tranzakciókba, mert lövésed sincs hogyan kell céget értékelni. Amennyiben igaz, ami a tervekben van, bőven 1000 Ft feletti értéke van a papírnak. Tudodvannak ilyenek hogy jelenérték, diszkontált cashflow, stb.
Viszont kiváncsi lennék, hogy az alapján, hogy 2013-ban az egy részvényre jutó árbevétel 142 ft hogyan következik, hogy max 470 ft-ot ér a cég???? Ha le tudod vezetni szerintem azonnal kapsz egy közgazdasági Nobelt. Rajta!
Törölt felhasználó2011. 06. 27. 07:23
#62647
A jelenlegi értéke a cégnek a terv alapján maximum 470ft...2013-ra 3milliárdos bevétel elosztva a részvények számával...142 Ft......ez igen gyengének látszik...
Elég érdekesek ezek a mérési költségek, persze a cég és a sajtó igazmondó faktora is meglehetősen kétséges. Horuczi Jászberénynél 120 milliót emleget, ott ráadásul üzlet sem lett: link
Gödöllőn meg egy jóval kisebb, 17 millió forintos kutatás után nekifogtak a fúrásnak: link ?
Egyébként így visszagondolva nem emlékszem, hogy mondott volna bármit is arról, miből jön össze a 4 fúrás idén. Sok kérdést tettek fel a jelenlévők a végén, de ez valahogy senkinek nem tűnt fel, ahogy nekem sem.
A nem ágyúval verébre alatt azt értette, hogy jelenleg 250 tonnás fúrókkal dolgoznak (illetve a fúrócégek). 400 tonnás fúróval lehetne csökkenteni egy fúrás idejét, de az megdobná a költségeket 20-30%-al. Mivel ez rontana a projekt megtérülési idején, ezért nem az "ágyúval" csinálják. Ezt mondta Bokor.
fettarmeMilch: Mindenekelőtt én is azok közé tartozom, akik fokozatosan csalódtak Bokorban, a cég eddigi teljesítményében, és elégedetlenek a cég "hallgatni arany" kommunikációs stratégiájával. A csalódás oka részben maga ez a kommunikációs stílus: nem őszinték, elhallgatnak dolgokat, a részvényesek között magukat tekintik egyenlőbbnek az egyenlők között. 2007. után 2009. tavaszától lettem űjra részvényes, azóta figyelem közelebbről az eseményeket, tehát ez bő két év alatt kialakult vélemény.
Az ötéves stratégiát a magyarországi környezet ismeretében alkották meg a vezetők, tehát ha az nem fog teljesülni, szerintem nem lehet hivatkozási alap, hogy mi van az országban. Nyilván nekik is csalódást okozhatott, hogy a korábban szavakban esetleg megígért támogatások nem váltak tettekké, kormányzati prioritássá.
Ami a startégiát illeti, annak a legkönnyebben tervezhető része az idei év. Ezt egy korábbi hozzászólásomban már leírtam, de az eddigi teljesítményük alapján igencsak meglepne, ha teljesülne, hogy az idén lesz négy sikeres fúrás, hiszen itt vagyunk az év felénél, és eddig még nincs egyetlen sem. Ha meg az idei terv nem teljesül, akkor dominószerűen dőlnek a következő évek is. Nekem fogalmam sincs, hogy a gödöllői próbafúrás és a kistokaji visszasajtoló mellett milyen két további sikeres fúrás lehet még az idén, illetve ha Gödöllőt sikertelenné nyilvánítják, akkor még három másik sikereset kellene produkálniuk 2011-ben a kistokaji visszasajtoló mellé.
A stratégiában a fúrással kapcsolatban van egy érdekes megjegyzés: szakítás a rossz hagyományokkal, de nem „ágyúval verébre”. Aki ott volt: ezt esetleg kifejtette-e Bokor, hogy mit értenek ezalatt?
Szóval kíváncsian várom, hogy az idei tervrész teljesül-e. Ha igen, hajlandó leszek elismerni, hogy a cég, a cégvezetés igenis meg tud újulni, fel tudja pörgetni magát, és kivitelezhető az ötéves stratégia. Ha viszont nem, akkor a pangás és a kamuzás folytatódását várom, ez az ötéves stratégia pedig csak egy újabb gyöngyszemmé silányul a cég nem teljesülő hivatalos közzétételei között.
PANNERGY