PORTFOLIO FORUM

Topikindító.

Véleményem szerint elérkezett az idő, hogy a Rába topik szétváljon.

Ebben a topikban szeretném, ha kizárólag szakmai elemzések hozzászólások és beszélgetések szerepelnének, mivel ezek a láma topikban, a hsz-ek növekedése miatt eltűnnek, illetve nagyon sok időráfordítással találhatóak meg.

A láma topik tökéletes helye a piac rezzenéseinek reakcióira, az árfolyam alakulások okainak találgatására, technikai elemzésre, stb.

Hasonló jellegű hsz-eimet én is oda írogatom.

Ha ez megvalósulna, viszonylag kevés időráfordítással mindenki az érdeklődésének megfelelő információt tudná megkapni a társaságról.

Lehet, hogy ez a kezdeményezés elhal, vagy nem működik, de egy próbát mindenképpen megér.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
38
39
40
41
42
43
44
+10
utolsó

watson 2008. 10. 02. 21:22

Előzmény: #938 Törölt felhasználó

#940

A dollárgyár már 177Ft-os dollárokat termel és 245Ft-os eurókat :)
Sőt 1225Ft-ért vesz 1600Ft feletti eszközöket srv formájában. ;)

Nagy az Isten állatkertje... :))
boromir, nemcsak birkák vannak, azokat épp most vágják le...

tigus7313 2008. 10. 02. 21:15

Előzmény: #934 Törölt felhasználó

#939

IP,

az árfolyam valóban hagy kivánni valót, de elcsüggedni csak akkor fogok, ha nem hozza a cég az eredményt, piacot veszít pl. a FÁK-ban, visszaesik az árbevétele és vele az eredménye, stb.
Amíg ez nem következik be, nem pánikolok.
A rosszban van azért jó is, az opciós programhoz szükséges részvények beszerzése jelentős mértékben kevesebbe kerül a részvényeseknek és kisebb a cég vesztesége is rajta.

A maciban benne vagyunk 2007. szeptembere óta, nem?

zolaaa,
csak a q3 eredményre nem alapoznék,
-a leállások miatt ez a leggyengébb negyedéve a Rábának=jóval kisebb árbevétel
- július, augusztus extrém erős forintja miatt=üzemi eredmény jelentősen romlik, szerintem negatív lesz, igaz a realizált hedge meg ellensúlyozza, de az a pénzügyi eredmény soron jelenik meg, azt meg nem szeretik az elemzők..
a magas USD, és EUR negyedéves záró árfolyam miatt jelentő nem realizált vesztesége lesz a cégnek, azaz a nem realizált nyereség jőó része visszakönyvelődik.

a költség továbbhárítás és az acélár csökkenés pozitívum, ahogy írtad, azonban a piacok alakulása fontosabb lesz, melyről infot kapunk egyrészt a q3 adataiból, másrészt a menedzsment tájéloztatón történő tájékoztatásból. Ez lesz a másik fontos esemény számomra a modernizációs program bemutatásával együtt.
A modernizáció közvetetten jelzi, hogy van pénz a cégben és számításaik szerint lesz is elegendő cash-flow (ld. hedge) a lebonyolításhoz. (egyébként szerintem ehhez nyertek 500 M Ft támogatást), tehát nem kis horderejű kérdésről van szó.

A ki veszi kérdés, a szépséghiba:((

Egyelőre a Rába...
Azt nem tudom, ez mennyire lesz elég.

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 17:49

Előzmény: #936 zolaaa

#938

Amig az egész nem fordul, ez sem fordul. Sőt a Rába és a kicsik később fordulnak majd mint a nagyok, viszont talán majd nagyobbat. Akinek van 1,5-3 éve biztos hogy jól jár. Hamarabb nem valószínű.

zolaaa 2008. 10. 02. 17:47

Előzmény: #936 zolaaa

#937

IP, watson azt mondta jövő héten vesz! :)

ma is volt sajátrv. 2,9 M -ért. Sztem a nap vége felé tartották meg, délelőtt emelkedésben nem vették. Tehát szinten tartanak.

zolaaa 2008. 10. 02. 17:43

Előzmény: #933 tigus7313

#936

tigus, köszönöm a választ! egy további kérdés: a 20 mrd Ft kimutatott saját tőkében sajnos szintén benne van a nem-realizált 3,9 mrd Ft származékos ügylet eredmény.. a HUF gyengüléssel nem elképzelhető, hogy ezeket zárták és újakat nyitottak (=nagy lesz a realizált árfolyamnyereség)?

q3-ra biztató lehet:
(i)a vevők felé a költségek továbbhárítását szolgáló mechanizmusok érvényesülése,
(ii) acél (vagy anyagköltségek) csökkenése,
(iii) devizaárfolyamok?
(iv) néhány piacon van szezonalitás? orosz piac II. félévben indul?

sajnos tényleg zavaró, hogy régóta nincs árfolyamfelhajtó vételi erő... q3-al sem fordulhat ez meg vajon?

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 17:41

Előzmény: #934 Törölt felhasználó

#935

miért, te nem csüggedtél el??

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 17:39

Előzmény: #933 tigus7313

#934

hát korábban a tervek árbevétel növekedésekről szóltak, egy recessziós környezetben persze lehet növekedni, de azért nehezebb. ha a mostani medve olyan, mint amilyen az előző volt, és nem súlyosabb, akkor ugye legkorábban 1,5-2 év múlva indult el a részvénypiac. Az 2010 eleje, vége, de lehet belőle 2011-is. hogy lesz ebből jövő júniusig 2000 forint?

és tényleg, ki fog venni?

tigus7313 2008. 10. 02. 17:27

Előzmény: #932 Törölt felhasználó

#933

IP,

elcsüggedtünk???

a piac majd felismeri milyen jó a Rába kijelentés nem pár napra, vagy hónapra érvényes kifejezés, főleg a mostani piaci helyzetben.

a pénzmennyiséggel kapcsolatos kijelentés igaz.
egyelőre nehéz látni, hogy miért vennének éppen Rábát a piaci szereplők, főleg a (szezonálisan) gyengébb q3 közeledésével, bár azt gondolom a menedzsment tájékoztatón a modernizációs programmal kapcsolatos infok fontosak lehetnek a jövőre nézve.

Hogy 1000 alatt lenne-e srv nélkül? nem hiszem,
egyrészt minimális srv volt eddig, azt meg nem hiszem, hogy azért nem adnak el, mert az srv elkezdődött (ld. Fotex, Otp, Synergon esete)
másrészt 1120-nál mindig megfordult (srv előtt is), és nem volt egetrengető forgalom, amivel áttudta volna törni.
Persze a nemzetközi helyzet alakulása sok mindent meghatároz.
rövid távon..

Látjuk a dollár árfolyamot ugye, meggyőződésem, hogy a 2009-es év fedezete megoldódott, azaz a megfelelő árfolyamok védelme erősíti a cég likvidítását és cash pozicióját.
Nagy kérdés a piaci részesedés alakulása (főleg EU, FÁK), azaz a csökkenő piaci méret ellenére tudja-e növelni a részesedét a cég, erre választ azonban csak később kapunk (még bizakodok EU-ban erősen, az orosz medvében inkább reményben)

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 17:03

Előzmény: #931 Törölt felhasználó

#932

szóval ezzel csak azt akartam mondani, hogy lehet, le kell számolni a piac majd felismeri milyen jó a rába teóriával... ahhoz hogy az ár felmenjen, flow kell. de nem jön be pénz a piacra. ha a cég nem venné a részvényeit, az már 1000 forint alatt is lehetne - lásd synergon... és hogy ez fundamentálisan olcsó? miért mi nem az?

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 16:01

Előzmény: #930 tigus7313

#931

hát a jelek szerint ránk ült a nagy maci... a Rába még megveszi a második menedzsment tranchehoz szükséges részvényeket, aztán várja, hogy a még2-3 évig tartómedvepiac elmúljon. a sors iróniája, hogy a piac akkorra kezd magához térni - 2012, amikor már nem lesznek érvényesek az opciók.....

tigus7313 2008. 10. 02. 15:40

Előzmény: #925 zolaaa

#930

zolaaa,
nagy vevő a Meritor (Futómű bevételének kb. 20%-a)

tigus7313 2008. 10. 02. 15:37

Előzmény: #928 Törölt felhasználó

#929

az elemzők a 228-as eur-nál és a 144-es dollárnál tartanak, idővel (pláne ha marad ez az árfolyamszint, meg növekszik a motiváció) elkezdenek lelkesedni....

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 15:24

Előzmény: #927 Törölt felhasználó

#928

a dodó 177 forint. ha minden jelenlegi árfolyamot kivetítünk üzemi eredményre, akkor az jöhetne ki, hogy az augusztus eleji állapothoz képest a jövő évi várható EBITDA 3 milliárd!!!!!! forinttal kéne magasabb legyen. ehhez képest az elemzők a pf szerint lefelé módosították az ebitda előrejelzéseiket párszáz misivel. na ezt add össze tigus!

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 13:46

Előzmény: #926 watson

#927

még adott a lehetőség 1990-re beállni visszavonásig ajánlattal:))))

watson 2008. 10. 02. 13:13

Előzmény: #923 Törölt felhasználó

#926

IP, én is épp ezen filóztam.
nyilván mindent mértékkel kell csinálni. :)
A dollárkínálat kicsit megcsappant az USÁban a pénzügyi vállalkozások erodálásával. A kérdés az hogy milyen gyorsan áll helyre a bizalom. Ha lassan akkor fog még erősödni a dodó.
A Rába meg termeli majd az erős dodót remélhetőleg nagyobb visszaesés nélkül. Szerintem ha szakmailag is kellő mértékben tudják fejleszteni a céget/emberállományt, akkor ez a fejlődés tartós lesz. Márpedig vannak erre utaló jelek. :)

zolaaa 2008. 10. 02. 13:12

Előzmény: #924 Törölt felhasználó

#925

Említettétek az ArvinMeritor nevű céget. Megnéztem, a holnapja 19,63-as P/E-t ír rá... Vajon mekkora vevője a Rábának?

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 10:27

Előzmény: #923 Törölt felhasználó

#924

1300-ig elmehet zárásra/sz.v.sz./ tegnap írtam-/alakul/

Törölt felhasználó 2008. 10. 02. 09:32

Előzmény: #922 Törölt felhasználó

#923

ahogy követtük lefelé az eurót meg a dollárt, most illene felfelé is követni... 175 forint felett van a prompt usd, ez már majdnem a célárfolyam, s fedezni már 185-ön lehet j9vő decemberre. kérdés, érdemes-e vagy jobb még erősebb dollárra várni...