Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.
van ebben sok igazság amit írsz, csak az aktuális időben igen nehéz megmondani, hogy melyik lesz a jövő sztárpapírja és ezen a diverzifikálás nem segít. Idén én is igyekszem komolyabban állni a dologhoz és olyan papírokat összeválogatni, amik ha nem is fognak tudni 10x, de talán(!) 5 éves távon (tbsz) látható hozamot hoznak majd. Ilyen pl Intel, Fb, mert ezek 0 hitellel bírnak és pénzgyárak. Aztán van emellett olyan amiben nagy növekedési potenciált látok. Pl. SOFI, NIO és füves cégek, Sndl, Tilray.
1 ilyen Tesla sikerre jut 50 rossz választás, pl. Opus...friss tőzsdések tömegét mosták el vele. Volt, aki belehülyült, és már csak ilyesmit tudott írogatni, hogy "séta, mosoly".
Azt viszont hozzá kell tennem, hogy WB szerintem nem (igazán) kalkulál azzal, ill. helyesebben nem azzal kalkulál igazán, hogy "az örök long" egyszercsak (és bizony könnyen lehet h. már a közeli jövőben) hirtelenül és brutálisan összeroskadhat és nagyon hosszú időre maga alá temetheti az általa említett, "csodás" módon szerzett magánvagyonok többségét. Persze ő már eléggé intelligens(sé vált) ahhoz, hogy ezt a lehetőséget se' zárja ki teljesen... ezért is ücsörög perpill pakkora cash-halmon mint amekkorán ücsörög... könnyen megeshet h. az utódja(i) ezen változtatni kényszerülhet(nek) majd.
Továbbá a körülmények olyan tökéletes együttállása, mint ami az ő pályájának elején-derekán fennállt, szerintem nem fog már újra bekövetkezni a maradék emberes időben.
Jah... és ezek közül 12 azok száma, melyek a portfolióján belül meghaladják az 1%-nál (!) magasabb részarányt... és összesen 2 olyan van (AAPL ill. BAC), melyek meghaladják a portfolióbeli részarány 10%-át. :)
A lejjebb említett aforizma eredetileg amúgy a következőképpen hangzik:
"...The great personal fortunes in the country weren't built on a portfolio of fifty companies. They were built by someone who identified one wonderful business. With each investment you make, you should have the courage and the conviction to place at least 10% of your net worth in that stock."
és gondolj bele, hogy hány Tesla-szerű cégből nem lesz semmi... Erre írták a lakás fórumban, hogy akinek véletlenül igaza lesz, azt elnevezik guru-nak. :-)
Nem biztos, hogy (csak) a részvény kiválasztásával van gond, hanem a legtöbb esetben a türelemmel és az érzelmekkel is. Egyrészt a legtöbb ember nem bírja kivárni, hogy a mag szárba szökkenjen és aztán fává nőjön. Vettem anno a bevezetésekor 40 usd-ért már az első nap Paypal-t, de nagyon sokáig csak 30-40 usd között mocorgott, sajnos nem voltam elég türelmes.... hol jár azóta? A csúcson 300 usd volt, de még most cca. 60 % esés után is majd 300% nyerőben adhatnám el. cca 5-6 év alatt még mindig mesés hozam. De ugyanez érvényes FB-ra, csak ott mondjuk 8-9 év, de a hozam is nagyobb lenne, szintén mesés... de benne vagyok? Nem, sajnos nem. Szóval az idő és türelem fontosak. Az érzelmekkel pedig az a baj, hogy a legtöbb ember nem 100 milliókkal tőzsdézik, úgy, hogy mellette már ház, kocsi, nyaraló, család, minden megvan és csak azon kell "agyaljon", hogy hová is tegyem a vagyonom. Ennek pedig ott van szerepe - szerintem -, hogy a kis nyerőt hamar elteszi, a nagytól "fél" - inkább nem hisz talán benne, hogy vele megtörténhet - és a bukót meg nincs ideje, kedve, mersze kiülni, pedig lehet, hogy utána pont azzal lenne nagyon eredményes. Pedig, ha összességében nézzük, a legjobb cégekbe igazából elég lett volna 15-20 évvel ezelőtt csupán 100-200 ezer forintot tenni és ma - akár - simán több 10 millió is lehetne 1-1 olyan magocska értéke. És 200 ezer ft 10-20 évvel ezelőtt sem számított nagy dolognak. 20 éve talán 3 havi átlag fizu. Persze tudom, a legjobb cégeket ki kell tudni választani, "szerencse" kell hozzá, de azért 100-200 ezer forint meg - főleg annak, aki befektetésen gondolkodik egyáltalán - nem olyan nagy dolog, hogy az ember akár 10-20 "fát" elültessen 1-2-3 év alatt és ha a 10-20 magból csak 3-4ből lesz a végén fa, akkor is szép a jutalom. Elárulom, én sem így csináltam, de az elmúlt évek tanulsága és tanulása már szerencsére elvitt abba az irányba, hogy egy részt legalább már így próbálok csinálni :o) amúgy meg Buffett mondta azt is, ő el tudná képzelni, hogy csupán egyetlen részvénybe fektessen, mert annyira magabiztos lenne benne, csak hát ugyebár a nagyság átka, ha valaki 100 plusz milliárdot kezel :o)
Erről eszembe jut a kissherceg fórumán egy kolléga, aki all in nyomta a teslát, még fillérekért ment, csont veszteséges volt... Az ilyen sztorik elmennek mellettem, a full lúzer papírok felfedezéséhet van tehetségem.
"A legnagyobb magánvagyonok ebben az országban nem 50 vagy még több vállalatot tartalmazó portfóliók által keletkeztek, hanem úgy, hogy valaki rálelt egy csodás cégre." (WB)
ui. ha már a cikkeknél tartunk, commodityben, vagy commodity cégekben szoktatok nézelődni? Én csak DBC-t néztem, de olyan nagyot ment (természetesen lekéstem róla, mikor először írtak róla), hogy most nem tudom eldönteni, hogy mi legyen vele...
Sorry Főnök :-) Nem, azt, hiszem, hogy én azért szeretem ezeket a cikkeket, mert egy ezt okos ember írja nem mainstream médiában mainsteam emberekéknek, mint én vagyok :-)
Értem, köszi, azért megnézem, hogy a héten mit fog homorítani :-) Én most sokáig nem tudok valamit tartani, ha esetleg vannak rövid távra jó ötleteitek, szóljatok. :-)
Én pl hasonló cégnél dolgozom és az energia kereskedelem nagy biznisz. Persze el lehet szúrni egy jelentést, de én most beleülős kis pakkokat veszek, mert pl a gazpromtól lassan kihullik a hajam. Lesz 100 cégem, mint Tibinek, abból 3 is csődbe mehet, no problemo 😉 Olyan szintre, mint Stingy és Tibi, sohasem jutok el, de legalább a tavalyi hülyeségeimet mellőzném.
Én is ennyiről álmodom. :-) Szóval, az NRG kb egy év alatt péntektől :-) ennyit tud produkálni? Azért kérdezem ilyen kétkedve, mert ugye elvileg a héten fog riportálni, és az FB-s történetből sok ember megtanulta, hogy vigyázni kell riporting előtti shoppingolással.
Kedves tőled, de az alapvető közgazdasági szabályok nem változnak, azokkal pedig tisztában vagyok. :) Tech céget is ugyanúgy nézem, mint a többit: milyen számviteli teljesítményt kapok a pénzemért cserébe. :)
Value Investing