PORTFOLIO FORUM

7)Femek es EEM piacok
a)az nem meglepo, hogy a Base Metals (mint acel, copper, stb) hosszutavu chartja hasonlit az EEM
indexhez, hiszen ezek nagy reszet a vilagpiacra az EEM orszagok mint China, Brazil, stb exportaljak.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220904v00xz68hl.jpeg
,
Es mikozben varakozunk az EEM indexben a wave(2) hullam vegere, aztan a megfordulasra fel,
erdemes nezni a femeket is mert vegulis a legfontosabb exportcikkek egyike. Es ha inflacio van es lesz a kovetkezo evekben, akkor ezeknek rallyzniuk kellene .... hacsak nem lesz nagy recesszio.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220904v00x9h3x7.jpeg
.
b)AZ jelentos kulonbseg, hogy a penzugyi piacok nagyreszt, dontoen spekulativ tevekenysegek kovetkezteben alakulnak ugy ahogy, de viszont a femek arkepzeseben a fundamentalis ertek-tenyezok, tehat a kereslet/kinalat is meghatarozo szerepet kapnak. Nagyjabol ugy, mint az energia eseteben.
.
Bar a COVID jarvany panikja utan, 2020 marciusban alapvetoen spekulativ alapon indult meg felfele
az Energia is es a Femek arfolyama is, azert mostanra megerkezett a fundamentalis tenyezo is.
Hiany alakult ki, energiaban jol lathatoan, femeknel egyelore kevesbe.
,
A kulonbseg az, hogy az Energia temaban egyeb tenyezok is rasegitettek az elso rally kialakulasra,
mint pl. az hogy 2014 ota az olajipari beruhazasok lenyegeben elmaradtak, aztan jott a haboru, es miatta kialakult egy uj trend, a globalizacios hatasok es zold mozgalom hatterbe szorulasa.
Hozza adodott az embargos politika kinalat-csokkento hatasa is.
,
c)Viszont a femeknel a fundas tenyezoknegativ hatasarol eddig keves szo esik, ott ez még nem nyilvanvalo. Eppen a ket tema hatarvideken ott van az uran, ami egyreszt energia masreszt fem.
,
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220904v00xi824r.jpeg
,
ES nagyon igeretesen alakul. Ebben persze eros tenyezo, hogy az atomeromuvek koltsegeiben az uran elenyeszoen kicsi 1% resz, ugyhogy egy 10x uran-aremelkedes legfeljebb 10% koltsegnovekedest okoz naluk. Ami a mostani aram arakban magasan visszaterul.
Igy az uran ara elott nincs fundamentalis akadaly, hogy akar 10x mertekben emelkedjen.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220904v00xc4n2f.jpeg

pomperj 2022. 09. 04. 10:09

Törölt hozzászólás

#76459

robikovacs26 2022. 09. 04. 07:27

Előzmény: #76457 Boole

#76458

És én pontosan ezt nem értem. Ilyen emelkedő kamatkörnyezetben hogyan lehet a RIG-nek jövője, amikor tele van a mérlege adóssággal? János is folyamatosan pozitív és te is azt írtad pár hete, hogy ha a megrendelések felfutnak akkor a RIG árfolyama innen többszörözhet. Amiket viszont most írtál, a RIG piaci megítélése, értékelése (és emiatt az árfolyama) továbbra is csődre lesz árazva szrintem. Ezért adtam el kb. 2 hónapja az egészet. Vagy valamit rosszul gondolok? Mit nem látok?
Kiváncsi lennék ezzel kapcsolatban a véleményedre, és a Jánoséra is.

Boole 2022. 09. 03. 21:09

Előzmény: #76446 pomperj

#76457

A kamatlábak drámaian emelkedtek a Jackson Hole óta, így az S&P 500 értékelése a 10 éves hozamhoz képest historikusan magas szintre emelkedett, a jelenlegi hozam és a 10 éves kamat közötti különbség kb. 2,47%. Tekintettel arra, hogy ennek a különbözetnek növekednie kell, mert ez történik, amikor a pénzügyi feltételek szigorodnak, ez azt jelzi, hogy a részvények jelenleg túlértékeltek a kötvényekkel szemben. A 3,25% körüli nominális 10 éves kamatláb mellett, ha az S&P 500 és a 10 éves kamatláb közötti különbség 3%-ra emelkedik, az S&P 500 hozama 6,25%-os vagy PE-t feltételezne. Az arány 16, ami körülbelül 9%-kal alacsonyabb, mint az S&P jelenlegi, nagyjából 17,6-os PE-je. Ez körülbelül 3640-es értéknek felel meg az S&P 500-on, tehát kb. 400 ponttal van túlértékelve az index a kötvényekhez képest. Növekszik annak a valószínűsége, hogy az S&P 500 újra teszteli a júniusi mélypontokat. Illetve reálisan ennek kellene megtörténnie. A helyzet az, hogy a kamatlábak emelkednek, és az augusztusi állásadatok nem azt sugallják, hogy a Fed-nek lassítania kellene a kamatemeléseket vagy változtatnia kellene politikai pályáján, és a fogyasztói árindex adatok sem erre engednek következtetni. Ez azt jelenti, hogy a Fed-nek továbbra is azon az úton kell maradnia, hogy 2023 közepéig körülbelül 4%-ra emelje a kamatlábakat. Tekintettel erre, nehéz lesz egy nagyobb részvényrallyt vizionálni. Ahogy a kamatláb továbbra is emelkedik, nemcsak a nominális, hanem a reálkamatláb is emelkedni fog, és jelenleg az 5 éves és a 10 éves TIP-kamatlábak visszakúsztak a ciklus csúcsára vagy fölé. Viszont szerintem a Fed-nek óvatosan kell a kamatokat emelnie, mert könnyen recesszióba tolhatja a gazdaságot, és a nagymértékű és gyors kamatemelés nem fogja megoldani az ellátási lánc problémáját és a kínálati gondokat, meg a háború okozta sérüléseket. Arra tippelnék, hogy a Fed-nek év végén már nagyon óvatosnak kell lennie és gondosan mérlegelnie a döntéseit. A munkaerőpiaci adatokkal meg óvatosan kell bánni, mert az energia és az egyéb költségek emelkedése vállalkozások tömegét juttathatja csődbe, ami majd magával hozza a munkaerőpiaci problémákat is. Akkor viszont már recesszióban leszünk a társadalomra nehezedő teljes súlyával együtt. A tőzsde pedig már akkor vagy 20%-kal fog lejjebb lenni.
https://s3.eu-central-1.amazonaws.com/xstation5screens/226/222/9b7ed4bda37d5e94e765e55d3c4df2ee20e08a34.png

szarvasvadasz 2022. 09. 03. 21:00

Előzmény: #76142 szarvasvadasz

#76456

Szépen alakul az olaj és izgalmas fázisban az olaj túlsúlyos CRB index - megszaporodtak a záró diagonalok a kisebb-nagyobb timeframeken (szeretik a robotok), úgy hogy érdemes feltenni a kérdést, mire figyelj záró diagonal után? Bővebben a holnapi klubon, aki regisztrált ne felejtsen eljönni.

KrisztinaI 2022. 09. 03. 20:36

#76455

Putin beszél a világgazdaságról:
https://www.linkedin.com/posts/alfonso-peccatiello-72156a6a_this-is-a-massive-speech-by-putin-the-ugcPost-6971866303166869504-etFX?utm_source=share&utm_medium=member_desktop

KrisztinaI 2022. 09. 03. 20:08

Előzmény: #76453 Enzo

#76454

Valaki posztolt egy a mai piacgazdaságot leíró meme-t, valahogy ideillik:
https://www.linkedin.com/posts/manuelgaeck_tgif-tgifriday-activity-6966329068166250496-Pwqc?utm_source=share&utm_medium=member_desktop

Enzo 2022. 09. 03. 17:31

#76453

Ez hatalmas:
,
https://telex.hu/kulfold/2022/09/03/kinan-keresztul-jon-rengeteg-orosz-gaz-europaba

Zedisdead 2022. 09. 03. 16:21

Előzmény: #76445 KrisztinaI

#76452

Nagyrészt a háborún múlik minden. A covid alatti keresleti sokkot már eliminálták. A háború okozta supply shock megoldása még hátravan.

guantanamo 2022. 09. 03. 13:21

Előzmény: #76446 pomperj

#76451

Annyi a kérdés, hogy olajnál kész van-e a 2. hullám. Nálam még hiányzik a c of 2, ami talán most indult fel, de tévedhetek.

Corleone8711 2022. 09. 03. 13:01

#76450

http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v01xokid4.png

Corleone8711 2022. 09. 03. 11:56

#76449

http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v01xim9wj.png

pomperj 2022. 09. 03. 10:13

Előzmény: #76446 pomperj

#76448

Jav. BITCOIN
Az utolso mondat pontositva:
Onnan, 2019.jun csucs, 13.700 alattrol mar nagyon nehez lesz valaha is visszamaszni a hajdani magassagokba.

KrisztinaI 2022. 09. 03. 10:08

Előzmény: #76446 pomperj

#76447

Köszi szépen. :-) Happy Weekend! :-)

pomperj 2022. 09. 03. 10:02

Előzmény: #76442 pomperj

#76446

4)Gold
A ket lenyegi ALT eset ervenyben van: lehet bullos folytatas az eddigi 2070 folé, es korrektiv 1680 alá.
De, rovid taon most egy rallyt varhatunk mindket esetben: vagy egy (iii) vagy egy (C) hullamot.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00xze68w.jpeg
.
5)Oil
Bar sajnos tovabbra is a leszakadas a support 86 ala a valoszinubb eset,
de egyelore nem negalodott a bullos ALT eset sem... de majdnem ott tart.
,
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00x54bl5.jpeg
.
NGben sincs erdemi valtozas.
tegnap kicsit lejjebb 8.89 szinten zart, es erosodott az ALT1 eset valoszinusege.
,
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220830v00xbx2fs.jpeg
.
6)Bitcoin
A koreabbi varakozasok eddig teljesulni latszanak: vawe(4) kesznek tunik, indul le wave(5).
Ha a kritikus 17.600 ala esik, akkor melyre bezuhanhat. A kov. support 10k kornyeken van.
Onnan mar nagyon nehez lesz valaha is visszamaszni a hajdani magassagokba.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00x5g2x.jpeg

KrisztinaI 2022. 09. 03. 09:42

Előzmény: #76444 KrisztinaI

#76445

Van olyan vélemény, ami szerint a 10y yield-et 4% fölé várják 2024-ig.

KrisztinaI 2022. 09. 03. 09:33

Előzmény: #76442 pomperj

#76444

A dollár és a 10y, 2y yield függvényében hogy látod az aranyat?
A 10y yield még emelkedni fog, de egy ponton túl gondolom, hogy nem lesz elég, hogy az aranyat kordában tartsa, és a piac el fogja engedni az aranyat.
Mi a véleményed?

sh0rt0s_r0b0t_v0.42 2022. 09. 03. 09:26

Előzmény: #76440 stolz

#76443

Nekem koszonheted, tegnapelott eladtam :)
Az a baj, hogy a szaros KBC-n nem lehet Oslora stoplosst tenni. Ki hallott mar ilyet?

pomperj 2022. 09. 03. 08:54

Előzmény: #76441 pomperj

#76442

2b)German Bund
A jarvany ideji melypont -0.91% szinnttol nagy utat tett meg.
A kovetkezo csucsot 2.6% korulre lehet kalkulalni.
A Bond piac egeszenek allapotara visszaterek.
,
De a lenyeg? a 2Y kamat 3.44, a 10Y kamat 3.14%. Szoval, 34 bazispont invertalas van,
a piac most a hosszutavot kevesbe latja rizikosnak, mint a rovidtavot.
Az invertalasbol akkor szokott baj lenni, amikor re-invertal, es a penzugyi szektor altalaban keptelen
a helyzetet vagy egyik vagy masik atfordulasban jol kezelni, es jo nagy bukasokba zuhan.
Vagy rovid tavra kolcsonvesz masoktol es hosszutavra ad ki hiteleket, vagy forditva. A vegen
vagy az egyik, vagy a masik atfordulasban eltunik a nyereseg, es jo nagy botranyok tornek ki.
Az elso invertalast eddig nehany kisebb balheval a piac meguszta, kivetel eddig CS, DB.
Dehat, most egy bank ket malomko koze kerulhet, mert az invertalas mellett a recesszio is fenyeget.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00x0s944.jpeg
.
3)Dollar
Nincs erdemi ujdonsag. A 0.9900 alj valoszinuleg nem a vege az EURO gyengesegnek,
a szokasos wave(5)=wave(1) esetben 0.97 kornyekeig varhatjuk.
A yen-ben 140-->145 tovabbi eses varhato, Megdobbento, de GBPUSD akar 1.0x szintig eshet.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00xqr88r.jpeg
,

pomperj 2022. 09. 03. 07:59

Előzmény: #76430 pomperj

#76441

1)SPY
tegnap mar SPY es DOW is atfedte a wave(A) csucsot, es ezzel kizarta a bullos folytatast
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00xk39qs.jpeg
.
Viszont melyebbre esett zarasra mint egy szokasos a-b-c zigzag, szoval megnyitotta a lehetoseget
egy flat wave(ii) korrekcio mellett ket masik ALT esetnek is. Ezek erosebben Bear jelleguek.
,
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00x8il1a.jpeg
.
Mindenesetre, az szokatlan lenne hogy egy 11.5 napos eses utan a korrekcio mindossze
1 napba beleferjen, ugyhogy a legvaloszinubb hogy az ALT1 eset ervenyes.
A technikai mutatok sem erosen negativak a nap vegen, igy valoszinuleg a (b of ii) hullam vagy kesz vagy meg egy kicsivel lejjebbre megy, de utana egy (c) emelkedo hullamot varok 4040-4100 savba.
,
2)Bonds
A treasury bond futures, amit a piac egeszenek kovetesere hasznalok, wave(5) hullamban esik.
(a kamat emelkedik). Egyelore a chart tiszta, tovabbi eses varhato.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20220903v00x6ksk1.jpeg