Azt látom, hogy a RIG nem selejtezi le a régi eszközöket, mert a mérleg nem bírná, pedig erre számítottam, hogy nem csak egyet ír le, azt is kicsi tételben.
A piac nyugodtan latszik reagalni, es ugyan DO ma esett -2.5 %, de RIG, RDC, ESV kisse emelkednek ma is. . A RIG uj Fleet status reportja kinnt van a websitejukon. https://www.deepwater.com/Documents/February%202019%20Fleet%20Status%20Report.pdf . A fo mondanivaloja, hogy a 12.2 Mrd nagysagrendu rendelesallomany stabil maradt. " Transocean added approximately $907 million in contract backlog since its last report, bringing the company’s backlog to $12.2 billion " A fontosabb, hogy 907m-val nott a rendeles allomany, mikozben viszont kifuott a szokasos negyedeves allomany is, szoval ez nemi kereslet javulasra utal. . Nekem ugy tunik, hogy a dayrate arak a harsh-environment szegmensben a 2016-os szerzodesekben meg 430e USD/day koruli arakat latok, a 2018-as szerzodesekben mar 475e/day koruli az atlagos dayrate. De negyedeves szinten nezve az armozgasban inkabb a " stabilan maradtak" a helyes jelzo, de pl. a Norvegia vizeken 230e-->270e/day javulasokat is latok. Ez mar eleg lehet arra, hogy a kovetkezo negyedeevre mar zero koruli nettot mutasson. . RIG-nek meg kell 2-3 ev is mire a "normalis" profitabilitas visszajon, mire az olaj arak ujra normalizaodnak, ahogy persze egy value inveszticional normalis is. Patience. Es csak utana jon majd a nagy rally.
SPY dyatrade. Tart a felpattanas, ami vagy (b) hullam, vagy (ii). Most a 2721 gap fole igyekszik nyomulni. A 61.8 is 2716 kornyeken van, szoval nem varnek sokkal az fole szurast. Aztan jonnie kellene meg legalabb egy (c) esesnek, ami legalabb ugyanugy 57 pont lefele, mint (a) volt.
Nem nez ki jol DO jelentese. Sem Q/Q, sem eves Q/Q osszehasonlitasi alapon. En jobbra szamitottam. A 33 honapnyi uj rendeles se annyira meggyozo, bar a jelentesben eddig az a "zold nyil". Varjuk meg a szobeli ertekelest, a Conference Call most fontos lehet.
Én is annak látom nagyobb esélyét hogy most ideiglenesen volt egy tető a Goldban. Innen csinál egy korrekciót: lefelé támaszok lehetnek 1302, 1287, 1262, 1242. Szerencsésebbnek tartanám, ha most nem menne el 1360-ig, hanem innen szépen lecsorognak a 4. pontig (1260-1240 USD közötti szintekig) és onan menne az 5. pont felé (1580 USD környékére).
Uran tema. A hasonosag az Uranbanyaszok es az Olajosok kozott nyilvanvalo. Ugyanabban a helyzetben ugyanugy is reagalnak. Uranosok kozul a legnagyobb, Cameco, CCJ penteken jelentett. . A termelest 2017->18 evre drasztikusan, 24m-->9,2m szintre csokkentettek. Az uran keszleteik estek, a prompt uran arak kisse mar emelkedtek, egy ev alatt 22-->29 USD. De meg mindig tul alacsony ahhoz, hogy nyeresegesen lehessen termelni. . A regi sokeves szallitasi kotelezettsegeket ugy teljesitik, hogy a promt piacon mas banyaszoktol olcson megvettek es a szerzodott magasabb arokon eladtak. Igy a net profit eves szinte 59-->211 meg jelentosen nott is. . A Q4 EPS=0.40/sh, es a 2018 Q1-->Q3 negyedevek-ben 0.06. -0.07, 0.04 volt.A lenyeg az, hogy Q4-ben a varakozas EPS= 0.20 volt, de ennek eppen a duplaja jott ossze.Tehat mukodik a strategia, az agressziv termeles csokkentes, takarekoskodas, keszletek csokkentese. . A kilatasokrol keveset mondtak: tovabbra sem inditjak ujra a leallitott banyakat, takarekoskodnak, a merleget akarjak eros allapotban tartani. Es "there is significant potential upside". Nemcsak en, az analistak tobbsege is 2-3 even belul az arfolyamban duplazodasra szamit. Erdemes tovabb figyelni az uranos csapatot. Itt van a report: . https://seekingalpha.com/pr/17407003-cameco-reports-fourth-quarter-2018-financial-results
Erdekesek az extrem velemenyek (jelen esetben az USA csodalatos olajtermelesi kilatasai) , mert majdnem mindig contrary indikatornak valnak be. Emlekszel a regi mondasra? . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190210v00ph5a35.jpeg . 1)Kevesen lehetnek itt, akik emlekeznek a "PEAK OIL" kifejezesre. Az 70-es evek kozepen az USA azzal szembesult, hogy a hazi mezokbol nem tudnak tobbet kitermelni, es mindig ra lesznek szorulva az arab olajra; szembesultek azzal, hogy a sajat olajtermeslesuk a mezok fokozatos kimerulese miatt attol kezdve mindig csokkenni fog. Extrem opinion. . 2)Nem igy lett. Hanem totalisan forditva. A tengerben talaltak uj mezoket. A fracking modszerrel mostanaban a regi megfurt kutakban ottmaradt olajat az uj technologiakkal kepesek felhozni. Es most, a fracking olajtermeles csucspontjan, ujra majdnem annyit termelnek, amennyit fogyasztanak. . 3)Trump embere a Energy Secretary. Aki megcsinaltatta es kihozta ezt a jelentest. Mit is mondott Trump a State of Union beszedben errol? Rogton a vegso konkluzio mondata elott? " We have unleashed a revolution in American energy — the United States is now the number one producer of oil and natural gas in the world. And now, for the first time in 65 years, we are a net exporter of energy. After 24 months of rapid progress, our economy is the envy of the world, our military is the most powerful on earth, and America is winning each and every day. Members of Congress: the State of our Union is strong. Our country is vibrant and our economy is thriving like never before." . Ebbe a hangnembe es tularado ondicseretbe az energia a vegso erv volt, vajon hogyan illett bele ? . Igen. 'Extrem opinions... Most is totalis tevedes lesz az extrem opinion. Nagy valoszinuseggel most vagyunk a fracking csucspontjan, es a furasi/tengeri kitermelesben a lokalis melyponton.
A bond piac kiralya, Bill Gross visszavonul. Egy varosban laktunk evekig, van szerencsem ismerni a mindig nyeresre torekvo, a piacon elesszemu, aktiv bond tradert. Milyen volt a Bond piac, es milyen ma? . A 80-as evekig a Bondokat megvettek, es betettek a pancelszekrenybe. Ott porosodott amig lejart. Gross talalta ki, hogy talan okosabb lenne kereskedni veluk, hiszen a kamatok mozognak, es par ugyes cserevel tobbet is lehet keresni a kuponnaal. Hamar rajott, hogy eladni a volatilitas novekedesenel, lecserelni a rovid futamideju es alacsony hozamu papirokat magasabb hozamu hosszabb futamideju vagy International kotvenyekre, vagy ha adodik akkor kihasznalni a piac felre-arazasat, nos, akkor ezekkel minden evben hozza lehet adni nehany szazalekot. A vilag legnagyobb Bond Alapjat csinalta meg ebbol az otletbol. Persze , szerencses volt a hatszele is, hiszen 30 eveig trend-szeruen estek a kamatok es emelkedtek a Bond arfolyamok. Nagyjabol annyit hozott, atlagosan 12% korul, toredeke rizikoval az altala menedzselt Bond Fund, mint a tozsde Indexe. . Es most? nos, 2016 utan iden ujra negativ kamatba estek a Japan 10 eves kotvenyek. A Nemet kotvenyek most 1%-nak a tizedet sem fizetik. Ebben a kornyezetben van 9 TRILLIO (!!) USD ertekben van olyan kotveny a piacon, amik zero vagy negative hozamuak. Ki tudna itt pozitiv eredmenyt kihozni a koltsegek utan? Vajon mifele orulet vet erot az invesztorokon, hogy imadjak a kotvenyeket, pedig nem hoznak semmit? . Gross sem tudott. Az utolso 4 evben, a PIMCO utan a JANUS-nal keptelen volt eredmenyesen dolgozni. A US-DE kotvenyek hozamanak kulonbsege hagyomanyosan 1-1.5% korul volt, de peldaul a US10Yes DE10Y spread most mar 4 eve allandoan emelkedik, 3 eve van 1.5% folott, es eppen most 2.55%. Szoval Gross trade-je ami a spread bezarulasara spekulalt, egyaltalan nem mukodott. . En most megvettem 2.5%-os 12 honap futamideju CD-ket a cash 1/3 reszebol. Nem nagyon bizom abban, hogy a bond kamatok ennel feljebb mennek, plane ha a bond piaci rizikokat is beszamitom, aligha tudok job hozamot csinalni. Abban sem bizom, hogy 1 even belul igen jo alkalmak lesznek a vetelre...ha megis, legfeljebb felmondom oket. Gross szeret golfozni, es bar mostanaban ritkan megyek le a klubba, akkor is csakis dumalni, a Pelikan dombon lako nagy oregek velemenyere vagyok kivancsi. Talan neha vele is osszetalalkozom
Továbbra is úgy gondolom, hogy US500 futures felmegy legalább 2.81x-ig, WTI 57-58,x sávba, olajosoknál is egy fel kör valószínű a közeljövőben. Szerintem a jó long beszállókat érdemes keresni.
Nekem az a véleményem, hogy a legkisebb esély arra van jelenleg, hogy innen egyenesen átviszi az 1360-at. Vagy most elmegy és onnan le 1300 köré vagy dma 200-hoz vagy pedig teljesen le. Vagy pedig előbb csinál egy korrekciót valameddig. De erről tettem fel egy chartot valamikor.
Jól számoztad, de szerintem ami lejött az egy A és most megy fel a B, ami ugye azt jelenti, hogy innen megy még fel majd egy ötös a következő ellenállásig. Nálam ez a téma amíg nem töri progresszíven a 2600 as szinteket. Persze ettől még majd lehet duplaalj is vagy hasonló.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.