Végre egy jó hír. De hát láttunk mi már jó hírre esést is, ugye? MTelnél bármi lehet, és hát ott a novemberi MSCI vizsga, ami ilyen forgalom mellett gáz lesz. Jó, az még mondjuk messze van, addig mehetne 400-ig/fölé. Vagy én még hiszek a mesékben?
Igen, az mtelekom képes erre sem emelkedni, viszont az eladósodottsági ráta ami most 41%, a második negyedévtől visszamegy a 30-40% közé év végére, elvileg ha tartja ezt a sávot még az 50 ft sem elképzelhetetlen akkor viszont már irreálisan alacsony az árazása (mutatók).
Változatlanul tartom amit osztalékfizetés után írtam, a papír nagyjából a 300-400 közötti tartományban van az őt megillető helyén.
A mostani jó gyorsjelentés talán hoz 5-7 %-ot az árfolyamban jelenleg, de aztán az ősz ismét a hullámvasút aljára tolhatja.
A harmadik negyedévben helyrebillen a mostani eladósodottsági mutató is, és a menedzsment inkább a 40 és 50 közötti osztira tesz majd javaslatot. Amennyiben az 50 lehet ismét nyerő, akkor inkább 400-420-ig az osztirally, ha inkább 40 akkor egy alacsonyabb tartomány vélhetően a 370-380. De ez még egy távolabbi dolog.
A papírnak addig is mozognia, "dolgoznia" kell, erre pedig kiváló alkalmak lesznek, hogy csináljon minimum 3 kőrt. Egyet az őszi általános esések miatt,( USA !!!) egyet az MSCI hisztire hivatkozva, egyet pedig a valós félelem, a frekvencia használatok díja miatt.
Az MSCI cirkusz pedig abszolút kétesélyes, hogy mi is lesz a terv?
Ha nagyon akarják ki is vetethetik belőle, ezzel valóban mélyre nyomhatják az árfolyamot, de érzésem szerint erre kevés az esély, mert a cég a jó osztalékfizetés kecsegtetésével az irreális tartományban vonzza a vásárlókat.
Azzal hogy a 300 alá is benézett, és ott igen magas forgalom volt plusz a mostani igen jó második negyedéves gyorsjelentést elnézve talán állíthatjuk, hogy tartósan 290 alá azért nem várható a papír...
Szóval aki napizni akar, az változatlanul egy roppant hektikusan mozgó részvénnyel kell számoljon, teljességgel kiszámíthatatlan manipuláció részese lehet.
Középtávon ( oszti bejelentéséig )minimum 3 kőrrel lehet számolni.
Hosszabb távon a 320-330 közötti beszállóból rendes hozamot kaphat jövő tavasszal.
De azon sem lepődnék meg, ha ma a jó gyorsjelentés hatására lefelé indulna el...:-)( mert a tőzsdén minden megtörténhet és az ellenkezője is :-)
1) A befektetők összességében örülhetnek a negyedéves számoknak, valamint annak is, hogy a menedzsment a korábbi stagnálás helyett már növekedést vár idén az árbevételben, az eladósodottság magas szintje azonban ismét felvetheti az osztalék fenntarthatóságával kapcsolatos kérdéseket.
Ez nem volt kerdeses. Az 50 forinttal mar senki se szamolt.
2) Az ertekelesnel ok is mar csak 40 forinttal szamoltak. es ugy jött ki a 12%-os sztalekhozam. egyes mutatokkal olcsobb mint a görög telekom es az azert kockazatilag nem hasonlithato ehhez szerintem.
Az EBITDA a lenyeg. Majdnem verte a max varakozast. 40 forint osztalek benne van. De tartom, hogy a menedzsment 35-40-el jön ki. Csak ha esetleg masodik fel e nem sikerlne annyira.
Mtelekom