PORTFOLIO FORUM

Szia Tibi!

A jelentéseket elemezgeted, pedig most nem emiatt emelkedik szerintem. Az OTP nem az FHB-t kívánja megvenni. A spekulációs emelkedés alapja szerintem a postával körvonalazódó együttműködés lehet. A volt Postabank termékeit a posta is forgalmazta, több ezer település. Az Erste nem magyar bank, a kormány a hazai tulajdonú vállalkozásokat preferálja. Ebbe a képbe beillene egy stratégiai együttműködés a Posta és az FHB között. Gondoljatok bele: mekkora növekedési potenciál lenne, ha a postákon elsősorban FHB termékeket értékesítenének. Na szerintem ezért emelkedik......

Tibi0002 2013. 05. 19. 17:37

Előzmény: #12978 berlini

#12979

Bocs újra írom a kérdést e/2-ben, mert e/3-ban félreérthető voltam:
Ha foglalkozol a saját tőke alakulásával, az alárendelt kölcsöntőkét beleszámoLOD-e a saját tőke értékébe? Én nem.

Egyetértek azzal amit írsz, és az OTP simán mehet 10 fölé is az általad említett okok miatt.

berlini 2013. 05. 19. 16:42

Előzmény: #12974 Tibi0002

#12978

beleszámitja.
Az FHB-nak folyamatosan csökken a saját tőkéjének az a része ami a részvényeseké.
OTP-részvényesként engem is kiakasztottak azok a megjegyzések, amelyek a bank gyengeségeire utaltak (utalnak.) ennek ellenére meg kell, hogy itt jegyezzem.
Az FHB-nak nem az a legnagyobb baja, hogy nagy a nemfizető hitelesek aránya és az amiatt szükségszerűen magas céltartalékolás.
Az FHB katasztrófálisan alacsony bevételekkel, és rekordmagas költség/bevétel aránnyal működik. Tehát nem a céltartalékolás, a banki különadó és a válság okozta forgalomcsökkenés az alapvető baj, hanem az, hogy a bank még "békeidőben" is életképtelenül drágán működik.
Ha ezen hosszú ideig nem tudnak változtatni, akkor a végre kitalált és működő új üzletpolitika megvalósításához már hiányozni fog a pénz. Azt pedig csak új részvénykibocsájtással, (vagy ahhoz hasonló módon részvényre való átváltási opcióval részvénykibocsájtással) lehet majd pótolni.
Aki úgy gondolja, hogy ez nem veszély az nézze meg a bank tőkehelyzetének alakulását (de az alárendelt kölcsöntőke nélkülit!!!) az elmúlt 2 évben.
Csak egy kis összehasonlitás ismét az OTP-vel:
az OTP-vel kapcsolatban sokan leirták, (és jogosan a válság alatt), hogy a nyereségességének alakulása, a nemfizető hitelesek arányának növekedése és a teljes hitelállomány folyamatos csökkenére 2010-2013 között az álom kategóriájába sorolja azokat a várakozásokat, hogy a részvény egyhamar újra 10 ezer ft-ot fog érni. Miközben ez igaz, azt is tudni kell, hogy az OTP saját tőkéje a válság évei alatt 35%-kal nőtt!
(Tehát ha gyengén is muzsikált, de megerősödött.)
Ugyanez az FHB-ra sajnos forditottan igaz.

Törölt felhasználó 2013. 05. 19. 10:24

Előzmény: #12976 Törölt felhasználó

#12977

A Posta vezetésébe szivárogtak be FHB-sek.

Törölt felhasználó 2013. 05. 19. 09:53

Előzmény: #12975 Törölt felhasználó

#12976

kicsit többet ha lehetne kérni tőled.
talán az OTP-nél dolgozol?

Törölt felhasználó 2013. 05. 19. 09:48

Előzmény: #12965 Tibi0002

#12975

Olyan cégnél dolgozom, ahova mostanába FHB-s emberkék szivárognak be, talán nem véletlenül.. :)

Tibi0002 2013. 05. 19. 08:58

#12974

Aki foglalkozik a saját tőke alakulásával, megosztaná velem, hogy az alárendelt kölcsöntőkét beleszámolja-e a saját tőke értékébe? Számviteli szempontból beletartozik, gyakorlatilag szerintem nem.

pioca 2013. 05. 18. 21:46

Előzmény: #12964 Törölt felhasználó

#12973

Ez akár lehet blöff is.
Előbb, utóbb úgyis kiderül kik az áldozatok.

Peter_21 2013. 05. 18. 20:10

Előzmény: #12970 Törölt felhasználó

#12972

"Az újabban kihelyezett hitelek megbízhatóbb bedőlésmentessége előbb-utóbb megfordítja ezt a folyamatot."
Ezt hogy lehet "garantálni" ?

Ha véletlenül jön a W vagy kivágnak az EU-ból (vagy mit tudom én mi történik manapság), akkor nem lesz "megbízhatóbb bedőlésmentessége" a hiteleknek.

De remélem igazad lesz.

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 16:48

Előzmény: #12970 Törölt felhasználó

#12971

Na akkor át is számoltam.
6mrd évi céltartalékolás képzés 90,90HUF/részvényre jön ki.
Ebből ha csak 1mrd beszámítódik az EPS-be az 15,15HUF/rv. Szolid 8X árfolyam növekedéshatással számolva 121 HUF + adódik.
A trend változzon meg és akkor aratunk.

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 16:25

Előzmény: #12969 Törölt felhasználó

#12970

"A hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés egy év alatt 31,6 milliárd forintról 40,3 milliárd forintra nőtt. A problémás hitelekre képzett értékvesztés állománya 6,0 milliárd forinttal nőtt ez idő alat"

Ha az NPL90-re történő céltartalékolás növekedése megszűnne, akkor ez a 6mrd HUF az EPS-ben láthatóvá válna. Ez nem most lesz, de a tőzsde mindig a jövőt árazza.
Az újabban kihelyezett hitelek megbízhatóbb bedőlésmentessége előbb-utóbb megfordítja ezt a folyamatot.

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 13:33

Előzmény: #12968 Tibi0002

#12969

link

Ez elég sokat elmond

Az FHB csoport 1,589 milliárd forint konszolidált adózott veszteséggel zárta 2013 első negyedévét, szemben a tavalyi első negyedév 14 millió forintos nyereségével.

Tibi0002 2013. 05. 18. 10:54

Előzmény: #12962 Peter_21

#12968

Hanyagul futottam át csak, amit bemásoltál, az alapján jól látod. Sokkal hosszabb időtávokat vizsgálok, az alapján még nincs okom pezsgőbontásra. :)

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 10:45

Előzmény: #12966 Törölt felhasználó

#12967

Ha valaki csak pozitívan akarja nézni, akkor ezt a részt olvassa:

"Az előző negyedévhez képest mind a nettó kamatbevételek, mind a nettó díj- és jutalékbevételek növekedést mutatnak. Előbbi negyedév/negyedév alapon 10%-os, míg a nettó díjak közel 90%-os (tranzakciós illetéktől megtisztítva több mint 50%-os) bővülést mutatnak. Ezzel szemben a működési költségek 2,5%-kal alacsonyabbak az előző negyedévinél. Az első negyedévi kedvezőtlen eredményt elsősorban a jelentős volumenű értékvesztésképzés okozta, ami egyrészt a devizaárfolyamok március végi szintjéből adódik, másrészt a Bank kismértékben tovább növelte a problémás hitelek fedezettségét."

Összességében jobbra számítottam, de mi tagadás az árfolyam is a béka segge alatt van.

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 10:12

Előzmény: #12954 Törölt felhasználó

#12966

Kedd óta most kerültem gép elé, jobbulást hegyinek!
A csütörtöki nap egy Shooting Star volt, ahogy nézem. Hála istennek most nem teljesítette küldetését.
Továbbra is tartom a 411-es pakkomat, kitartást mindenkinek.

Tibi0002 2013. 05. 18. 10:10

Előzmény: #12963 Törölt felhasználó

#12965

Ez a fórum tele van látnokokkal és bennfentesekkel. Bármi történik, rögtön mindenki tudja, miért történik. FHB mostani emelkedésére kb. 5 verziót olvastam már.

Tehát köszönöm a sugallatot, hogy szerinted az Otp meg akarja venni az Fhb-t. :)

De én a jelentések, és nem a pletykák alapján végzem a tevékenységemet. :)

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 09:58

Előzmény: #12963 Törölt felhasználó

#12964

Gyengébbek kedvéért:

Az OTP két külföldi tulajdonú,Magyarországot elhagyni készülő bankot akar megvásárolni.
Száz százalék,hogy az FHB-t nem veszik meg.

Törölt felhasználó 2013. 05. 18. 09:21

Előzmény: #12961 Tibi0002

#12963

Nem a jelentés miatt veszik ennyire... nem az MKB a kiszemelt... talán összeáll a kép... :)
...és már voltak célzások az OTP részéről az FHB-ra.. :)

Peter_21 2013. 05. 17. 23:20

Előzmény: #12961 Tibi0002

#12962

Jól értelmezem, hogy a társasági adó miatt lett csak jobb az eredmény 2012Q4-hez képest ?
2012Q1 2012Q4 2013Q1
Adózás előtti eredmény 397 -1217 -2182
Társasági adó -384 -691 593
Adózás utáni eredmény 14 -1908 -1589

Lehet, hogy én értelmezem rosszul, de olyan mintha visszakaptak volna adót.